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Tras tres jornadas consecutivas de descensos, Wall Street afronta la apertura de este jueves con nuevas caídas, en una sesión marcada de nuevo por el petróleo, la inflación y la escalada de las rentabilidades de la deuda estadounidense.
En la jornada de ayer, los principales índices cerraron en rojo. El DOW JONES perdió un 0,77% hasta los 52.380 puntos; el S&P 500 cedió un 0,48% hasta los 7.636 enteros, mientras que el Nasdaq cayó un 0,64%, hasta los 26.253 puntos.
La presión vendedora continúa este jueves. En la apertura, el Dow Jones se deja un 0,46% hasta los 52.139 puntos; el S&P 500 retrocede un 0,55% hasta los 7.594 puntos, y el Nasdaq Composite pierde un 0,92% hasta los 26.012 enteros.
El petróleo vuelve a echar gasolina al mercado
Uno de los principales focos de tensión vuelve a estar en el petróleo. Los Futuros del petróleo suben alrededor de un 4%, con el Brent por encima de los 105 dólares por barril y el West Texas superando los 100. En concreto, el Brent avanza cerca de un 4%, hasta los 105,27 dólares, mientras que el West Texas Intermediate (WTI) suma un 4,15%, hasta los 100,03 dólares.
El repunte se produce en un contexto de nuevos enfrentamientos entre Estados Unidos e Irán, que vuelven a alimentar el temor a nuevas alteraciones en el suministro. El presidente Donald Trump ha señalado que el conflicto podría prolongarse más allá de las elecciones de medio mandato de noviembre. Además, The Wall Street Journal, citando a funcionarios estadounidenses, informó de que asesores de la Casa Blanca habían planteado la posibilidad de que la guerra se prolongara durante el resto del mandato de Trump.
La inflación mayorista tampoco da tregua
A esta presión se suma el dato de inflación conocido antes de la apertura. El índice de precios al productor (PPI) para la demanda final aumentó un 0,4% en agosto. Los precios de los bienes destinados a la demanda final subieron un 1,1%, mientras que los servicios avanzaron un 0,1%.
En términos interanuales, los precios de la demanda final aumentaron un 5,4% en agosto, según los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales de Estados Unidos (BLS). El dato vuelve a poner el foco sobre la evolución de los precios justo cuando el mercado intenta anticipar los próximos movimientos de la Reserva Federal.
En el mercado laboral, las noticias de hoy han sido algo más tranquilizadoras. Las solicitudes iniciales de subsidios por desempleo se redujeron en 1.000, hasta las 206.000 en la primera semana de septiembre, frente a las 205.000 esperadas.
Con estos datos sobre la mesa, el gran examen llegará mañana viernes con el IPC estadounidense de agosto, una referencia especialmente relevante a pocos días de la reunión de la Reserva Federal del próximo 16 de septiembre. El mercado estará especialmente pendiente de cualquier señal que pueda alterar las expectativas sobre los tipos de interés. Una inflación más persistente podría obligar a la Fed a mantener una política monetaria más restrictiva durante más tiempo.
Además, los inversores tendrán hoy una nueva cita empresarial después del cierre de Wall Street: Oracle y Adobe presentarán sus resultados.
La deuda estadounidense, otro frente de tensión
Mientras las bolsas sufren, el mercado de deuda tampoco ofrece refugio. El creciente déficit y la elevada carga de deuda de Estados Unidos, en un escenario todavía incierto para la inflación y el crecimiento, están llevando a los inversores a exigir una mayor rentabilidad para mantener deuda pública estadounidense.
En un intento de aportar liquidez y estabilidad al mercado, el Departamento del Tesoro de Estados Unidos, dirigido por Scott Bessent, ha anunciado una recompra de deuda federal por 6.000 millones de dólares, el triple del volumen habitual. La operación se centra en títulos con vencimientos de entre 10 y 20 años. Por ahora, sin embargo, la medida no ha logrado cambiar de forma sustancial el ánimo del mercado. El Tesoro también ha incrementado las recompras de deuda de largo plazo financiadas mediante emisiones a corto plazo, una estrategia que puede aliviar temporalmente las tensiones, pero que no resuelve el problema de fondo: el creciente déficit presupuestario estadounidense.
De hecho, el rendimiento del bono estadounidense a 10 años se sitúa ya en el 4,926%, máximos no vistos desde 2023, mientras que el bono a 20 años supera el 5,35%. La presión vendedora persiste pese a los movimientos del Tesoro para intentar contenerla.
Y mientras los bonos siguen tensando la cuerda, la inflación vuelve a convertirse en el gran fantasma de Wall Street. Los inversores empiezan a contemplar un escenario en el que la Reserva Federal tenga que mantener los tipos en niveles elevados durante más tiempo del previsto. Incluso ha ganado peso el escenario más extremo: una nueva subida de tipos por parte de la Fed. Los futuros descuentan ahora una probabilidad cercana al 40% de un incremento de los tipos, una expectativa que añade todavía más presión a unas bolsas que ya acumulan cuatro sesiones consecutivas de descensos.
Noticias empresariales
El Departamento de Justicia de EEUU investiga si NVIDIA estructuró su acuerdo de licencia de 17.000 millones de dólares con la firma de chips de IA Groq para evitar el escrutinio antimonopolio. La operación, anunciada el pasado diciembre, incluía una licencia no exclusiva sobre la tecnología de Groq y la incorporación de varios de sus ejecutivos, incluido su fundador, Jonathan Ross. La investigación comenzó poco después del acuerdo y el organismo estadounidense ya ha solicitado información a Nvidia, aunque, según Reuters, no parece probable que intente deshacer la operación. En paralelo, Nvidia ha anunciado acuerdos con varios operadores de centros de datos australianos para desplegar hasta 2 gigavatios de capacidad de computación para IA en Australia de aquí a 2027, dentro de su plataforma DSX, reforzando su apuesta por la expansión de las infraestructuras necesarias para atender el fuerte crecimiento de la demanda de inteligencia artificial.
Apple presentó ayer su nueva generación de dispositivos en el primer gran evento de la compañía con John Ternus como consejero delegado, con el esperado iPhone Duo, el primer teléfono plegable de la compañía y el mayor cambio de diseño del iPhone desde su lanzamiento en 2007. El dispositivo cuenta con una pantalla de 7,6 pulgadas al desplegarse y parte de un precio de 1.999 dólares en EEUU y 2.339 euros en España. La compañía también presentó el iPhone 18 Pro y 18 Pro Max, con el nuevo chip A20 Pro, mejoras en autonomía, cámara y funciones de inteligencia artificial. El Duo comenzará a venderse el 23 de octubre, mientras que los nuevos modelos Pro llegarán antes a las tiendas.
Amazon ha reforzado su alianza con el programa europeo Ariane 6 con el encargo de seis nuevos lanzamientos para su constelación de satélites Amazon Leo, durante la Cumbre Espacial celebrada en París. Los vuelos, que comenzarán en 2029 y utilizarán la versión de mayor capacidad Ariane 64, elevan a 24 el número de lanzamientos Ariane contratados por Amazon hasta 2031. La compañía de Jeff Bezos está desplegando una constelación de satélites en órbita baja para ofrecer servicios de banda ancha y competir con Starlink, de SpaceX, mientras Europa busca reforzar su autonomía en el acceso al espacio.
Visa, Mastercard y Ant International han lanzado una iniciativa conjunta para establecer un marco común de confianza para los agentes de inteligencia artificial capaces de realizar compras y pagos en nombre de los usuarios. El objetivo es crear estándares que permitan identificar y verificar estos agentes entre redes de tarjetas, monederos digitales, plataformas de IA y comercios, ante el avance del llamado comercio agéntico, en el que la IA no solo recomienda productos sino que puede ejecutar directamente las transacciones.
Lockheed Martin ha recibido una modificación contractual del Gobierno de EEUU por 825,98 millones de dólares para el suministro de misiles JASSM (Joint Air-to-Surface Standoff Missile) y LRASM (Long Range Anti-Ship Missile). El contrato eleva el valor acumulado del programa y refuerza la cartera de la compañía en sistemas de armamento de largo alcance, en un momento de fuerte demanda de capacidades de defensa por parte de EEUU y sus aliados.
Otros mercados
La OPEP rebaja su previsión sobre el crecimiento de la demanda mundial de petróleo en 2026 a 380.000 barriles al día, según Reuters, lo que supone la quinta revisión a la baja consecutiva. El grupo de productores sigue considerando que el impacto en el consumo desde el inicio de la guerra en Irán es menor que el que estiman otros organismos de previsión, como la Agencia Internacional de la Energía. La Organización de Países Exportadores de Petróleo también elevó su previsión de crecimiento de la demanda de petróleo para 2027, según el informe al que ha tenido acceso la agencia.
También en el terreno de materias primas, el oro al contado cede un 1,04% hasta cotiza en los 4.355 dólares.
En el mercado de divisas, el par Euro Dólar cae un 0,22% hasta dejar el tipo de cambio en los 1,1604 billetes verdes.
