Fiscalidad de Renta Fija

• ¿Cuál es la fiscalidad de la renta fija?
• La renta fija a través de un fondo de inversión

¿Cuál es la fiscalidad de la renta fija?

Las normas fiscales no contienen reglas especiales para regular la tributación de los activos de renta fija, por lo que para determinar su tributación se deberán encajar las rentas que originan en las distintas categorías de rendimientos de capital mobiliario que se contemplan en la ley del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas.

Los beneficios generados que por este producto obtiene el ahorrador tributan como ganancias y pérdidas patrimoniales. A estas se les aplica un tipo progresivo, que será del 19% para los primeros 6.000 €, del 21% entre 6.000 € y 50.000 €, del 23% entre 50.000 € y 200.000 €, del 27% entre 200.000 € y 300.000 y del 28% para todas las rentas que excedan esta última cuantía.

Se trata de la misma fiscalidad que se aplica a otros productos financieros, desde acciones a bonos pasando por fondos de inversión. Uno de los pocos productos que tiene un tratamiento fiscal diferente es el de los planes de pensiones. Por tanto, si inviertes en un fondo, no tendrás una fiscalidad diferente a la que tendrías con otros productos financieros.

Siempre que se obtenga un beneficio por esta inversión se debe tributar en el IRPF correspondiente al ejercicio fiscal y cuyo gravamen irá desde el 19% al 28% en función del beneficio generado con este producto. Al mismo tiempo, si se han tenido pérdidas se pueden compensar con las ganancias para reducir la factura fiscal. Para ello, lo mejor es consultar a un asesor fiscal.

Por tanto, la renta fija, sea del tipo que sea, tributa al igual que las acciones o los fondos de inversión. Con una tasa progresiva que va desde el 19% al 28% en función de los beneficios obtenidos por el inversor. Además, también es la misma, tanto si se invierte en renta fija privada como en renta fija pública a través de Letras del Tesoro o bonos del Estado.

Según explican en la propia web del Tesoro de España: Los intereses -cupón- generados por los Bonos y Obligaciones del Estado tributan como rentas del ahorro. A estas se les aplica un tipo progresivo, que será del 19% para los primeros 6.000 €, del 21% entre 6.000 € y 50.000 €, del 23% entre 50.000 € y 200.000 €, del 27% entre 200.000 € y 300.000 y del 28% para todas las rentas que excedan esta última cuantía.

En el caso de las Letras del Tesoro, la fiscalidad es igualmente la misma que se aplica a los bonos con los mismos gravámenes. A diferencia de los bonos, que tienen una duración mayor y por los que tendremos que tributar por cada cupón anual que recibamos, en el caso de las Letras, cuya duración máxima es de 12 meses, se tributaría solamente en el año en el que se reciba el rendimiento generado por la inversión en este producto.

Ejemplo:

Bono a 5 años al 3% con inversión de 10.000 euros, se pagaría el 19% de los 300 que se reciban cada año.

Letra del Tesoro a 12 meses al 3% con inversión de 1.000 euros, se pagaría el 19% de los únicos 300 euros que se reciben.

La renta fija a través de un fondo de inversión

En el caso de invertir en renta fija a través de un fondo de inversión, bien sea monetario o de renta fija a más largo plazo, la fiscalidad es la misma que la mencionada anteriormente. Lo único que varía con respecto al fondo, es que en el fondo solo pagaremos impuestos cuando recibamos el dinero en nuestra cuenta, mientras que estaremos exentos si hacemos traspasos de un fondo de renta fija a otro.