Ante los síntomas que presenta el mercado español de evidente y necesario agotamiento de las alza de las últimas semanas, exponemos una lista de los mejores valores del índice español y sus puntos de soporte potenciales al más estricto corto plazo.

El fuerte impulso alcista iniciado en el selectivo español IBEX 35 desde los 10.360 puntos, nuevo mínimo significativo a corto plazo, nos pilla por sorpresa aunque consideramos que, pese a no haber participado en el mismo, no debemos ir detrás del precio y esperar a nuestra oportunidad. (ver: “Llegamos tarde al giro”)
IBEX 35 en gráfico diario con Estocástico (ventana central superior), MACD (ventana central inferior) y volumen de negociación

Fuente: Visual Chart y elaboración propia.

La fuerte sobrecompra acumulada, el bajo volumen de negociación y una volatilidad alta son factores que consideramos propician el giro bajista desde zona de resistencia del nuestro selectivo IBEX 35, corrección que a corto plazo debería ser aprovechada para, una vez consideremos se den las bases de un recuperación, aumentar exposición a mercado.

Por ello, ante la potencial corrección a corto plazo, corrección que va tomando forma, buscamos los valores con mayor fortaleza al cierre del 23 de JUL15 para evaluar su estado y poder delimitar su escenario ante potenciales reincorporaciones en favor de la tendencia alcista.

Los valores que destacamos son aquellos que presentan al cierre del día 23 de JUL15 una valoración máxima y que son componentes del índice de referencia español, IBEX 35. Estos valores son Ferrovial, Gamesa, IAG, Iberdrola, Mediaset y Red Eléctrica, valores que a continuación pasamos a analizar detalladamente.
Compañías del IBEX 35 con mejores valoraciones por filtro técnicos Premium


Ferrovial (FER.MC) continua con su objetivo de alcanzar las proximidades de los 21,79€ por acción, zona que deriva de la proyección del canal descendente resuelto al alza el pasado día 10 de JUL15.

La estructura alcista es incuestionable y muestra de ello es que nos encontramos en zona de nuevos máximos de su serie de precios. Por su parte, las medias móviles siguen con configuración alcista y con pendiente positiva mientras el oscilador Estocástico pretende descomprimir la sobrecompra acumulada, movimiento que le podría llevar a cotizar a los 20,79€ por acción antes de continuar con el ataque al objetivo propuesto.

Ferrovial en gráfico diario con Estocástico (ventana central superior), MACD (ventana central inferior) y volumen de negociación

Fuente: Visual Chart y elaboración propia.


Gamesa (GAM.MC) sigue siendo de las mejores pese al poco potencial que le atribuye el consenso de mercado, consenso que analizábamos el pasado día 2 de JUL15 y del que nos desmarcábamos desde Estrategias de Inversión. (ver: “Compañías con mayor y menor potencial a doce meses del IBEX 35”)

Vuelve a superar zonas de resistencia de largo plazo y, por extensión, los 16€ por acción llegando con gran calidad técnica a la parte alta del rango creciente que parte de los mínimos del presente año 2.015 en los 7,35€ por acción.

Nuevos máximos anuales, niveles que no se veían desde el pasado año 2.008, a los que llega con elevadas lecturas de sobrecompra en sus principales osciladores y con un volumen de negociación que, pese a mantener la sintonía general de los últimos meses, bien es cierto que nos gustaría ver algo más de ímpetu en el movimiento de contratación.

Estamos ante un entorno de potencial giro a la baja al más estricto corto plazo, situación que consideraríamos sana y natural ante el contundente avance de la cotización así como la extraordinaria definición y fiabilidad de la estructura de máximos / mínimos creciente de corto plazo y que, por ende, podría ser considerada como un buen momento de entrada en largo aprovechando precios más competitivos como pueden ser niveles en torno a los 15,158€ por acción.

Gamesa en gráfico diario con Estocástico (ventana central superior), MACD (ventana central inferior) y volumen de negociación

Fuente: Visual Chart y elaboración propia.


Mediaset (TL5.MC) resuelve al alza el proceso de consolidación del último tramo al alza sin pausa iniciado en los 9,04€ por acción, lateralidad comprendida entre los 12,346-11,455€ aproximadamente, llegando a cumplir casi con su objetivo situado en los 13,237€ por acción.

Como viene siendo habitual, la sobrecompra hace acto de presencia de manera lógica tras los avances extraordinarios de la pasada semana, lo que podría derivar en un movimiento reactivo o correctivo que le permita sanear su estructura alcista de fondo.

Los 12,346€ por acción, nivel de resistencia durante el proceso lateral de los últimos meses podría funcionar ahora como objetivo para las ventas al más estricto corto plazo y, desde sus proximidades dar continuidad a la estructura alcista de fondo que es prácticamente incuestionable.
 
Mediaset en gráfico diario con Estocástico (ventana central superior), MACD (ventana central inferior) y volumen de negociación

Fuente: Visual Chart y elaboración propia.


International Airlines Group (IAG.MC) desde que registrase un nuevo mínimo significativo a corto plazo en los 6,71€ por acción, nivel que funciona como aproximación al 38,2% del retroceso de Fibonacci del último tramo al alza que parte de mínimos del pasado mes de OCT14.

Recientemente ha superado el proceso correctivo bajo canal bajista de corto plazo que se inició en la zona de máximos anuales correspondiente a los 8,56-8,53€ por acción, dicha resolución viene acompañada de un hueco alcista en los 7,36-7,52€, puntos que funciona al más estricto corto plazo como potencial zona de soporte ante una continuidad del agotamiento de las compras.

El objetivo alcista a corto plazo se sitúa en los máximos anuales, e históricos, de los 8,56-8,53€ por acción que coinciden con el objetivo mínimo alcista propuesto por la resolución de la figura bajista de corto plazo, zona que no debería tardar en superar al alza.
 
IAG en gráfico diario con Estocástico (ventana central superior), MACD (ventana central inferior) y volumen de negociación

Fuente: Visual Chart y elaboración propia.


Iberdrola (IBE.MC) es otro claro ejemplo de lo que se debería entender por tendencia alcista o estructura de máximos / mínimos crecientes. No presenta un evolución muy diferente a la de otras compañías de gran capitalización. Acumulación de sobrecompra con disminución del volumen de negociación invitan a una pausa en el camino.

Pausa que le podría llevar a los 6,30€ por acción, zona correspondiente al máximo de la anual previo al actual impulso alcista iniciado en los 5,80€ por acción o, como un escenario más correctivo, hasta el área en la que se abre un hueco al alza en el precio comprendida entre los 6,15-6,03€ por acción.

Simplemente atendiendo a su robustez alcista, así como a las máximas valoraciones de la compañía por filtros técnicos Premium ofrecidos desde Estrategias de Inversión, solamente podemos considerar que las correcciones son oportunidades de compra, siempre y cuando asistamos a señales de continuación de tendencia de fondo, comprar un valor alcista por el mero hecho de que cae, no es una opción.
 
Iberdrola en gráfico diario con Estocástico (ventana central superior), MACD (ventana central inferior) y volumen de negociación

Fuente: Visual Chart y elaboración propia.


Red Eléctrica (REE.MC)
estructura muy semejante en relación a las compañías que cotizan en máximos históricos o muy cerca de ellos.

La acumulación de sobrecompra y bajo volumen de negociación podría propiciar un agotamiento del lado de las compras que derivaría en una corrección en torno a los niveles de los 70,97-69,69€ por acción, niveles que comenzaríamos a considerar un buen punto de partida para plantear estrategias largas.

Dicho objetivo se establecería por encima de los máximos anuales y encontraría en los últimos mínimos significativos de corto plazo, los 67,86€ por acción, una ubicación óptima para una estrategia de trading a corto plazo.
 
Red Eléctrica en gráfico diario con Estocástico (ventana central superior), MACD (ventana central inferior) y volumen de negociación

Fuente: Visual Chart y elaboración propia.

Acceda a la ficha y a todos los análisis de Red Eléctrica