El conflicto en Irán sigue siendo el principal tema y catalizador en los mercados financieros, lo que también impacta en el precio del petróleo y su efecto en la inflación a nivel global. Esto mantiene la presión bajista sobre el DOW JONES Ind Average y S&P 500al cierre del miércoles en un -0.61% a 47.417 puntos y -0.08% a 6.775 puntos respectivamente. Mientras el NASDAQ 100 se salva por unos puntos en un +0.08% a 22.716 puntos respectivamente.
En medio de esto y como hemos comentado antes, la Agencia Internacional de Energía anunció la liberación de 400 millones de barriles de petróleo de sus reservas para aliviar la escasez de suministro y frenar el vertiginoso repunte del petróleo que elevó brevemente los precios hasta los 120 dólares por barril el lunes según Yahoo Finance. Esta medida constituye la mayor liberación de petróleo de emergencia realizada por la agencia en su historia.
“Los recientes aumentos en los precios de la energía no se reflejaron plenamente en este informe y podrían impulsar la inflación general en los próximos meses”, afirmó Gargi Chaudhuri, estratega jefe de inversiones y cartera para las Américas de BlackRock en Yahoo Finance. “Es probable que la repercusión en la inflación subyacente y el crecimiento económico en general sea más limitada… la volatilidad energética no indica un retorno a las presiones inflacionarias generalizadas”.
Pero algunos analistas no se muestran tan pesimistas en torno al conflicto en Medio Oriente. "A pesar de la opinión de que este conflicto no es corto, sino probablemente prolongado, seguimos esperando que marzo sea un mes alcista", escribió Tom Lee de Fundstrat en una nota reciente según Yahoo Finance.
Sin embargo, Lee argumenta que, históricamente, las acciones han repuntado una vez que comienza una guerra. “El dicho vende la acumulación, compra la guerra se ha mantenido en gran medida vigente en los últimos ocho conflictos importantes”, afirmó Lee.
"El aumento de los precios del petróleo es el principal impacto de este conflicto. Y, en nuestra opinión, Estados Unidos es un beneficiario neto del aumento de los precios del petróleo", añadió Lee.
Entre los datos económicos tuvimos los inventarios de petróleo crudo de la AIE con un resultado de 3.824M frente a los 2.800M esperados, los inventarios de crudo semanales en Cushing de la AIE con 0.117M frente a los 1.564M anteriores y el balance presupuestario federal de febrero con un resultado de -308.0B frente a los -304.4B esperados.
También tuvimos subasta de deuda pública a 10 años (T-Note) con un rendimiento del 4.217%.
Entre las acciones ganadoras tenemos a Micron Technolog (+3.84% a 418.60 dólares), CF Industries Hl (+9.11% a 120.08 dólares) y Chevron (+2.95% a 191.78 dólares)
Micron sube tras la calificación de “mejor rendimiento” por parte de Wolfe Research aumentando su precio objetivo de 350 a 500 dólares tras la actualización del fabricante de memorias, según Investing.
La firma actualizó su modelo de memoria para reflejar supuestos de precios más altos. El modelo asume un aumento interanual del 100% en los precios de DRAM para el año natural 2026 y un aumento interanual del 95% para NAND, con incrementos interanuales más modestos para el año natural 2027.
El análisis de la firma sugiere que DDR5 se está convirtiendo cada vez más en un impulsor importante de la demanda de DRAM para IA. El análisis examinó tanto el contenido de HBM como el contenido de DDR para las hojas de ruta de NVIDIA y Alphabet-A hasta el año natural 2027. El consumo de DDR+HBM para el total de las plataformas Google TPU y NVIDIA aumenta aproximadamente un 124% en el año natural 2026 y aproximadamente un 143% en el año natural 2027.
CF Industries no sube por un hecho en concreto, pero si en una combinación de factores. La reducción de la oferta de fertilizantes incrementa su valor y la caída del precio del gas natural reduce los costos de la producción de los mismos.
Chevron sube al verse beneficiada por el cierre del Estrecho de Oromuz, según Investing.
La acción alcanzó recientemente un máximo histórico de aproximadamente 190.75 dólares, con ganancias de alrededor del 12% en las últimas cuatro semanas y algo más del 20% en los últimos 12 meses a medida que los inversores se agolpan en el valor.
Los datos muestran que las acciones han superado una serie de máximos plurianuales hasta febrero, subrayando cómo el sector energético se ha distanciado de un mercado accionario más volátil y amplio.
El flujo de noticias en torno al conflicto ha añadido efectivamente una “prima por riesgo geopolítico” a los fundamentos de Chevron, que ya estaban mejorando.
La exposición de la compañía al shale estadounidense y a proyectos offshore, junto con un sólido programa de retorno de capital, hace que precios más altos del crudo se traduzcan rápidamente en flujo de caja libre y recompras.
Si bien eso ha elevado los múltiplos de valoración por encima de algunos pares, los optimistas sostienen que en un mundo de oferta constreñida y mayor riesgo en Oriente Medio, nombres integrados de gran tamaño como Chevron son precisamente los activos que los inversores globales desean poseer.
Entre las acciones perdedoras tenemos a Cnstlltn Ener Co (-5.17% a 300.69 dólares), Fair Isaac (-9.38% a 1.164 dólares) y Sherwin-Williams (-2.28% a 322.81 dólares)
Constellation Energy cae debido al impacto del precio del petróleo, lo que eleva los temores sobre la inflación y un retraso de los recortes de tipos de interés de la Reserva Federal según AP News. Esto termina reduciendo el atractivo de las utilities porque sus flujos de caja se valoran más cuando los rendimientos de bonos son bajos.
Fair Isaac cae tras anunciar su intención de ofrecer 1.000 millones de dólares en monto de capital agregado de Pagarés Preferentes con vencimiento en 2034 en una oferta privada, sujeta a condiciones de mercado y otras condiciones según Investing. La compañía actualmente tiene 3.200 millones de dólares en deuda total con una capitalización de mercado de 30.700 millones de dólares.
La compañía planea utilizar los ingresos netos para pagar el endeudamiento bajo su línea de crédito renovable no garantizada existente y para financiar la redención total de 400 millones de dólares en monto de capital agregado de sus Pagarés Preferentes al 5.25% con vencimiento en 2026 que fueron emitidos en 2018. Los ingresos también cubrirán las tarifas y gastos relacionados y propósitos corporativos generales, que pueden incluir recompras de acciones ordinarias.
Sherwin Williams cae también afectado por las tensiones geopolíticas y el incremento del precio del petróleo. Lo que invita a los inversores a cerrar posiciones en el sector inmobiliario y de consumo.
Antes de terminar con el resto de cotizaciones el analista técnico de Estrategias de Inversión,Jose Antonio González, nos comparte un análisis sobre el Futuro Mini Nasdaq 100:
El Futuro Mini NASDAQ 100 (NQ) mantiene vivo el el rebote registrado a lo largo de la sesión del pasado lunes 9 de marzo, movimiento en favor de las compras que le permite atacar directamente la viabilidad de la directriz decreciente que parte desde máximos anuales y, cuya superación a cierre de vela diaria se considera su próximo hito alcista al muy corto plazo.
En el escenario positivo de lograr cerrar una vela diaria por encima de tal directriz decreciente, el próximo objetivo quedará actualizado en el ataque a la viabilidad del área de resistencia intermedia horizontal identificada a partir de los 25.452 / 25.414 puntos. Por su parte, si la cotización del índice bajo estudio (i) sigue mostrándose incapaz de resolver al alza dicha directriz bajista, así como (ii) registrar un cierre de vela diaria por debajo de su media móvil simple de 200 periodos o de largo plazo, identificada en el gráfico adjunto en color rojo y que actualmente cotiza en 24.747 puntos, nos obligaría a actualizar siguiente objetivo bajista rumbo al área de soporte secundaria o de medio plazo, comprendida en torno a los 24.420 / 24.160 puntos. Y cuidado con perforar dicha zona de suelos, ya que estaría perforando un proceso lateral de medio plazo que nos obligaría a proyectar su anchura a partir del punto de fuga bajista. De momento, tensa calma en el mercado.
Futuro Mini NASDAQ 100 (NQ) en escala diaria con volatilidad (gráfico central superior), MACD (gráfico central inferior) y actividad de contratación (ventana inferior). Fuente: ProRealTime y elaboración propia.
Los Futuros del petróleo WTI suben un +5.74% a 88.24 dólares y Brent +5.67% a 92.78 dólares.
El Orocae un -1.06% a 5.186 dólares por onza y la Plata -3.89% a 86.10 dólares.
El par EURUSD cae un -0.33% a 1.1571.
Bitcoin sube un +0.44% a 70.553 dólares.
La rentabilidad del bono de EE.UU. a 10 años sube +2.15% a 4.224 y a 30 años +1.99% a 4.867.
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