El selectivo español, junto al resto de mercados financieros occidentales, afronta una nueva semana repleta de referencias macroeconómicas, empresariales y en la que, en el ámbito geopolítico, la crisis de Ucrania seguirá muy presente en la mente de los inversores, condicionando sus decisiones. Destacar que, después de que la FED se pronunciara la semana pasada contra la alta inflación, este jueves le toca el turno al BCE y al Banco de Inglaterra (BoE); desde Link Securities apuntan que no esperan que el BCE “mueva ficha” y que, por tanto, "mantenga los principales parámetros de su política monetaria sin cambios", pero "el Comité de Política Monetaria del BoE sí que creemos que va a actuar y va a volver a incrementar sus tipos de interés de referencia, como ya hizo en diciembre, en esta ocasión en 25 puntos básicos, para situarlos en el 0,5%", vaticinan los analistas.
Con todo, y tras un arranque de 2022 en el que el IBEX 35, pese a los descensos, es el índice europeo que mejor se está comportando, el selectivo español arrancaba la jornada de hoy intentando compensar las pérdidas del 0,92% acumuladas las semana pasada. Pero tras las subidas iniciales, en la media sesión el selectivo español se ha dado la vuelta y recorta un 0,11% en los 8.600 puntos.
Dentro del Ibex, lo peor es para Banco Sabadell, que cae un 2,73% en los 0,6626 euros, Grifols recorta un 1,72% en los 15,1150, también cae Banco Santander más de un 1,5% en los 3,0875 y Caixabank cede más de un 1% en los 2,8450 euros. Bankinter y BBVA también cotizan en rojo a esta hora, con descensos del entorno del medio punto porcentual.
En positivo, los mayores avances son para Laboratorios Rovi, que sube un 3,17% en los 65,00 euros, ArcelorMittal repunta un 3,11% hasta los 26,3550 y Acerinox suma un 2,36% en los 11,2950 euros.
También vemos subidas hoy para IAG, del 0,70% a esta hora. Se producen en una jornada en la que hoy vencía el plazo para cerrar la compra de Air Europa por parte de Iberia. Pero todo apunta a que las partes se han dado más tiempo para negociar los detalles de la transacción. Según el diario El Confidencial, en la recta final ha entrado el banco estadounidense Goldman Sachs que ejerce de asesor para acercar posturas.
En otro orden de noticias empresariales, Credit Suisse eleva la recomendación de Siemens-Gamesa de "neutral" a "sobreponderar". Las acciones de la energética suben un 0,13% hasta 18,56 euros.
Por otro lado, desde XTB señalan que "el sector bancario está liderando las subidas de la bolsa española, y en todos los resultados hasta la fecha hay un denominador común, recuperación de los beneficios impulsado por el aumento de márgenes, los ingresos por comisiones y la menor dotación de provisiones ante unas tasas de morosidad muy inferiores a las previsiones. La recuperación de la actividad económica y las perspectivas de un endurecimiento monetario han despertado el interés de los inversores. En el caso particular de Banco Santander, su exposición a mercados como Estados Unidos y Reino Unido le podrían ayudar a incrementar sus beneficios este mismo primer trimestre de año. Aunque la próxima apuesta del banco pasa por incrementar su negocio en México, mediante la compra del negocio minorista de Citi, algo que ha despertado las dudas de los inversores ya que podría precipitar una ampliación de capital. El precio de la acción cotiza en los niveles previos a la pandemia y se espera que el actual entorno y unos buenos resultados le permitan alcanzar su próximo objetivo en la zona entre los 3.40 y 3.50 euros por acción, apuntan desde XTB.
Serán una semana calve para en los resultados del Ibex 35, y en particular de los bancos, con la presentación de cuentas de dos grandes bancos: Banco Santander (2 febrero, día que también presenta Naturgy) y BBVA (3 febrero, jornada en la que también rinde cuentas Siemens-Gamesa).
La estimación media de los analistas para Banco Santander según una recopilación de Refinitiv es de un beneficio de 12 céntimos por acción. Hay 5 analistas que recomiendan "compra fuerte" para las acciones de Santander, 10 "comprar", 12 "mantener", 1 "vender" y 0 "venta fuerte". La mediana de precios objetivos a 12 meses de Wall Street para Banco Santander SA es de 4,24 dólares, aproximadamente un 16,2% por encima de su último precio de cierre de 3,55 dólares.
En el Mercado Continuo, las mayores subidas son para Tubos Reunidos (4,93%), GAM (3,62%) y Coca Cola (2,82%). En negativo, Montebalito se deja un 4,70%, Unicaja recorta un 0,05% y Nyesa retrocede un 2,24%.
Zardoya Otis aumenta su beneficio neto del ejercicio en un 3%, hasta 145 millones de euros.
Grupo Insur aprueba un nuevo sistema de retribución excepcional en acciones y recomprará el 2% del capital.
Otros mercados
En Europa, las alzas se han moderado también con respecto a la apertura; el DAX se anota un 0,51%, hasta los 15.406,64 puntos, el FTSE -100 avanza un 0,08%, sobre los 7.470,44 puntos, el CAC-40 se anota un 0,18%, hasta los 6.978,22 puntos mientras que el Eurostoxx 50 avanza un 0,48% y se sitúa en los 4.157,85 puntos. El FTSE MIB sube un 0,87%, hasta los 26.787,00 puntos.
El jefe de la OTAN afirmó el domingo que Europa necesita diversificar sus suministros energéticos, mientras el Reino Unido advertía de que es "muy probable" que Rusia, el mayor proveedor de gas natural del continente, esté preparando una invasión de Ucrania. Por otro lado, la acumulación militar de Rusia cerca de Ucrania se ha ampliado para incluir suministros de sangre junto con otros materiales médicos que le permitirían tratar a víctimas, según dijeron a Reuters tres fuentes de EEUU.
El jefe de Estado italiano, Sergio Mattarella, fue reelegido para un segundo mandato el sábado y los líderes del partido le pidieron que continuara después de una semana de votaciones infructuosas y a menudo tensas en el parlamento para elegir un sucesor.
Wall Street remontaba el viernes pasado y cerraba la mejor sesión del año. El DOW JONES Ind Average cerró con una subida del 1,65% en los 34.725,47 puntos, el S&P 500 sumó un 2,43% en los 4.431,85 y el NASDAQ 100 subió un 3,22% hasta los 14.454,61 puntos. Este lunes, los futuros americanos cotizan con ligeras subidas del entorno del 0,05 y 0,10%.
Los analistas de Berenberg apuestan ya por seis subidas de tipos en EEUU. "Debido al fuerte crecimiento, la inflación elevada y un mercado laboral ajustado, ahora esperamos seis aumentos de tipos en 2022 de 25 pb cada uno en lugar de cuatro, seguidos de cuatro aumentos más en 2023 y un movimiento en 2024. También hemos elevado en 2022 la inflación media desde el 4,6% al 5,3%, en 2023 del 3,3% al 3,8% y 2024 del 2,9% al 3,5%".
En las bolsas asiáticas, el Nikkei sube un 1,07% en los 27.001 puntos. Las bolsas de China continental permanecen cerradas por el Año Nuevo Lunar, el pasado viernes el compuesto de Shanghai recortó un 0,97% en los 3.361 puntos y el SZSE Component terminó la sesión plano. El Hang Seng sube un 1,15% hasta los 23.820 puntos y el Kospi de Seúl terminó el pasado viernes con una subida del 1,87% en los 2.663,34 puntos.
La actividad de las fábricas de China se desaceleró en enero debido a que el resurgimiento de los casos de COVID-19 y las estrictas medidas de confinamiento afectaron la producción y la demanda, aunque una ligera expansión ofreció algunas señales de resiliencia en la segunda economía más grande del mundo.
La tensión en las fronteras de Ucrania, con la amenaza de una invasión de Rusia, continúa presionando al precio del petróleo. En estos momentos el crudo Brent, de referencia en Europa, sube un 0,89% en los 89,31 dólares por barril, mientras que los del West Texas avanzan un 0,93% en los 87,64 dólares.
El miércoles 2 de febrero se reúne la OPEP+ para evaluar el mercado y decidir sobre un posible aumento de producción para marzo. La producción del cartel ha aumentado gradualmente, pero existe la preocupación de que varios de sus miembros no la estén incrementando con el objetivo de que sigan subiendo los precios.
En el mercado de criptomonedas, el Bitcoin cae un 1,76% hasta los 37.247,1 dólares.
Agenda
En España, el IPC arranca 2022 en el 6% tras bajar cinco décimas en enero por el menor coste de la electricidad. Las ventas minoristas en España caen un 2,3​​​%​​​​​​​ en diciembre y la cuenta corriente de España registró un superávit de 1.010 millones de euros (1.130 millones de dólares) en noviembre, frente al superávit de 3.020 millones de euros del mismo mes del año anterior, según informó el lunes el Banco de España. En octubre, el superávit fue de 2.140 millones de euros, según el banco central.
En Alemania, el número de empresas manufactureras alemanas que declaran tener cuellos de botella y problemas para adquirir productos intermedios y materias primas se redujo al 67,3% en enero, frente al 81,9% de diciembre, según informó el lunes el instituto económico Ifo.
A nivel europeo, Eurostat, instituto oficial de estadísticas de la Unión Europea, dijo el lunes que el producto interior bruto de la eurozona creció un 0,3% en el cuarto trimestre en comparación con el periodo precedente de tres meses, según la primera estimación para el periodo, coincidiendo con lo previsto por los economistas. Un sondeo de Reuters entre analistas pronosticaba que el PIB subiría un 0,3% intertrimestral en el cuarto trimestre. En comparación con el mismo trimestre del año anterior, la economía de la eurozona no alcanzó las previsiones con un crecimiento del 4,6%. Reuters había estimado una lectura del +4,7% interanual.
En EEUU se va a conocer el índice de negocios Mfg de la Fed de Dallas de enero y el Tesoro subastará deuda a 3 y 6 meses.
