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Los bancos tradicionales quieren involucrarse aún más en la tecnología blockchain. El nuevo Staking de Ethereum 2.0 se ha presentado como una gran oportunidad para los clientes institucionales de Sygnum Bank, según Ian Allison en Coindesk.
Es una tendencia que pronto atraerá tanta atención como el interés institucional en bitcoin, dicen firmas como Blockdaemon y Bison Trails, que proporcionan la infraestructura para hacer que la ejecución de un nodo de participación en Ethereum 2.0 sea de bajo riesgo y fácil de implementar.
“Estos intermediarios de mano en el campo de las apuestas se han visto sorprendidos por el flujo de grandes empresas que buscan involucrarse en la red de próxima generación de Ethereum”, indica Allison.
La revisión de la prueba de participación (PoS) de la red proporciona recompensas similares al interés, denominado en éter (ETH), en un momento en que los rendimientos en los vehículos de ahorro tradicionales siguen siendo insignificantes.
"Hay algunos bancos grandes con los que estamos trabajando, pero la secuencia regulatoria es importante para ellos y, por lo tanto, desafortunadamente no podemos nombrarlos en este momento", dijo Konstantin Richter, fundador y director ejecutivo de Blockdaemon, que acaba de cerrar un contrato de $ 28 millones. ronda fundacional que incluía a Goldman Sachs.
¿Por qué el interés por Ethereum 2.0?
A diferencia del sistema de minería criptográfica de alto consumo energético de Bitcoin, que parece estar bajo el ataque continuo de los críticos en estos días, la próxima generación de redes blockchain utiliza PoS, donde los bloques de transacciones se agregan a la cadena por consenso de individuos, cada uno con tokens en el la red.
Los validadores de apuestas obtienen un retorno por tener sus tokens bloqueados en la red, pero también pueden perder parte de su participación (conocida como reducción) si no se comportan de manera consistente o como se esperaba.
“Hay una serie de cadenas de bloques de PoS en funcionamiento en la actualidad, como Polkadot, Cardano y Algorand, pero la más esperada es la transición de Ethereum lejos de la prueba de trabajo”, señala Allison.
"Ethereum 2.0 es realmente importante", dijo Richter, quien predice que la transición hará que tener ETH en una billetera y ganar intereses sea tan simple como tener una cuenta corriente en un banco.
"Simplemente tiene una billetera con ETH y generará intereses automáticamente", dijo.
La prueba de Suiza
Cuando se trata de ofrecer participación institucional, probablemente el mayor progreso se haya logrado en la Suiza amigable con las criptomonedas.
Por ejemplo, el banco de activos digitales Sygnum ahora ofrece participación en Ethereum 2.0, según un anuncio compartido exclusivamente con CoinDesk.
No es la primera incursión en apostar por Sygnum: hace un par de meses, el criptobanco permitió que sus clientes de gestión de activos, fondos de cobertura y oficinas familiares apostaran en la cadena de bloques de Tezos.
Es parte de un conjunto incipiente de oportunidades de generación de rendimiento de activos digitales que ofrece Sygnum, que a principios de esta semana anunció el apoyo a un grupo de importantes tokens de finanzas descentralizadas (DeFi).
El servicio de participación de Ethereum de Sygnum implicará bloquear múltiplos de 32 ETH durante un período de tiempo actualmente indefinido, hasta la transición a Ethereum 2.0. Se espera que esto genere un rendimiento de entre el 8% y el 6,5% anual, según Thomas Eichenberger, jefe de unidades de negocio de Sygnum Bank.
"Dada su capitalización de mercado y la importancia de la red, Ethereum está recibiendo mucha atención entre los clientes institucionales que no necesariamente conocen todo el espacio, pero quieren centrarse en algunas de las monedas más grandes como primer paso", dijo Eichenberger. en una entrevista.
La participación institucional de Sygnum es de "grado bancario", dijo Eichenberger, utilizando el proveedor de seguridad de hardware Securosys para manejar las claves de retiro. (El replanteo de Ethereum 2.0 implica tanto una clave de validación como una clave de retiro).
En el lado de la custodia de activos digitales, Sygnum aprovecha la solución Custodigit, que involucra al proveedor de tecnología suizo METACO, un proveedor de custodia criptográfica para bancos como BBVA, Standard Chartered y GazpromBank Switzerland.
“Uno de nuestros segmentos de clientes objetivo son otros bancos”, dijo Eichenberger. "Cuando hablamos con estos bancos, siempre hay una pregunta sobre la oferta de participación y sobre qué tokens, y cómo puede ponerlos a disposición de nosotros y también de nuestros clientes finales".
Para no quedarse atrás, el otro principal banco de activos digitales en Suiza, SEBA Bank, también está a punto de lanzar Ethereum 2.0 staking, según Matthew Alexander, director de activos digitales de SEBA.
"En SEBA estamos a punto de lanzar servicios de participación en el mercado para nuestros clientes", dijo en una entrevista, y agregó, “la participación institucional cambia las reglas del juego, porque saca del agua los productos de rendimiento tradicionales”.
"Pesadilla fiscal"
Si bien el interés educativo en Ethereum va más allá de simplemente intercambiar el token, aún quedan algunas cosas por resolver cuando se trata de obtener rendimiento en los tokens.
"Hemos estado haciendo muchas sesiones educativas con los principales bancos", dijo Evan Weiss, jefe de operaciones comerciales de Bison Trails, que fue adquirida por el intercambio de criptomonedas Coinbase en enero de este año.
La integración tecnológica y el mantenimiento de un nodo de participación no es un gran desafío y simplemente se puede subcontratar. Pero son las áreas grises regulatorias como los impuestos y la contabilidad las que deben cerrarse antes de que las grandes instituciones puedan realmente sentirse cómodas.
Weiss dijo que la Proof-of-Stake Alliance ha logrado muchos avances, que está trabajando en estrecha colaboración con el IRS en este tema.
“En este momento, recibir una recompensa de apuesta y ser clasificado como un evento imponible es una pesadilla fiscal, tanto para los poseedores de tokens como para las autoridades fiscales”, dijo Weiss. “El objetivo es tratar las recompensas de apuesta como cualquier tipo de propiedad nueva. Por lo tanto, nunca son ingresos cuando crea esa nueva propiedad, son ingresos cuando la vende y se deshace de ella".
La claridad adicional es especialmente necesaria dada la gran cantidad de protocolos de PoS que llegan al mercado. Dijo Weiss: "¿Puedes nombrar un token de prueba de trabajo que se haya lanzado recientemente?".
