Wall Street empieza la semana con preocupación tras el repunte del precio del petróleo por encima de los 100 dólares, aunque con un posterior retroceso, debido al conflicto en Medio Oriente y sus implicaciones en la economía mundial. A pesar de ello el DOW JONES Ind Average, S&P 500 y NASDAQ 100 suben al cierre en un +0.50% a 47.740 puntos, +0.83% a 6.795 puntos y +1.38% a 22.695 puntos respectivamente.
En medio de la crisis energética, los ministros de las principales economías del G7 afirmaron que considerarían recurrir a las reservas estratégicas de petróleo de la Agencia Internacional de la Energía si fuera necesario según Yahoo Finance. Lo que trajo algo de calma a las polémicas declaraciones de Donald Trump de que los altos costos eran "un precio muy bajo a pagar" por la seguridad.
Para mayores preocupaciones, el macroestratega Alfonso Peccatiello advierte sobre el mercado de bonos. Los cuales podrían estar entrando en otra fase de desapalancamiento forzoso según Yahoo Finance.
En sus propias palabras: “Cuando se empieza a atacar la base misma de los mercados financieros (el mercado de bonos), la situación puede complicarse rápidamente”.
El problema se centra en operaciones populares de fondos de cobertura, como los diferenciales de swaps y las operaciones con bonos del Tesoro, que implican la compra de bonos del Tesoro mediante financiación del mercado de recompra y su cobertura con futuros o swaps. Dado que estas operaciones dependen en gran medida del apalancamiento, incluso pequeños movimientos del mercado pueden desencadenar llamadas de margen y ventas forzadas.
Es posible que estas ventas ya se estén reflejando en la acción del precio. Los rendimientos de los bonos del Tesoro a largo plazo han estado subiendo, incluso cuando los inversores normalmente buscan seguridad durante las crisis geopolíticas. Esto indica que los inversores podrían estar desmantelando sus posiciones por completo en lugar de girar con calma hacia activos refugio.
En noticias corporativas, las acciones de software cayeron levemente, pero los expertos siguen analizando la situación del sector que se vio severamente comprometido por la inteligencia artificial o IA las últimas semanas según Yahoo Finance.
Desde que tocó fondo el 23 de febrero, el ETF de software iShares (IGV) ha tenido resultados positivos en ocho de las últimas nueve sesiones.
El problema para los alcistas es que el liderazgo subyacente de este mercado parece más consistente con la reducción del riesgo que con un nuevo apetito por el riesgo.
Los sectores de gran capitalización que se vieron más afectados la semana pasada como Materiales (XLB), Bienes de Consumo Básico (XLP), Salud (XLV) e Industrial (XLI) son en gran medida el mismo grupo que mejor se ha mantenido desde que el software alcanzó su máximo en septiembre pasado.
En otras palabras, los inversores parecen estar vendiendo sus posiciones largas ganadoras y recomprando una de sus mayores posiciones cortas: el software.
La única excepción es la Energía (XLE), que sigue captando demanda a medida que suben los precios del petróleo crudo y la energía.
El software finalmente tendrá su momento de gloria, pero por ahora, el IGV aún se ve vulnerable. Si repunta a partir de ahora, observe con recelo cualquier rebote, especialmente en niveles clave como la media móvil de 50 días cerca de 93 o incluso la antigua zona de ruptura cerca de los mínimos de noviembre de alrededor de 101.
En cuanto a datos económicos tuvimos el índice de tendencias de empleo de The Conference Board de febrero con 105.37 frente al 105.18 anterior y la expectativa de inflación de los consumidores de febrero con un 3.0% frente al 3.1% anterior.
También tuvimos subasta de deuda pública a 3 meses (T-Bill) con un rendimiento del 3.605% y a 6 meses (T-Bill) con un 3.535%.
Entre las acciones ganadoras tenemos a Western Digital (+6.85% a 262.06 dólares), Sandisk (+11.64% a 588.73 dólares) y Caterpillar (+3.54% a 704.99 dólares)
Western Digita sube tras el anuncio de Vinva Investment Management Ltd. de un aumento de su participación en un 737.5% durante el tercer trimestre, según la reciente presentación de la compañía ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE.UU. o SEC compartido por National Today. El inversor institucional posee ahora 91.590 acciones del proveedor de almacenamiento de datos, valoradas en 10.7 millones de dólares.
Sandisk sube tras una mejora por parte del consenso de analistas y un precio objetivo superior al precio actual, según Gurufocus. Según la recomendación de consenso de 19 casas de bolsa, la recomendación promedio es actualmente de 1.9, lo que indica un rendimiento superior. La escala de calificación va del 1 al 5, donde 1 significa compra fuerte y 5, venta.
Caterpillar sube tras el aumento del precio objetivo por parte de varios analistas, según Marketbeat. Wells Fargo aumentó su precio objetivo para las acciones de 756 a 870 dólares y le otorgó una calificación de "sobreponderar" en un informe de investigación publicado el miércoles 25 de febrero. Oppenheimer elevó su precio objetivo de 729 a 817 dólares y le otorgó una calificación de "superar" en un informe de investigación publicado el viernes. Barclays aumentó su precio objetivo para las acciones de 610 a 625 dólares y le otorgó una calificación de "igual ponderación" en un informe publicado el viernes 30 de enero.
Entre las acciones perdedoras tenemos a Axon Enterprise (-2.60% a 559.06 dólares), Paramount Skyd Rg-B (-6.67% a 11.19 dólares) y Boeing Co (+2.64% a 225.02 dólares)
Axon Enterprises cae no por un hecho particular, sino por haberse apreciado un 25% la semana pasada. Lo que puede haber impulsado a los inversores a vender para asegurar beneficios.
Paramount Skydance cae tras ver rebajado el rating de su deuda a “bono basura” tras anunciar la adquisición de Warner Bros. Discovery a una calificación de BB+ por parte de Fitch. Ya que deberá tomar una deuda neta de 79.000 millones de dólares.
Boeing cae debido a que las aerolíneas de Oriente Próximo y Asia están suspendiendo las negociaciones de compra de aviones mientras una guerra de 10 días en Irán interrumpe la demanda de viajes y dispara los precios del combustible para aviones, según un informe de Bloomberg News compartido por Investing, citando a personas familiarizadas con el asunto.
Antes de terminar con el resto de cotizaciones el analista técnico de Estrategias de Inversión, José Antonio González, nos comparte un análisis del Futuro Mini del Dow Jones:
El Futuro Mini Dow Jones Industrial (YM) encuentra apoyo en las proximidades de su media móvil de largo plazo o de 200 periodos, identificada en color rojo y cuya pendiente positiva sigue reafirmando una incuestionable estructura creciente de fondo que debería amortiguar el repunte de volatilidad de corto plazo.
En estos momentos, la vela diaria del Futuro Mini Dow Jones está registrando una vela martillo con una amplia sombra inferior que denota un interés comprador renovado. Sin embargo, estamos planteando un patrón diario aislado que requiere por tanto del desarrollo de más velas diarias que permitan su confirmación. En este sentido, es importante en próximas sesiones lograr cerrar velas diarias por encima del hueco bajista -resistencia- de los 47.517 puntos, cuyo cierre reforzaría el contexto de cambio de sentimiento alcista al más estricto corto plazo, cuyo objetivo sería poner a prueba la viabilidad de la resistencia decreciente que parte desde máximos anuales.
Mientras no vayamos asistiendo a una mejoría gradual del precio a lo largo de las próximas sesiones, no debemos obviar que el reciente movimiento de ruptura de soportes, concretamente la perforación del importante canal alcista secundario o de medio plazo, sigue proyectando objetivos mínimos de retrocesos teóricos situados en las proximidades de los 45.440 puntos y, cuyo cumpliento, debe seguir siendo el escenario a priorizar al corto plazo mientras el precio no nos demuestre lo contrario. Por tanto, interesante sesión la de hoy con la reacción de las compras pero es prematuro poder considerarlo un suelo terciario, pero por algo se empieza.
Futuro Mini Dow Jones Industrial (YM) en escala diaria con volatilidad (gráfico central superior), MACD (gráfico central inferior) y actividad de contratación (ventana inferior). Fuente: ProRealTime y elaboración propia.
Los Futuros del petróleo WTI caen un -4.10% a 87.17 dólares y el Brent -1.53% a 91.27 dólares.
El Oro cae un -0.18% a 5.149 dólares por onza y la Plata sube un +3.18% a 86.99 dólares.
El par EURUSD cae un -0.03% a 1.1615.
Bitcoin sube un +2.67% a 69.019 dólares.
La rentabilidad del bono de EE.UU. a 10 años cae un -0.60% a 4.108 y a 30 años -0.69% a 4.723.
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