Finanzas para Directors & Senior Managers en Madrid

IIR ESPAÑA
Finanzas para Directors & Senior Managers
22 de Octubre - Madrid - 1599 €

Fecha Inicio:

22 de Octubre (00:00) al 23 de Septiembre (20:26)

Lugar :

Madrid
Hotel NH Príncipe de Vergara

Duración :

2 días, 09.30 - 19.30 h

Precio :

1599 €

1399 hasta el 20 de Septiembre de 2013

Dirigido a :

Directores Generales y Gerentes sin especialización en finanzas Directores de Area, Unidades de Negocio, divisiones y/o filiales Directores de áreas funcionales ajenas a la dirección financiera: Comercial, Operaciones, MK+Ventas, RR.HH., Producción, Logística, Calidad, Compras, Proyectos Senior managers con necesidad de aclarar, comprender e interpretar la información financiera y contable elaborada en la empresa de cara a la toma de decisiones

Prepara para :

Todas las áreas, departamentos y direcciones de la empresa están cuestionadas por resultados financieros siendo imprescindible para sus directores y máximos responsables obtener una formación integral que les permita adquirir una base financiera sólida para entender cómo afectarán sus decisiones a la cuenta de resultados de su empresa.

Descripción :

MODULO I ( 4 horas)

CONTABILIDAD FINANCIERA. ANALISIS E INTERPRETACION DE ESTADOS FINANCIEROS-FINANZAS OPERATIVAS

 

Balance de Situación: concepto y estructura

  • Activo Inmovilizado
  • Activo Circulante
  • Activo Tesorería
  • Fondos propios
  • Fondos ajenos
  • Pasivo Circulante

 

Cuenta de Pérdidas y Ganancias: concepto y componentes

  • Resultado de explotación
  • Resultado financiero

 

Aspectos relevantes para el análisis e interpretación de estados financieros

  • Lectura e interpretación del balance y de la cuenta de pérdidas y ganancias
  • Estructura y relaciones entre los distintos estados financieros y sus magnitudes
  • Análisis de negocio

 

Análisis de la cuenta de resultados

  • Aclarando la terminología
  • Análisis de la cuenta de resultados
  • Rentabilidad, punto muerto y cash flow operativo

 

Principales conceptos del Balance

  • Aclarando la terminología
  • Necesidades operativas de fondos (NOF)
  • Fondo de maniobra (FM)
  • Financiación de operaciones: NOF frente a FM

 

 Análisis del Balance

  • Estado de origen y aplicación de fondos
  • Gestión del circulante
  • Capacidad de autofinanciación
  • Apalancamiento
  • Capacidad para el pago de la deuda

 

Ratios operativos. Períodos medios de maduración

  • Días de cobro
  • Días stock
  • Días de pago

 

Factores claves y resolución de problemas de liquidez, solvencia y rentabilidad

·           Valor de los procesos y mix de productos, mercados y clientes

·           Benchmarking financiero

·           Estructura básica del Cuadro de Mando

 

BATERIA DE CASOS PRACTICOS

 

Jesús Maeso Buenasmañanas

Director Financiero

IMTO

 

 

 

MODULO II (8 horas)

PLANIFICACION FINANCIERA-PROCESO PRESUPUESTARIO

- VALORACION DE INVERSIONES

 

Encuadre de la planificación financiera dentro del proceso de planificación empresarial: el ciclo de gestión de la empresa

 

El proceso formal de planificación financiera: El presupuesto

  • Responsabilidades en la definición y gestión del proceso presupuestario
  • Definición del modelo presupuestario idóneo:
    • Modelo centralizado (Top Down)
    • Modelo descentralizado (Bottom Up)
  • Impacto del modelo organizativo en el proceso presupuestario: la organización tipo “Matriz” y su impacto en el proceso presupuestario
  • Herramientas presupuestarias
  • Selección de objetivos presupuestarios y variables presupuestarias:
    • Presupuesto de ventas
    • Presupuesto de costes de producción y presupuestos de gastos
    • Presupuesto de tesorería
    • Presupuesto de inversiones
  • La comunicación del presupuesto y objetivos a la organización

 

La revisión presupuestaria: el forecast

  • Cómo implantar un modelo de control y seguimiento presupuestario : Balance Scorecard
    • Monitorización y ajuste de los planes para asegurar su éxito. Planning-Budgeting-Forecasting
    • Monitorización de los resultados y comparación con las expectativas. Consolidations & Reporting
  • La revisión presupuestaria : el forecast
  • Concepto de “rolling forecast
  • Errores más comunes en la planificación financiera:
    • Impacto de una mala planificación financiera en la organización
    • La planificación financiera en empresas cotizadas: “Consensus” forecast

 

Valoración de empresas/inversiones: modelos

  • Valor y precio: consideraciones previas a una valoración
  • Métodos de valoración basados en el patrimonio
    • Valor contable
    • Valor sustancial
    • Valor de liquidación
  • Métodos de valoración basados en la rentabilidad
    • Múltiplos (PER, múltiplo de EBITDA…)
    • Discounted Cash-Flow

 

BATERIA DE CASOS PRACTICOS

 

Mª Jesús Carrato

Directora Financiera

GRUPO SM

 

MODULO III (4 horas)

FINANZAS CORPORATIVAS. ESTRUCTURA DE CAPITAL Y NIVEL OPTIMO DE ENDEUDAMIENTO. INSTRUMENTOS DE DEUDA EMPRESARIAL

 

Estructura de capital y nivel óptimo de endeudamiento

·         Coste de los recursos propios y coste promedio ponderado del capital

·         Estructura óptima de capital

·         Apalancamiento Financiero

·         El coste del capital en la valoración de proyectos de inversión

 

Instrumentos de deuda empresarial

  • Préstamos financieros
  • Renta Fija Privada
  • Deuda subordinada

 

La financiación mediante Recursos Propios

  • Emisión de acciones
  • La decisión de cotizar
  • El MAB para empresas en expansión

 

Instrumentos de cobertura de riesgo financiero

·         Forward

·         Futuros financieros

·         Opciones financieras

·         Swap

 

BATERIA DE CASOS PRACTICOS

 

José Manuel Castellano Delgado

Director de Innovación y Valoración de Nuevos Modelos de Negocio

Grupo BBVA

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