Aquellos grandes inversores que apostaron en su momento por apuestas alcistas acertaron de pleno. Basta con echar una ojeada a las tres principales acciones que componen los tres grandes fondos de inversión como son AIG, American Express y DiamondBack Energy, para saber que Wall Street tiene fortaleza y los gurús saben identificarla.


Warren Buffet y su holding, Berkshire Hathaway.
La cartera del magnate de los medios de comunicación estadounidense viene encabezada por dos financieras como son American Express, con una revalorización en lo que va de año superior al 38%, y una entidad local como es Bank of New York Mellon, cuyo avance es aún superior, por encima del 44%.

AMERICAN EXPRESS (FUENTE: BLOOMBERG)


Entre las diez mayores posiciones de Buffet está presente el sector consumo, a través de Coca-Cola o Phillips, el farmacéutico, vía DaVita HealthCare Partners, y el sector energético vía General Electric.

No obstante, los expertos apuntan a que es muy difícil seguir los movimientos de los hedge funds teniendo en cuenta que su cartera se publica siempre con tres meses de retraso y sin que sean públicos los informes en los que los gurús basan sus inversiones.

CARTERA BERKSHIRE HATHAWAY (FUENTE: BERKSHIRE HATHAWAY)



Bill Gross y PIMCO. Un total return basado en deuda. La rentabilidad se ha visto mermada a partir del mes de mayo. Más del 10% del fondo está invertido en bonos del Tesoro estadounidense, seguido en bonos sobre la inflación y con una importante carga de crédito hipotecario.

Por supuesto, está incluido parte de high yield y de investment grade en el portfolio.

CARTERA PIMCO TOTAL RETURN EXCHANGE-TRADE FUND (FUENTE: PIMCO)



John Paulson y, por supuesto, Paulson & Co. Un cuarta parte de su cartera está invertida en ETFs u opciones y a partir de ahí surge una amplia gama de sectores encabezados por los servicios de comunicación (en compañías como Sprint Nextel Corporation o Vodafone), seguido del sector de cuidados de salud (vía Aetna o Life Technologies Corporation) y de otras tan conocidas como Pioner.

Grifols, por cierto, está entre sus apuestas, lo que no sabemos es si en la actualidad continúa confiando en la compañía puesto que se trata de datos del mes de marzo.

DISTRIBUCIÓN CARTERA POR SECTORES PAULSON & CO. (FUENTE: GURUFOCUS.COM)


Su mayor apuesta es el oro a través del mayor ETF del mundo que invierte en el metal dorado: el SPDR Gold Trust.


Invertir como los gurús
Los hedge funds han encontrado discípulos aplicados en los mercados financieros. Desde mediados del año 2012 existen dos ETFs que replican el comportamiento de las carteras de los grandes gurús. (Más información sobre ETFs, en etfs.es)

CARTERA ALPHACLONE ALTERNATIVE ALPHA (FUENTE: ALPHAFUND)


AlphaClone Alternative Alpha ETF. Su nombre mismo lo indica. Se dedica a ‘copiar’ la estrategia seguida por los grandes hedge funds estadounidenses y el retorno obtenido es ciertamente considerable con una rentabilidad en lo que llevamos de año del 30,33%, por debajo eso sí de la revalorización de índice de referencia que se coloca en un 48,8%.

Se trata de un índice puramente tecnológico, al menos, con gusto por Silicon Valley. En el ‘top 10’ de valores se encuentran Apple, Amazon, Google o News Corporation en su rama de la comunicación, así como la mayor aseguradora de Estados Unidos y tercera del mundo, AIG que es a quien corresponde la mayor parte de la cartera.

AIG (FUENTE: BLOOMBERG)


La única pega de este ETF cotizado en Wall Street es que cuenta con posiciones bajistas para tratar de cubrir la cartera y eso ha provocado que obtenga una rentabilidad mucho menor que su colega, el ETF Global X Top Guru Holding Index, que ha obtenido una rentabilidad desde su llegada al mercado superior al 48%. A mayor rentabilidad, en este caso se cumple la ecuación de mayor riesgo dado que no cuenta con cobertura de cartera.

CARTERA ETF GLOBAL X TOP GURU HOLDING (FUENTE: GURU INDEX)


A partes iguales están presentes dentro de la cartera compañías del sector energético, como es su principal apuesta, DiamondBack Energy, también del sector del consumo y las telecomunicaciones como T-Mobile y por supuesto farmacéuticas como Merck o financieras como JP Morgan Chase.

DIAMONDBACK ENERGY (FUENTE: BLOOMBERG)