Iberdrola ha pagado cara la falsa ruptura de la tendencia bajista inicia en el verano de 2017 y tras retornar a cotizar por debajo de ella y hacer un último intento de ruptura al reaccionar desde la media móvil de largo plazo, finalmente los precios sucumbieron a dicha media y se han ido rápidamente al siguiente soporte de los 5,94 euros.

Si Iberdrola consolida los 6,10 euros, comprar con objetivo 6,28 euros

Desde allí, ayer ya vimos un perfecto testeo y reacción alcista que hoy debería consumarse si de verdad hay ganas de reacción alcista seria y fuerte como para intentar reconquistar la media móvil perdida la semana pasada.

Así pues, voy a estar muy atento a la apertura de hoy y primera hora de contratación. Si Iberdrola consolida precios por encima de los 6,10 euros entonces probaré comprar con el objetivo de ver la continuidad alcista hasta la media móvil que ahora se encuentra en los 6,28 euros. Una vez allí, veremos si hay ganas o no de continuar hasta la tendencia bajista de medio plazo que pasa por los 6,46 euros. Todo ello con un stop inicial de protección en los 5,93 euros.

Si Iberdrola consolida los 6,10 euros, comprar con objetivo 6,28 euros

De hecho, será esta referencia la que marque la posición corta y por lo tanto las nulas ganas de reacción alcista. Por ello, y con stop de protección en los 6,10 euros, buscaré el lado corto con la intención de ver un testeo en el siguiente soporte que se encuentra en la zona en torno a 5,60 euros.

Estrategias con Warrants sobre Iberdrola

En base al comentario técnico anterior, las estrategias a desarrollar con Warrants sobre Iberdrola son:

  • Supuesto alcista: En este caso podría ser interesante comprar el Warrant CALL strike 6 de IBERDROLA emitido por Société Générale (G8707) con fecha de vencimiento 21/12/2018 y una elasticidad de 11.23 para un perfil de riesgo alto, o la compra de un Warrant CALL strike 6 emitido por Société Générale (H0371) con fecha de vencimiento 15/03/2019 y una elasticidad de 9.41 para un perfil de inversión más conservador en plazo.
  • Supuesto bajista: En este caso podría ser interesante comprar el Warrant PUT strike 6 de IBERDROLA emitido por Société Générale (H0370) con fecha de vencimiento 21/12/2018 y una elasticidad de 13.32 para un perfil de riesgo alto, o la compra de un Warrant PUT strike 6 emitido por Société Générale (H0374) con fecha de vencimiento 15/03/2019 y una elasticidad de 8 para un perfil de inversión más conservador en plazo.

La evolución de la estrategia alcista con el Warrant CALL Strike 6 de IBERDROLA emitido por Société Générale (G8707) con fecha de vencimiento en 21/12/2018, precio de compra de 0,35 euros para un Spot en 6.17 euros, objetivo de subida hasta los 6.46 euros, sería:

 

1 semana

 Var%

2 semanas

  Var%

3 semanas

  Var%

0%Var Volatilidad

0.50

45.7%

0.48

40.0%

0.46

34.3%

+1%Var Volatilidad

0.51

48.6%

0.49

42.9%

0.47

37.1%

-1%Var Volatilidad

0.49

42.9%

0.47

37.1%

0.45

31.4%

 

La elasticidad de un Warrants representa, en términos porcentuales, lo que gana o pierde el Warrant por la variación de un 1% en el activo subyacente.

Nota: Para la simulación presentada en esta estrategia, se ha utilizado el Pricer, herramienta disponible en la página de Warrants de Société Générale http://es.warrants.com. Los datos son orientativos y en ningún caso suponen una oferta en firme de Société Générale.