Analisis y Selección de Fondos en Madrid

Escuela de Finanzas Aplicadas
Analisis y Selección de Fondos
6 de Mayo - Madrid - 1.995 € €

Fecha Inicio:

6 de Mayo (00:00) al 22 de Noviembre (06:54)

Lugar :

Madrid
Calle Españoleto , 19 Madrid

Duración :

24 horas, Lunes 15:30 a 20:30 h. y Miercoles 9:30 a 13:30 h. y de 15:30 a 18:30 h.

Precio :

1.995 € €

Dirigido a :

Analistas de fondos de inversión - Gestores de fondos de inversión y de fondos de pensiones - Gestores de fondos de pensiones con fondos en sus carteras - Gestores de carteras de compañías de seguros Responsables de tesorerías Responsables de family office - EAFI’s y asesores de inversión - Banqueros privados y gestores de patrimonios Profesionales de gestoras nacionales e internacionales de los departamentos de innovación, producto y especialistas en fondos

Prepara para :

El objetivo fundamental de esta primera edición del curso es sintetizar y revisar una serie de procesos de análisis, metodologías y técnicas de gestión, construcción de carteras y medición y gestión de riesgos, que han sufrido muchos e importantes cambios durante el último año y medio. Estos cambios afectan de manera frontal a los profesionales encargados de analizar y seleccionar fondos de inversión pero también a sus gestores y comercializadores. Se pretende que a lo largo de este curso queden más claros todos los conceptos técnicos, cambios habidos y nuevos enfoques, siempre desde un punto de vista y aplicación práctica en lo que afecta en la inversión en la industria de fondos hedge y tradicionales.

Ponentes :

Sebastián Larraza (Director) Socio – Asesoramiento en Inversiones. Afinet Global (Afi) Alberto Vázquez Asesoramiento en Inversiones a Clientes Institucionales. Afinet Global (Afi) Alberto Ruiz Managing Director. Omega Gestión Enrique Pardo Director de Inversiones. Allfunds Alternative Rafael Hurtado Director de Multigestión. Popular Gestión

Descripción :

 

Introducción:
- Tendencias del sector de fondos en España y Europa: cambios e innovaciones
Análisis y selección de fondos tradicionales y Hedge Funds:
- Screening de fondos/managers: análisis cuantitativo vs. cualitativo
- Due diligence de inversiones: cuantitativo y cualitativo
• Evolución capacidades del equipo gestor
• Análisis estilo de inversión
• Proceso de construcción de carteras
• La medición de los riesgos en el proceso de gestión: aplicaciones
• Metodologías por tipo de activo y estilo de gestión
• Selección del fondo en función del objetivo
• Ejemplo práctico
- Due diligence operativo:
• Control del proceso de operaciones
• Las figuras de administrador, depositario, custodio, auditor y prime broker
• Riesgo organizacional, financiero, legal, tecnológico y humano
• Riesgo operacional
• Riesgo de liquidez
• Riesgo de contrapartida
• Ejemplo práctico
- Medición y control de riesgos
• ¿Que es el riesgo?
• Técnicas tradicionales vs. técnicas alternativas: la no normalidad, nuevos riesgos
• Distribuciones, correlaciones y diversificación del riesgo
Downsize risk: del papel a la realidad
• Desviación contra el benchmark: nuevas fuentes de riesgo no visibles y de evento
• Retorno absoluto y UCITS III: ¿como se mide el riesgo?
• El paradigma de la gestión en base a un marco de riesgos: aplicaciones prácticas en
   la multigestión
 
- Atribución de resultados y de riesgos: metodologías y casos
• ¿Cómo medimos el performance ajustado por riesgo? Análisis de Ratios
• ¿Existe el Alpha? O es todo Beta alternativa?
Stress Test y modelos VaR
• Técnicas tradicionales de atribución de rentabilidad-riesgo
• Nuevas técnicas de atribución: ¿aprenderemos de los hedge funds?
• Aplicación práctica de las atribuciones a la gestión
• Ejemplos de atribución de resultados
• Funciones prácticas de Bloomberg
- Análisis, selección y gestión de fund of hedge funds – fondos de fondos de inversión libre -
• La industria de hedge funds tras el 2008: lecciones, retos y oportunidades
• Determinación de la filosofía de inversión de un fund of hedge funds
• El proceso de selección de managers: nuevas tendencias
• Construcción de carteras en un fondo de fondos hedge: ¿ciencia o arte?
• Experiencia en la gestión de riesgos: vuelta a los orígenes
• La inclusión de hedge funds en carteras de inversores institucionales: una aproximación práctica
 
Talleres prácticos:
- Construcción de un rating a medida para la selección de fondos por tipo de activo e indicadores de rentabilidad-riesgo asimétricos y no-lineales basados en downsize risk
- Análisis de factores económicos y de mercado como variables explicativas del performance de fondos tradicionales y hedge funds, bajo un entorno de no normalidad.
- Medición del riesgo de mercado en hedge funds y carteras de hedge funds a  partir de un análisis de estilo

Archivos :

AnalisisySeleccionFondosMay09.pdf

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