Consultorio de bolsa

Buenas tardes,

En general, el sector salud está protagonizando una recuperación y se espera que las tasas de crecimiento de los ingresos de las farmacéuticas sean inferiores a las del sector biotecnológico, ya que el gasto sanitario está bajo presión, sobre todo en Europa.

Creemos que existen oportunidades de inversión en fondos biotecnológicos. Es una historia estructural y no cíclica basada en la propiedad intelectual, la mejora de la calidad de vida y la reducción de los costes sanitarios. La biotecnología cubre todas las etapas del proceso, desde empresas de pequeña y mediana capitalización que aún no son rentables hasta empresas más grandes y maduras que comercializan sus productos. El riesgo y la volatilidad de la cartera pueden gestionarse combinando empresas situadas en distintas fases del ciclo.

Además, en los últimos tres años, el sector de la biotecnología se ha visto favorecido por operaciones de fusiones y adquisiciones (M&A) que añaden un valor sustancial a las cotizaciones del sector.

Buenos días,
el fondo es excelente para un inversor de perfil moderado y horizonte temporal de 3 a 5 años. Nosotros lo tenemos bastante recomendado entre nuetros clientes.
El peso en cartera debe variar en función del importe de la misma pero, sin duda, nos parece un buen candidato para instrumentalizar la inversión.

Respecto al fondo monetario en reales brasileños , comentarle queno encontarmos ninguno registrado en la Comisión Nacional del Mercado de Valores y bajo el pasaporte europeo UCITS IV.

Estimado Jaime,
un 7% en emergentes no es demasiado si instrumentaliza la inversión bajo un criterio global de inversiones siempre y cuando lo tenga vehiculizado a través de un buen fondo de gestión activa como el de Aberdeen. Se encuentra infraponderado frente al índice de bolsa mundiales MSCI World.

No le aconsejamos de momento subir exposición pero puede mantener perfectamente la estrategia actual.

Estimado Pablo,
soy de la opinión de que el vehículo fondo de inversión es el instrumento que mejor canaliza el ahorro de un inversor particular a largo plazo. Los fondos, además de tener evdientes ventajas fiscales, permiten el acceso a cualquier mercado con costes bajos y bajo un esquema de gestión profesional y una gestión del riesgo diversificada.

Una vez aclarado esto, comentarle que para hacerle una estrategia de carteras adecuada debemos conoer primero su perfil de riesgo (capacidad de asumir pérdidas temporales de los activos a corto plazo), y el horizonte temporal en el que desea rentabilizar su inversión.

Suponiendo un inversor de corte equilibrado y un plazo de 3 a 5 años, la estrategia de carteras sería:

20% Fondepósitos.
20% Fondos de retorno absouto.
20% Fondos mixtos flexibles.
20% Fondos de renta variable europea All Cap.
10% Fondos rentavariable global
10% Fondos ibéricos.

Estimado Javier,
debería conocer su perfil de riesgo y horizonte temporal de su inversión para calibrar la idoneidad de su cartera de fondos de inversión.

Intuyo que Ud. tiene un perfil de corte conservador aunque permite algo de riesgo en su cartera. Si es así, mi recomendación sería rebajar el peso en fondos de renta fija e introducir fondos tipo fondepósitos y de retorno absoluto.
Para hacer esa rotación de manera gradual, a los actuales niveles de mercado, traspasaríamos el fondo de Pimco, así como parte del fondo de Templeton hacia Gesconsult Corto Plazo y BNY Mellon Absolute Return Equity.
Estos cambios van a mejorar la eficiencia de su cartera que, si su perfil es el correcto, debe estar constituida por un amplio porcentaje de activos conservadores.