Veamos este valor utilizando un time frame mensual
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Vemos que todas las líneas y el precio están por debajo del Kumo, señal de tendencia bajista en este time frame. La línea Tenkan-Sen está actuando como primera resistencia del precio, y la siguiente resistencia estaría en la línea Kijun-Sen. Las dos últimas velas marcan un soporte que ya funcionó como tal en los meses de junio y julio de 2013. En el gráfico se aprecia una figura de velas japonesas conocida como Envolvente alcista (bullish Engulfing), que funciona revirtiendo la tendencia bajista anterior y comenzando una tendencia alcista.
El Envolvente alcista (bullish Engulfing) según Bulkowski tiene una Frecuencia de 12 de 103 y un Rendimiento de 84 de 103, es decir, que teniendo una muy buena frecuencia de aparición respecto a los otros patrones o figuras de las velas japonesas, su efectividad es baja. Alexey de la Loma en su libro “Todo lo que hay que saber sobre Candlestick, un enfoque moderno” señala que no es necesaria una confirmación al día siguiente, y Carlos Jaureguízar en el suyo, “Candlestick para Traders”, dice que tampoco es necesaria una confirmación al día siguiente. Podría tratarse de una nueva tendecia alcista con recorrido hasta las líneas que forman las resistencias ya comentadas, Tenkan-Sen y Kijun-Sen.
Analizaremos las últimas velas para ver si podemos hacer trading a corto plazo.
Veamos ahora este valor utilizando un time frame semanal
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Vemos que todas las líneas y el precio están por debajo del Kumo, señal de tendencia bajista en este time frame. La línea Kijun-Sen es actualmente la primera resistencia si el precio subiera, ya que ha perforado al alza la línea Tenkan-Sen. Debemos analizar en un time frame diario las últimas velas para ver si podemos hacer trading a corto plazo.
Veamos ahora este valor utilizando un time frame diario
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El precio ha comenzado a atravesar el Kumo, que actúa como resistencia, siendo una zona bastante ancha, y por tanto difícil de atravesarlo completamente. Vemos como la línea superior del Kumo, Senkou Span B, hace de resistencia al precio, y que la línea inferior del Kumo, Senkou Span A, funcionaría como soporte del precio en caso de darse la vuelta el mismo. Existe un cruce alcista entre las líneas Tenkan-Sen y Kijun-Sen, que funcionado hasta ahora.
En el gráfico se aprecia una figura de velas japonesas conocida como Envolvente bajista (bearish Engulfing), que funciona revirtiendo la tendencia alcista anterior y comenzando una tendencia bajista. El Envolvente bajista (bearish Engulfing) según Bulkowski tiene una Frecuencia de 11 de 103 y un Rendimiento de 91 de 103, es decir, que teniendo una muy buena frecuencia de aparición respecto a los otros patrones o figuras de las velas japonesas, su efectividad es muy baja.
Alexey de la Loma en su libro “Todo lo que hay que saber sobre Candlestick, un enfoque moderno” señala que no es necesaria una confirmación al día siguiente, y Carlos Jaureguízar en el suyo, “Candlestick para Traders”, dice que tampoco es necesaria una confirmación al día siguiente. En nuestro caso, esta figura ha funcionado correctamente cumpliendo su objetivo. Anteriormente, en el gráfico se aprecia otra figura de velas japonesas conocida como Paloma mensajera (homing pigeon), que funciona revirtiendo la tendencia bajista anterior y comenzando una tendencia alcista.
La Paloma mensajera (homing pigeon) según Bulkowski tiene una Frecuencia de 34 de 103 y un Rendimiento de 21 de 103, es decir, que teniendo una aceptable frecuencia de aparición respecto a los otros patrones o figuras de las velas japonesas, su efectividad es también buena. Alexey de la Loma en su libro “Todo lo que hay que saber sobre Candlestick, un enfoque moderno” señala que sí es necesaria una confirmación al día siguiente, y Carlos Jaureguízar en el suyo, “Candlestick para Traders”, dice que también es necesaria una confirmación al día siguiente.
En nuestro caso, esta figura ha funcionado correctamente cumpliendo su objetivo.
Dado que el precio está en el interior del Kumo, como indecisión de que tendencia acabará formándose, esperaríamos, antes de hacer trading, para asegurarnos que finalmente el precio atraviese completamente el Kumo, y entonces nos pondríamos largos con un stop loss dinámico como protección, y un objetivo de precio de 3 euros. En caso de que el precio no pudiera atravesar completamente el Kumo y tomara una tendencia bajista, nos pondríamos cortos con un stop loss dinámico como protección, y un objetivo de precio de 2,1 euros.
Análisis Técnico realizado a las 17:30 horas del domingo, 13 de marzo de 2016.
Nota: Quiero explicar el por qué de los valores que usamos para dibujar el indicador Ichimoku son los que mencionamos más abajo y no otros. Los números 9, 26 y 52 son los que emplearon a usarse en los comienzos de este indicador, por motivos relacionados al número de días que funcionaba la “bolsa” cada semana y el número de días que lo hacía al mes. Es evidente que esto no es así hoy en día, y en principio parece que deberían modificarse dichos números.
El motivo por el cual no hemos cambiado los datos iniciales es porque en los libros de consulta que empleamos (que son los aconsejados por la International Federation of Technical Analysts (IFTA) para la consecución de la acreditación internacional Certified Financial Technician (CFTe) utilizan los datos que se emplearon en el inicio del uso del indicador Ichimoku.
Descripción de las cinco líneas y el Kumo que forman el Ichimoku
Fórmulas para calcular las cinco líneas del Ichimoku
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Finalmente, el Kumo es calculado como el espacio entre Senkou Span A y Senkou Span B,
que se colorea entre esas dos líneas, y según el sentido del cruce de esas líneas es de un color o de otro.
Seguimiento desde la semana pasada de Bankinter
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La evolución semanal está definida por una tendencia alcista, que superó las dos resistencias que eran las líneas Tenkan-Sen y Kijun-Sen, y atraviesa el Kumo. Existe un cruce alcista entre las líneas Tenkan-Sen y Kijun-Sen, que ha funcionado perfectamente.
Como el precio ha atravesado completamente el Kumo, nos pondríamos largos con un stop loss dinámico como protección, y un objetivo de precio de 6,6 euros.
