Gestión de Riesgos en Servicios de Inversión en Madrid

IIR ESPAÑA
Gestión de Riesgos en Servicios de Inversión
20 de Febrero - Madrid - 1299 €

Fecha Inicio:

20 de Febrero (00:00) al 23 de Septiembre (22:17)

Lugar :

Madrid
Hotel NH Príncipe de Vergara

Duración :

1 día, 9:45h a 18:00h

Precio :

1299 €

1099 si efectúa el pago antes del 17/ene/14

Dirigido a :

Un Seminario altamente recomendable para todos los profesionales que trabajan en RIESGOS en entidades tales como •SVs, AVs y SGCs •EAFIs: con un análisis específico del contenido de la norma que las afecta •SGIIC autorizadas a realizar actividades de gestión discrecional e individualizada de carteras de inversión, gestión de fondos de pensiones y asesoramiento de inversiones. •Las Entidades de Crédito por su actividad de servicios de inversión y servicios auxiliares

Prepara para :

Seminario con un enfoque práctico que tendrá en cuenta criterios de proporcionalidad en función de •El tipo de ESI •El tipo de servicio de inversión o auxiliar prestado •Los riesgos asumidos en su actividad •El tipo de clientes y productos de las ESI •Los recursos humanos y materiales disponibles Incluye •Identificación, medición, control y gestión de riegos •Obligaciones de solvencia y autoevaluación •Stress Testing •Evaluación de adecuación, conveniencia e idoneidad •Contraste de valoración de activos no cotizados, ilíquidos y complejos •Ejemplo de Informes a elaborar para CNMV y Consejo

Ponentes :

Rafael García Consejero Delegado SERFIEX José Diego Alarcón Socio Fundador SERFIEX Enrique Abuín Especialista en Riesgos Financieros SERFIEX Laura del Campo Directora de Gestión de Riesgos Financieros SERFIEX

Descripción :

Recepción: 9.45h

Apertura: 10.00h

Café: 11.30-12.00h

Almuerzo: 14.30-16.00h

Fin del Seminario: 18.00h

Introducción y legislación básica aplicable.

¿Qué se considera prestación de servicios de inversión con carácter profesional?. ¿Cuáles son los supuestos excluidos?.¿Cuáles son los servicios de inversión? ¿Qué se consideran servicios auxiliares? Clases de empresas de servicios de inversiónOtras entidades sujetas: entidades de crédito y SGIIC (por su actividad de servicios de inversión y auxiliares)Legislación básica aplicable: Directrices de la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA) de febrero 2012, Ley Mercado de Valores 24/1988, Real Decreto 217/2012, Real Decreto 216/2008, Circular 12/2008 CNMV, Circular 6/2009 CNMV.

Alcance general de la Circular: ubicación de la Función de Gestión de Riesgos

Estructura organizativa, requisitos de organización interna y principio de proporcionalidadDiferencias entre la función de Cumplimiento Normativo y la función de Gestión de Riesgos.Obligaciones y responsabilidades de la función de Cumplimiento Normativo.Obligaciones y responsabilidades de la Unidad de Gestión de Riesgos¿Una única Unidad de Control (cumplimiento + riesgos) o Unidades separadas?La función de Auditoría Interna: contenido del Plan de Auditoría relacionado con la función de gestión de riesgosLímites a la delegación de las distintas funcionesObligaciones relativas a solvencia y autoevaluación (recursos propios, capital regulatorio, objetivos estratégicos, riesgos asumidos, tolerancia, límites)Responsabilidad del Consejo de Administración y de los directivos

Herramientas específicas de la Unidad de Gestión de Riesgos

Métodos para la medición del riesgo de mercado, contraparte e iliquidezMatemáticos y probabilísticosAbsolutos y relativos a benchmarkAgregados y desagregados

Identificación, evaluación, control y gestión deRiesgo de mercado: renta variable, tipo de interés, diferencial de crédito, tipo de cambio, materias primasRiesgo de adecuación entre activos y pasivosRiesgo de liquidezRiesgo de contraparteRiesgo de financiaciónRiesgo de concentraciónRiesgo de iliquidezRiesgo operacionalRiesgo estratégicoRiesgos reputacionalRiesgo de negocio

Adecuación ex-ante y ex-post de las inversiones a sus mandatos: ejemplos de evaluación de la adecuaciónModelos de valoración de activos no negociados en mercados secundarios oficiales, de activos ilíquidos, estructuras financieras complejas y derivados sofisticados.Límites de exposición y riesgos: ejemplos de límites legales y límites de mandato.Stress Test -pruebas de tensión-: ejemplos de evaluación prospectiva de pérdidas posibles en función de los riesgos asumidos. Simulación de escenarios de crisis y Worst Case Scenarios.Backtesting: ejemplos de evaluación retrospectiva de los riesgos asumidos frente a los resultados obtenidos.Ranking de iliquidez de activos y pruebas de profundidad de mercado: ejemplos.Calidad en la ejecución de órdenes -Best Execution-: ejemplosPerformance Analysis: ejemplos de análisis de los resultados del proceso de gestión -Measurement, Evaluation y Attribution-Obligaciones sobre procedimientos específicosOperativa por cuenta propia de ESIsSalvaguardia de los fondos de clientesSistema retributivoConservación de la justificación documental de los controles realizadosAprobación y diseño de nuevos productos y servicios o la modificación de los ya existentesAnálisis de la convenienciaAnálisis de la idoneidadTramitación y ejecución de órdenesGestión de los riesgos asociados a la delegación de funciones

Informes, divulgación de información, documentación y delegación

Contenido de los Informes Trimestrales enviados al ConsejoContenido del Informe Anual enviado a la CNMVInforme de solvencia (Art 153. Circular 12/2008 CNMV): revisión de las obligaciones de divulgación de la información sobre solvenciaInforme Anual de Autoevaluación de Capital (Art 151. Circular 12/2008 CNMV)Contenido de la Política de Inversiones y los Límites de Exposición y RiesgosContenido de distintos Manuales: Valoración de Activos, Medición de Riesgos y distintos ProcedimientosPlan de Contingencia ante situaciones de crisis (financieras)Planes de Emergencia y de ContinuidadCondiciones de delegación de las funciones propias de la unidad de gestión de riesgos

Contenido específico de la Función de Gestión de Riesgos para Asesoramiento de Inversiones

Ejemplos de obligaciones de información en el proceso de evaluación de la idoneidadEjemplos de adecuación de productos: coherencia en términos de riesgo de mercado, crédito, liquidez y complejidadEjemplos de obligaciones de información en el proceso de análisis y evaluación de la convenienciaEjemplo de registro de clientes evaluados y productos no adecuados.Ejemplo del contenido del Mandato de clientesCómo establecer límites de exposición y riesgos del MandatoEjemplos de informes y reporting a enviar a los clientes

Archivos :

BS1621.pdf

Este curso está cerrado y no se admiten solicitudes
Volver arriba