Con la guerra en Irán, el petróleo disparado y la volatilidad al alza, es importante conocer lo que están recomendado comprar los mayores bancos de inversión. Sus recomendaciones nos pueden hacer seguir los flujos de fondos hacía sectores y valores que están inmunes a la geopolítica.
Lo primero, tenemos que tener en cuenta es que tanto Goldman Sachs, JP Morgan y Bank of America tienen coincidencias en lo que está pasando y eso es importante medirlo. Vamos primero a conocer los puntos en común de la situación actual de mercados financieros.
El paso de la "IA Especulativa" a la "IA Productiva"
Los tres bancos coinciden en que la fase de simplemente comprar cualquier acción relacionada con Inteligencia Artificial ha terminado. El mercado ahora exige monetización. Ya no basta con anunciar planes de IA; las empresas deben demostrar cómo la tecnología está aumentando sus márgenes o reduciendo costes.
Se están alejando de los fabricantes de chips (que ya han subido mucho) para buscar a los "adoptantes" (empresas de software, salud o servicios que usan la IA para ser más rentables).
"Resiliencia" frente a "Recesión"
A diferencia de los temores de años anteriores, hay un consenso en que la economía global (especialmente la de EE. UU.) es mucho más resistente de lo esperado. Prevén un crecimiento del PIB "robusto" o "sturdy" en torno al 2.5% - 2.8%
No valoran una crisis inminente, sino de un "ajuste" donde las tasas de interés se estabilizarán en niveles más altos que los de la década pasada (el fin del dinero "gratis".
La era de la "Fragmentación Global"
Este es un tema recurrente en sus informes de 2026. Los bancos ven un mundo dividido en bloques comerciales y geopolíticos. Esto favorece la inversión en defensa, energía y ciberseguridad..
Coinciden en que las empresas seguirán moviendo sus cadenas de suministro a países amigos (friend-shoring) o de vuelta a casa (reshoring), lo que beneficia al sector industrial y de logística.
Selección de acciones sobre índices (Stock Picking)
Los tres advierten que, debido a que las valoraciones de los índices (como el S&P 500) están en niveles históricamente altos, los retornos generales serán más moderados que en 2024-2025. La clave para ganar dinero en 2026 no será "comprar el mercado", sino seleccionar sectores específicos que se beneficien de la desregulación (especialmente en el sector financiero) y de la productividad.
Y a partir de aquí es dónde vienen las diferencias y las ideas de inversión para este momento. Pero lo que está claro es que va a haber valores que lo van a hacer mucho mejor que el índice según los 3 bancos de inversión. Hay que saber elegir cuáles y estas son sus apuestas ganadoras en bolsa:
Goldman Sachs
Tiene claro que el oro deberá cotizar al 4.900 dólares la onza. Sus valores preferidos son GE Aerospace, Walt Disney, Meta (Facebook) y Applied Material, así como una empresa española , Indra que tiene un potencial del 40% en bolsa.
JPMorgan Chase
Por su parte, piensa que el S&P 500 puede acabar en los 7.500 puntos e incluso por encima si hay rebajas de tipos de interés. Sus valores favoritos son Alphabet-A, Amazon, Broadcom, Salesforce y Palo Alto Net. A ellos se suman también, Boeing Co, Citigroup,Exxon Mobil, Eli Lilly & Co, Visa y United Airlines
Bank of America
Ha actualizado su hoja de ruta de los 10 valores que más le gustan, Amazon, Boeing, The Cigna, Constellation, Dollar General, Merck&Co, Spotify Tech, Vertex Pharmaceutical.
Ninguna coincidencia en valores, pero sí en tipos de activos que son empresas que ganan mucho dinero , líderes de sus mercados y que tienen el viento a favor pase lo que pase en la economía.
