A largo plazo, la bolsa es uno de los segmentos de inversión más rentable. Así lo pone de manifiesto la estadística. El rendimiento de los índices bursátiles en amplios periodos de tiempo supera ampliamente al de la renta fija y, en muchos casos, también al sector inmobiliario.
En el ámbito de los fondos de inversión de renta variable podemos encontrar muchos ejemplos concretos. Entre otros, figura Mutuafondo Valores Small & Mid Caps, FI, uno de los fondos de inversión más antiguos de Mutuactivos, que celebra en la actualidad su 25 aniversario con unas ganancias acumuladas desde su lanzamiento (en 1998) del 542%. Desde entonces, el vehículo ha ofrecido un rendimiento anual del 7,73% (con datos a 29 de septiembre de 2023), lo que lo coloca entre los fondos líderes en rentabilidad de la categoría de pequeñas y medianas compañías (Morningstar). Según datos del ránking de Inverco de fondos de la categoría de Renta Variable Internacional Resto (a cierre de agosto de 2023), casi duplica el rendimiento medio de su segmento, que se sitúa en el 3,99%.
Mutuafondo Valores Small & Mid Caps, FI presenta resultados consistentes a lo largo del tiempo. En los últimos doce meses su rentabilidad supera el 11% y en los últimos tres años, se eleva al 38% acumulado. Además, lo hace de manera consistente, tanto a corto (1 año), como a medio plazo (3 y 5 años) y desde el inicio (hace 25 años), el fondo se sitúa en el primer cuartil en dicha categoría.
Pequeñas y medianas empresas
La cartera de Mutuafondo Valores Small & Mid Caps, FI invierte en renta variable, principalmente en pequeñas y medianas empresas, nacionales e internacionales de pequeña y mediana capitalización bursátil. En la actualidad, la mayoría del fondo tiene sus inversiones concentradas en Europa. Aproximadamente, un 80% de los activos están denominados en euros.
“Esta tipología de inversión requiere contar con altas capacidades de análisis, en un segmento en el que cada vez hay menos cobertura por parte de los analistas, pero que, por esa misma razón, ofrece más oportunidades”, comenta Ángel Fresnillo, director de renta variable de la gestora.
Entre algunas de las principales posiciones del fondo, destacan la salmonera noruega Salmar, la francesa Technip Energie, la compañía que opera el aeropuerto de Suiza, Flughafen Zurich, o la multinacional de equipos médicos Amplifon. También destacan compañías de ámbito nacional como Inmobiliaria Colonial o la desarrolladora de proyectos solares Grenergy.
En cuanto a sectores, los más representados en el fondo actualmente son el industrial (24%), materiales básicos (12%), financieros (9%), salud (8%) e inmobiliario (7%).
Se trata de un fondo dirigido a inversores que quieren maximizar su capital en el largo plazo asumiendo la volatilidad de los activos de renta variable. Mutuafondo Valores Small & Mid Caps, FI es, junto con Mutuafondo España, FI y Mutuafondo Dividendo, FIL, uno de los fondos con mejor track record de Mutuactivos.
