Tras una semana de fuertes pérdidas en el sector tecnológico, el DOW JONES Ind Average, S&P 500 y NASDAQ 100cierran el viernes y la semana al alza con un +2.47% a 50.115 puntos, +1.90% a 6.927 puntos y +2.15% a 25.075 puntos respectivamente.. Es que los temores sobre los efectos de la inteligencia artificial o IA sobre las empresas de software han sido re evaluados por los analistas. Sin olvidar la preocupación por el incremento del gasto en la IA y los resultados de Amazon.
No obstante, Amazon daba la mala nota tras los resultados del cuarto trimestre 2025 como señalábamos en la apertura. La firma de Jeff Bezos alcanzó un beneficio en el cuarto trimestre de 21.190 millones de dólares, o 1.95 dólares por acción, cuando los analistas habían esperado unas ganancias algo más elevadas, de 1.97 dólares por título. Mucho mejor fue la partida de ingresos, con una cifra de 213.390 millones de dólares que supera la estimación del mercado de 211.320 millones.
Para el trimestre actual, Amazon prevé unas ventas de entre 173.500 y 178.500 millones de dólares, lo que representa un crecimiento del 11% al 15%. Los analistas habían esperado 175.600 millones de dólares. Pero lo que parece preocupar al mercado es, sobre todo, el elevado desembolso para alimentar el negocio de la IA. La compañía ha proyectado que la inversión en capital alcanzará los 200.000 millones de dólares este año, mientras que los analistas habían esperado 146.600 millones de dólares.
Las otras Big Tech ya se han referido al incremento del gasto de IA:
- Alphabet-A informó a sus inversores el miércoles que su inversión en capital se situaría entre 175.000 y 185.000 millones de dólares este año
- Meta (Facebook) informó a sus inversores que invertiría entre 115.000 y 135.000 millones de dólares en 2026
- La tasa de proyección anual de Microsoft para su año fiscal 2026, que comenzó en julio, situaría a la compañía en camino de alcanzar una inversión de capital de 145.000 millones de dólares
En noticias sobre la Reserva Federal su vicepresidente, Philip Jefferson, declaró el viernes que considera que la tasa de interés de referencia del banco central se encuentra "en general en un rango neutral" y que examinará detenidamente los datos al considerar cualquier recorte adicional de tasas según Yahoo Finance.
"La actual postura política monetaria está bien posicionada para abordar los riesgos para ambos lados de nuestro doble mandato", declaró Jefferson en un discurso en la Brookings Institution en Washington, D.C. "Nuestra postura política debería ayudar a estabilizar el mercado laboral y, al mismo tiempo, permitir que la inflación reanude su descenso hacia nuestro objetivo del 2%".
La caída y posterior recuperación de Bitcoin (BTC) se ha hecho eco entre los expertos como Sean Farrell, director de activos digitales de Fundstrat según Yahoo Finance: "Desde una perspectiva sentimental, las comparaciones entre ciclos siempre son imperfectas, pero, anecdóticamente, existe una enorme sensación de miedo y fatiga entre los participantes nativos de las criptomonedas"
El Índice de Confianza del Consumidor de la Universidad de Michigan para febrero se situó en 57.3, 1.6 puntos más que en enero, pero un 11.4% menos que el nivel de 64,7 del año pasado. Este aumento superó las previsiones, y datos de Bloomberg indican que los economistas esperaban que este informe fuera inferior al de enero, con 55.
Mientras tanto, las expectativas del consumidor de febrero fueron de 56.6 frente al 56.7 esperado, las previsión de inflación a 5 años de febrero fue de 3.4 frente al 3.3 anterior y las condiciones actuales de febrero fueron de 58.3 frente al 54.9 esperado.
"Si bien la confianza se encuentra actualmente en su nivel más alto desde agosto de 2025, los aumentos mensuales recientes han sido pequeños (muy por debajo del margen de error) y el nivel general de confianza se mantiene muy bajo desde una perspectiva histórica. La preocupación por el deterioro de las finanzas personales debido a los altos precios y el elevado riesgo de pérdida de empleo sigue siendo generalizada", declaró Joanne Hsu, directora de encuestas de consumidores de la Universidad de Michigan, en el comunicado.
Entre las acciones ganadoras tenemos a Strategy Rg-A (+26.11% a 134.93 dólares), Robinhood Mkts Rg-A (+13.95% a 82.82 dólares) y NVIDIA (+7.87% a 185.41 dólares)
Strategy sube a pesar de los malos resultados para el cuarto trimestre 2025 y a la par de la recuperación del precio de Bitcoin (BTC)
Strategy registró una pérdida en el cuarto trimestre de 42.93 dólares por acción, en comparación con las expectativas de los analistas de una ganancia de 2.97 dólares según Investing. Los ingresos aumentaron a 123 millones de dólares frente a una estimación consensuada de 118.8 millones de dólares.
Strategy registró una pérdida operativa de 17.400 millones de dólares en el trimestre, impulsada casi en su totalidad por pérdidas no realizadas en sus tenencias de Bitcoin bajo las reglas de contabilidad a valor razonable adoptadas a principios de 2025.
En comparación, el trimestre del año anterior incluyó 1.000 millones de dólares en cargos por deterioro de activos digitales bajo el modelo contable anterior de costo menos deterioro.
La pérdida neta atribuible a los accionistas comunes se amplió a 12.600 millones de dólares desde 670.8 millones de dólares un año antes.
Las tenencias de Bitcoin aumentaron a 713.502 monedas, incluyendo más de 41.000 adquiridas solo en enero de 2026.
Robinhood sube tras la recomendación de compra por parte de Truist Securities. Aunque redujo el precio objetivo en los 130 dólares. No obstante, hizo una salvedad al respecto según Investing.
La firma de corretaje citó la reciente caída en los precios de las criptomonedas como la razón principal del ajuste. Las acciones de Robinhood han experimentado una presión significativa esta semana, cayendo junto con el mercado de criptomonedas en general. Los datos revelan que la acción ha caído un 26.94% en solo una semana, con su RSI sugiriendo que la acción ahora está en territorio de sobreventa.
A pesar de la reducción del precio objetivo, Truist Securities indicó que la reacción del mercado podría ser excesiva, señalando que las criptomonedas representan solo el 19% de los ingresos de Robinhood y el 12% de su crecimiento para el año según estimaciones de consenso. Esta perspectiva se alinea con el impresionante crecimiento de ingresos del 74.58% de la compañía durante los últimos doce meses.
Nvidia sube tras las declaraciones de su CEO, Jensen Huang, sobre el actual gasto de infraestructura en IA, calificándolo como apropiado y sostenible en medio de las preocupaciones de los inversores sobre los gastos de capital de las empresas tecnológicas según Investing.
Hablando con CNBC el viernes, Huang predijo que la construcción de infraestructura de inteligencia artificial continuaría durante siete u ocho años, impulsada por la extremadamente alta demanda de tecnología de IA.
"La IA se ha vuelto útil y muy capaz", dijo Huang. "Su adopción se ha vuelto increíblemente alta".
Entre las acciones perdedoras tenemos a Amazon (-5.55% a 210.32 dólares), Molina Healthcar (-25.52% a 131.71 dólares) y Verizon Comm (-1.72% a 46.29 dólares)
Amazon cae tras los resultados del cuarto trimestre como comentamos al principio del artículo.
Molina Healthcare cae tras los resultados del cuarto trimestre 2025 donde reportó una pérdida ajustada por acción de 2.75 dólares, contrastando fuertemente con el BPA previsto de 0,34 dólares según Investing.
A pesar de ello, los ingresos por primas de la empresa para el trimestre fueron de 10.700 millones de dólares, contribuyendo a un total anual de 43.000 millones de dólares, lo que marca un crecimiento del 11% interanual. A pesar de estas ganancias, el BPA ajustado para el año completo fue de 11.03 dólares, lo que sugiere dificultades operativas.
Sin olvidar que planea abandonar su producto Medicare Advantage para 2027, centrándose en las ofertas de Medicaid y Marketplace.
Verizon cae tras anunciar la renuncia de su director de la división de consumo, Sowmyanarayan Sampath según Yahoo Finance.
Este cambio se produce en un momento en que el nuevo director ejecutivo, Dan Schulman, impulsa una amplia transformación que incluye la integración de la adquisición de Frontier Communications.
La gerencia también se centra en medidas de eficiencia de costos, reducciones de personal y un importante programa de recompra de acciones.
Antes de terminar con el resto de cotizaciones el analista técnico de Estrategias de Inversión, José Antonio González, nos comparte su análisis sobre el Futuro Mini S&P 500:
La cotización del Futuro Mini S&P 500 está logrando recuperar posiciones a lo largo de la sesión de hoy. Concretamente lo está haciendo a raíz del soporte intermedio perfectamente identificado en torno a los 6814 / 6771 puntos, el mantenimiento o el respeto de este área de soporte intermedio habilita a las compras a mantener acotados los riesgos de corrección, al menos al corto plazo, y permite por tanto considerar como contexto altamente probable de cara a la próxima semana plantear ataques a los actuales máximos anuales e históricos identificados en la zona de los 7044 / 6994 puntos.
La superación de los 7044 habilitaría la proyección de la anchura del último proceso lateral o en rango a partir del punto de ruptura, generando un objetivo mínimo de ascenso teórico ubicado en los 7540 puntos, generando un potencial alcista añadido próximo al +7%.
Futuro Mini S&P 500 (ES) en escala diaria con volatilidad (gráfico central superior), MACD (gráfico central inferior) y actividad de contratación (ventana inferior). Fuente: ProRealTime y elaboración propia.
Los Futuros del petróleo WTI suben un +0.33% a 63.50 dólares y Brent +0.55% a 67.92 dólares.
El Orosube un +1.84% a 4.979 dólares por onza y la Plata un +0.54% a 77.12 dólares.
El par EUR/USD sube un +0.37% a 1.1823.
Bitcoin sube un +10.56% a 70.079 dólares.
El rendimiento del bono de EE.UU. a 10 años cae un -0.17% 4.201 y a 30 años un -0.21% a 4.853.
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