Después de la compra del 3,25% del capital de ABN-Amro, el consorcio constituido por RBS, Fortis y Santander dio hoy una vuelta de tuerca a suoferta por más de 72.700 millones de euros por el banco holandés, frente a la protagonizada por Barclays, que se deprecia por la cotización del valor. A cincuenta días de que termine el plazo para adherirse a la opa de Barclays (que ofrece por cada título de ABN Amro 13,15 euros más 2,13 acciones propias, unos 60.300 millones al cierre del martes), el consorcio anunció hoy que no reducirá su propuesta por la entidad holandesa ABN Amro, a pesar del pago de un dividendo de 0,58 euros por acción que propone esta última.
Este pago supondría 1.107 millones de euros, en vez de los 1.050 millones que esperaban estos tres bancos con un dividendo del 0,55 euros por acción, lo que supone un gasto de 55 millones más (puesto que los tres bancos ganan 2 millones de euros en efectivo por su participación en ABN Amro". En estos momentos, la oferta del consorcio se sitúa en 38,1 euros por las 1.909 millones de acciones de ABN Amro, lo que supone un montante de 72.732 millones de euros que se pagarán en efectivo en un 93%, mientras que Barclays, al cierre del martes, ofrece 31,61 euros por título (60.343 millones de euros), del que sólo se abonará en efectivo el 37%. Estos son, en resumen, los hitos de un proceso que dura más cinco meses: -19 de marzo de 2007.- El banco holandés ABN Amro confirma conversaciones con la entidad financiera británica Barclays para crear el sexto banco del mundo con un valor de mercado superior a los 120.000 millones de euros, con una oferta -según los analistas- de 31,53 euros por acción hasta un valor por ABN de 58.425 millones de euros. - 20 de marzo de 2007.- Barclays comunica oficialmente a la Bolsa de Londres que está en "conversaciones exclusivas preliminares" con el holandés ABN Amro sobre una eventual fusión, que cerró ese día con un valor de mercado 57.500 millones de euros (31 euros por acción) - 19 de abril de 2007.- Un consorcio integrado por el banco español Santander, el británico Royal Bank of Scotland (RBS) y la entidad financiera belga-holandesa Fortis confirman a la Bolsa de Londres una propuesta de oferta de compra a ABN Amro. - 23 de abril de 2007.- ABN Amro y Barclays anuncian un acuerdo para su fusión que se efectuará mediante la adquisición de la entidad holandesa por parte de la británica a un precio de 36,25 euros por acción, lo que supone valorar ABN en unos 67.000 millones de euros con un pago al cien por cien en acciones de la entidad británica. - 25 de abril de 2007.- El Santander, Royal Bank of Scotland y Fortis anuncian una oferta de 39 euros por cada una de las acciones del banco holandés ABN Amro al valorar el banco en 72.200 millones de euros, con un pago en metálico del 70% y el 30% en acciones. - 26 de abril de 2007.- La mayoría de los accionistas de ABN Amro aprueban la propuesta del inversor londinense The Childrens Investments Found de dividir y vender por separado las diferentes actividades del banco. - 27 de abril de 2007.- La Asociación de Accionistas de ABN Amro denuncia en los tribunales la venta de LaSalle, la filial estadounidense del banco holandés, al Bank of America, que ofreció 21.000 millones de dólares (15.400 millones de dólares). - ABN Amro decide dar acceso al Santander, Royal Bank of Scotland y Fortis a su información corporativa y retira la cláusula en la que les exigía que se comprometieran a no lanzar una opa sin su consentimiento. - 3 de mayo de 2007.- Un juzgado de Amsterdam sentencia que ABN Amro no puede vender su filial estadounidense LaSalle al Bank of America sin el beneplácito de los accionistas. - 4 de mayo de 2007.- El Bank of America presenta una demanda en un tribunal federal de Nueva York contra el ABN Amro para que no negocie con terceros la venta de la filial estadounidense LaSalle. - 7 de mayo de 2007.- ABN Amro rechaza la oferta del Santander, Royal Bank of Scotland y Fortis para adquirir de la filial norteamericana LaSalle por 18.000 millones de euros (24.500 millones de dólares). - 9 de mayo de 2007.- ABN Amro anuncia que apelará al Tribunal Supremo holandés la decisión judicial que bloqueó la venta de su filial estadounidense LaSalle al Bank of America. - 15 de mayo de 2007.- Bank of America apela al Tribunal Supremo la decisión de la justicia holandesa de impedir su compra de LaSalle. - 29 de mayo de 2007.- El Santander, Royal Bank of Scotland y Fortis presentan una oferta para adquirir ABN Amro por 71.100 millones de euros -38,40 euros por acción-, por encima de la oferta de Barclays, que se situó en el 34,87% en función de su cotización en la Bolsa de Londres. El consorcio pagaría un 70% en metálico. - 12 de junio de 2007.- Barclays presenta la documentación relacionada con la fusión con ABM Amro ante reguladores financieros de Holanda, Reino Unido y Estados Unidos. - 3 de julio de 2007.- Barclays y ABN Amro notifican su proyecto de fusión a la Comisión Europea, que tiene de plazo para evaluar su efecto sobre la competencia en Europa hasta el próximo 6 de agosto. - 13 de julio de 2007.- El Tribunal Supremo holandés dictamina que la venta de LaSalle al Bank of America no necesita ser sometida a la autorización de los accionistas de su matriz, ABN Amro. - 16 de julio de 2007.- El Santander, Royal Bank of Scotland y Fortis presentan su oferta revisada por el holandés ABN Amro sin elevar el precio ofertado pero con una mejora en el pago en efectivo, desde el 79 hasta el 93% de la oferta. RBS abonaría 27.200 millones, Fortis 24.000 millones y Santander, 19.900 millones de euros. - 19 de julio de 2007 .- Barclays estudia ofrecer dinero en efectivo dentro de su oferta por el banco holandés. - 23 de julio de 2007.- Barclays anuncia una mejora de su oferta por ABN Amro a 67.500 millones de euros, con un tercio en efectivo, después de recibir el apoyo financiero de 13.400 millones de euros desde el China Development Bank y la entidad singapuresa Temasek Holdings. La oferta estaría en 36,42 euros por acción en función de la cotización de Barclays en la bolsa londinense. - 27 de julio de 2007.- El Banco Santander aprueba en Junta Extraordinaria de Accionistas la financiación necesaria para la compra de ABN Amro (emisión de acciones por unos 4.000 millones de euros y emisión de obligaciones necesariamente convertibles en acciones por otros 5.000 millones). - 30 de julio de 2007.- El consejo de administración de ABN Amro comunica que "no está en posición" de recomendar ninguna de las dos ofertas. - 6 de agosto de 2007.- Barclays presenta formalmente su opa por ABN Amro, con 2,13 acciones propias y 13,15 euros en efectivo (37% de la oferta), lo que valora su oferta en unos 64.500 millones de euros (dependiendo cotización y tipo de cambio diario). El periodo de la oferta termina el próximo 4 de octubre. La Comisión Europea (CE) autoriza sin condiciones la opa de Barclays sobre el holandés ABN Amro, mientras los accionistas de Fortis en Bélgica y Holanda dan el visto bueno a la participación del banco en la compra de ABN Amro. - 10 de agosto de 2007.- Los accionistas del Royal Bank of Scotland (RBS) aprueban que la entidad lance, junto al español Santander y el belga-holandés Fortis, una opa sobre ABN Amro. - 13 de agosto de 2007.- El Ministerio de Finanzas holandés da el visto bueno a la opa del banco británico Barclays sobre el holandés ABN Amro. - 14 de agosto de 2007.- El consorcio anuncia que se gastaron 1.378 millones de euros en la compra de casi 41 millones de acciones de ABN a un precio medio de 33,81 euros por acción, hasta alcanzar un control