La reducción de las emisiones de carbono sigue siendo una preocupación a nivel global. Pero los grandes gestores americanos no ser terminan de convencer de la propuesta de la GFANZ o Alianza Financiera de Glasgow para las cero emisiones de carbono y se mantienen reticentes a participar, según Alastair Marsh and Silla Brush en Yahoo Finance.

GFANZ, cuyos miembros supervisan 130 billones de dólares, está descubriendo que no puede atraer a algunos de los nombres más importantes en la administración del dinero. Entre ellos, Pacific Investment Management Co., Fidelity Investments, Capital Group, T. Rowe Price Group Inc., PGIM, Northern Trust Asset Management y las unidades de gestión de fondos de Goldman Sachs Group Inc. y Morgan Stanley.

En total, las ocho firmas de exclusión con las que Bloomberg News se puso en contacto representan más de 17 billones de dólares en activos, que es más que el producto interno bruto combinado de la Unión Europea. Cuando se les preguntó por qué optaron por no participar, señalaron su deber fiduciario y su renuencia a estar sujetos a reglas externas.

Mark Carney, copresidente de GFANZ, ha pasado gran parte de 2021 tratando de apelar a los gigantes financieros que dirigen los flujos de capital para comprometerse con la descarbonización. Ha buscado adaptar sus argumentos a una comunidad que se centra en el láser para ganar dinero. En una entrevista reciente, aseguró a los escépticos que un compromiso con las emisiones netas de carbono cero no tiene por qué perjudicar sus resultados. "Ciertamente no sobre una base ajustada al riesgo", dijo Carney.

Pero sus esfuerzos han fracasado en algunos círculos clave. Y aunque ocupa un puesto en el consejo asesor de Pimco, el administrador de activos de 2,2 billones de dólares insiste en que unirse sería un abandono de su deber fiduciario. (El propietario de Pimco, Allianz SE, es miembro de tres sub-alianzas de GFANZ).

Ryan Korinke, director gerente y director global de sustentabilidad de Pimco, dijo que la firma "apoya firmemente las iniciativas relacionadas con el clima y la sustentabilidad". También ofrece una "gama completa de estrategias y productos" que le permiten administrar el dinero de los clientes de una manera consistente con los objetivos netos cero”, señaló Korinke y describió a Pimco como "un líder" en la incorporación de consideraciones ambientales, sociales y de gobernanza en su proceso de inversión.

"Sin embargo, como fiduciarios, no creemos que sea apropiado asumir compromisos específicos en nombre de nuestros clientes, especialmente dada la complejidad de los desafíos a largo plazo que se avecinan", destacó Korinke. “Por esa razón, Pimco no se ha unido a GFANZ”.

"Mentalidad de inversor estratégico"

Una portavoz de Fidelity Investments, que gestiona 4,2 billones de dólares, dijo que "estamos muy de acuerdo con lo que están haciendo las promesas de cero emisiones de carbono como GFANZ". Fidelity ha "abordado estos temas con una mentalidad de inversionista estratégica y reflexiva", y después de una cuidadosa consideración, la compañía ha optado por "hacer compromisos independientes en lugar de firmar compromisos compartidos".

Capital Group, que gestiona 2,6 billones de dólares, está "progresando" en los mismos problemas a los que se dirige GFANZ, según Jessica Ground, su directora global de ESG. La firma está "alineada con los objetivos subyacentes" de GFANZ y está "comprometiendo recursos significativos para evaluar la progresión y los impactos de este desafío estructural", señaló Ground. Pero hasta ahora también ha evitado la alianza.

Las ramas bancarias de Goldman Sachs y Morgan Stanley se han unido al subgrupo de bancos GFANZ, pero las unidades de gestión de activos se han mantenido fuera de la alianza. Un portavoz de Goldman Sachs dijo que la unidad ahora está "evaluando activamente" suscribirse a la sub-alianza para administradores de activos y "apoya" sus objetivos. Morgan Stanley se negó a comentar.

Julie Moret, directora global de inversión sostenible y administración de Northern Trust Asset Management, dijo que la firma de 1.2 billones de dólares espera "avanzar hacia la firma de la iniciativa de administradores de activos netos cero".

"Sin embargo, solo lo haremos una vez que nuestra recopilación de datos y análisis estén completos sobre cómo se pueden implementar mejor los recortes de emisiones", destacó Moret en un comunicado enviado por correo electrónico. Además agregó que Northern Trust ya emplea "muchas de las prácticas descritas" dentro del marco, y está "comprometido a brindar transparencia en torno a nuestros planes una vez que se completen la recopilación y el análisis de datos".

Un portavoz de T. Rowe dijo que la firma está "considerando activamente" unirse a la iniciativa Net Zero Asset Managers. Un portavoz de PGIM se negó a comentar.

La GFANZ fue convocada por las Naciones Unidas en abril y comprende seis subalianzas, más la Iniciativa de Inversión Alineada de París. Michael R. Bloomberg, propietario y fundador de la empresa matriz de Bloomberg News, Bloomberg LP, ha sido copresidente de GFANZ junto con Carney desde noviembre.

¿Por qué es importante Net-Zero o emisión cero de carbono?

Una portavoz de GFANZ dijo que el grupo se ha "comprometido con empresas de todo el espectro financiero mundial". La alianza "alentaría a cualquiera que no sea parte de GFANZ a unirse a la carrera hacia cero y trabajar con sus pares, científicos, la ONU y las ONG para acelerar la transición a una economía global neta cero de carbono", dijo.

Lograr el cero neto a más tardar en 2050 es crucial para limitar el aumento de temperatura promedio a 1,5 grados Celsius. Si la humanidad no cumple con el momento, el planeta enfrenta una trayectoria potencialmente catastrófica de sobrecalentamiento, advirtió la ONU.

"Es importante que algunos de los administradores de activos más grandes del mundo se nieguen a actuar sobre el cambio climático y continúen exacerbando activamente la crisis climática", dijo Colin Baines, gerente de compromiso de inversión de Friends Provident Foundation, una organización benéfica que usa su dotación para impulsar una situación más justa. y economía más sostenible.

Calificó las preocupaciones fiduciarias planteadas por algunas empresas como "una excusa" para la inacción. “No hay nada que impida que los administradores de activos adopten estándares mínimos o actúen de manera responsable. Se trata completamente de la voluntad de hacerlo".

Un estudio realizado por ShareAction, una organización sin fines de lucro del Reino Unido, descubrió que incluso los administradores de activos que se han unido a alianzas climáticas de alto perfil, como GFANZ, no ejercen una presión significativa sobre las empresas de cartera para que mejoren. El análisis identificó a Vanguard Group Inc. y State Street Corp. a la zaga de sus pares; los dos votaron a favor de las resoluciones destinadas a proteger el medio ambiente solo el 40% del tiempo, en comparación con un promedio del 70% para los miembros del grupo de cambio climático Net Zero Asset Managers Initiative.

Si bien algunos activistas climáticos han criticado a GFANZ por ser un ejercicio de marca desdentado (Reclaim Finance lo llamó "todo charla, acción neta cero"), pocos cuestionan la necesidad decisiva de lograr la neutralidad climática para 2050.

Los más de 450 signatarios de GFANZ que representan el 40% de los activos financieros globales, incluidos BlackRock Inc., JPMorgan Chase & Co. y Citigroup Inc., han prometido utilizar pautas científicas para alcanzar emisiones netas de dióxido de carbono cero a mediados de siglo, y para proporcionar metas provisionales para 2030.

Si bien GFANZ es una alianza voluntaria sin mecanismo de cumplimiento, la ONU ha dicho que está trabajando en un marco para monitorear los objetivos netos cero de carbono que ayudarán a garantizar que quienes hacen tales promesas rindan cuentas.