Credit Derivatives en Madrid

Escuela de Finanzas Aplicadas
Credit Derivatives
14 de Abril - Madrid - 1995 € €

Fecha Inicio:

14 de Abril (00:00) al 19 de Noviembre (13:44)

Lugar :

Madrid
C/ Españoleto, 19

Duración :

24 horas, 14 y 28 de abril: de 16:00 a 20:00 h. y 15 y 29 de abril: 9:30 a 13:30 h. y de 15:30 a 19:30 h.

Precio :

1995 € €

1795 € Para clientes de servicios de asesoramiento y consultoría de Analistas Financieros Internacionales

Dirigido a :

El programa está dirigido a técnicos en entidades financieras que deseen adquirir formación avanzada sobre modelos de crédito.

Prepara para :

La reciente crisis financiera ha puesto de manifiesto la necesidad de revisar la forma en la que el riesgo de crédito es gestionado en entidades financieras. Por una parte, el estudio de los modelos ya existentes ayuda a establecer las limitaciones de los mismos y a determinar los ingredientes necesarios para su mejora. Por otra parte, es importante señalar que el riesgo de crédito/contrapartida está presente, en mayor o menor medida, en todos los productos financieros. No obstante, previamente a la reciente crisis, esta fuente de riesgo ha sido obviada con frecuencia a la hora de valorar y gestionar ciertos productos, especialmente en aquellos en los que dicha fuente de riesgo no es explícita. El objetivo del curso es que el asistente se familiarice con algunos de los modelos sobre riesgo de crédito más utilizados en el mercado para la medición de esta fuente de riesgo y la incorporación de la misma en la valoración y cobertura de derivados. La exposición teórica de los modelos vendrá acompañada de ejemplos prácticos que ayudarán al asistente a adquirir un cierto grado de intuición sobre los mismos. Previo a la exposición de cada uno de estos modelos, se hará una descripción de los contratos valorables mediante el uso de los mismos. También se tratará la calibración de los modelos a instrumentos líquidos y se harán análisis sobre la efectividad de los modelos para proporcionar una estrategia de cobertura.

Ponentes :

Luis Manuel García Muñoz Responsable de desarrollo de Derivados de Crédito en el área de Mercados Globales de BBVA.

Descripción :

Modelos Estáticos Monoreferencia:

- Instrumentos de Mercado Líquidos.

- Instrumentos que Ayudarían a Completar el Mercado.

- Introducción a Modelos Estructurales (Merton).

- Modelo Estático de una Referencia Basado en la Intensidad del Evento de Quiebra.

Modelos Dinámicos Monoreferencia:

- Conceptos Generales.

- Modelo de Black para CD Swaptions.

- Modelo Dinámico Unifactorial (Modelo Black-Derman-Toy con Riesgo de Crédito).

- Modelo Dinámico Multifactorial: Introducción al Libor Market Model con Riesgo de

Crédito.

- Riesgo de Contrapartida en Operaciones de Tipo de Interés y Renta Variable.

Modelos Estáticos sobre Cestas:

- Instrumentos de Mercado.

- Cópulas.

- Modelo de Cópula Gaussiana.

- El Skew de Correlaciones.

- Modelos que Ajustan el Skew de Correlaciones.

- Riesgo de Contrapartida Bilateral.

- Riesgo de Contrapartida en CDS.

Modelos Dinámicos sobre Cestas:

- Proceso de Poisson Compuesto con Dinámica en las Intensidades.

- Cadenas de Markov Dinámicas.

Archivos :

Credit Derivatives Abril 2010.pdf

Este curso está cerrado y no se admiten solicitudes

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