Esprinet S.p.A. (Bolsa Italiana: PRT, “Esprinet” or the “Group”) comunica la firma de un acuerdo vinculante con la Corporación IBV S.A. (“IBV”) para adquirir el entero capital de Vinzeo Technologies S.A.U. (“Vinzeo”) un mayorista español líder en la distribución informática y de aparatos de telecomunicaciones.
Vinzeo es el cuarto mayorista de ICT en España, con una cartera de 20.000 productos, distribuidos a través del almacén en Daganzo (Madrid).
Vinzeo nace en 2000 como resultado de la fusión de varios mayoristas españoles de accesorios de telefonía y móviles, y aumentó su escala de actividades con un desarrollo empresarial y de M&A. Actualmente maneja importantes contratos de distribución tanto en el ámbito ICT “de volumen” (entre otros Acer, Apple, Asus, HP, Lenovo, LG, Samsung, Toshiba, etc.), como en el ámbito “de valor” (particularmente Hewlett-Packard Enterprise).
La sede central está en Madrid. Hay otras sedes en Barcelona y Bilbao, contando con un total de 170 personas, dirigidas por un equipo directivo con gran experiencia.
Las ventas 2015 se componen por el 48% de PC, notebook y tablet, por el 36% de telefonía y por el restante 16% por periféricos, server y accesorios.
El perímetro de esta operación solo incluye las actividades de la distribución mayorista. Considerando este perímetro, y según los datos preliminares del 20152 las ventas de las actividades adquiridas ascienden a ~€ 584,4 millones (+19% comparado con el 2014), con EBITDA reportado de ~€ 7,5 millones.
A través de esta operación, Esprinet alcanza el liderazgo en el mercado distributivo español, fortaleciendo su cartera en la división de los smartphones (productos y clientes), junto a un nuevo contrato de distribución de Hewlett-Packard Enterprises, y a la distribución de productos por “data center”, que completa la actividad actual española de Esprinet.
Además, Esprinet espera generar importantes sinergias aumentando de un factor de 1,8 la escala de sus operaciones en España
Desde un punto de vista comercial, esta operación permite ampliar las oportunidades de negocio a los Clientes quienes se pueden beneficiar de una plataforma integrada y “one-stop procurement” que incluye tanto los productos de “data center” como los accesorios de telefonía.
Para garantizar el mejor servicio posible tanto a los clientes como a los fabricantes, y hacer uso del conocimiento y la experiencia de gestión de la empresa, Esprinet Iberica adquirirá Vinzeo (y se convertirá en la empresa matriz de todas las actividades de distribución en España), y será el management actual de Vinzeo, como empresa separada e independiente, quien lo gestione.
La adquisición está subordinada al conseguimiento de las autorizaciones de Competencia necesarias y se espera finalice en la primera mitad del 2016.
El importe total acordado por las empresas ha ascendido a 74,1 millones de euros por el capital total de Vinzeo, determinado de la media del capital de trabajo de los últimos 12 meses y de una situación de caja positiva a la fecha del 31/03/2016, lo que implica un Enterprise Value de € 57,6 millones.
Esprinet ha sido asesorada por Banca IMI como consejero financiero, Gómez-Acebo & Pombo como consejero legal, PWC Italy para la due diligence financiera y Landwell-PWC Spain para la due diligence fiscal.
Sobre Esprinet
Esprinet (Bolsa Italiana: PRT) trabaja en la distribución “business-to-business” de productos de informática, telefonía y electrónica de consumo en Italia, España y Portugal con casi 40.000 revendedores clientes y más de 600 marcas en su cartera. Las ventas logradas en 2015, equivalente a € 2,7 mil millones, coloca el Grupo a la primera posición en el mercado italiano y entre los primeros cinco en Europa.
