Consultorio de bolsa

Para poder configurar alertas debe ser un usuario registrado.

FONDOS DE INVERSIÓN

cicuendezrolan.png

José Manuel García Rolan Efa, asesor financiero

1 Por: Vincent Lopez209579

Buenos días. ¿Recomendaría invertir en fondos con temática vinculada a las energías renovables y medioambiente? ¿Son estos fondos sensibles a la evolución de las variables generales macro-económicas? Gracias.



Las respuestas de este encuentro digital han sido elaboradas por José Manuel García Rolán, European Financial Advisor nº 10733 y Miguel Ángel Cicuéndez Luna, EAFI.





Buenos días Vincent y gracias por su pregunta. La temática de fondos relacionados con el medioambiente, está siendo cada vez más demandada. Es importante mencionar, que se trata de fondos por norma general de renta variable y por tanto aptos solo para perfiles de riesgo altos. La temática en particular nos parece interesante, pero como siempre en un peso no demasiado elevado y dentro de una cartera bien diversificada. No sería una temática que utilizáramos como pieza fundamental dentro de una cartera. Respecto a si son fondos sensibles a los datos macroeconómicos, la respuesta es que sí, al igual que cualquier fondo de inversión que tenga algo de exposición a riesgo. Al fin y al cabo, la macroeconomía mueve los mercados a nivel general y no hay que olvidarse de que la renta variable, aunque sea de una temática muy concreta, suele depender en gran medida de los datos macroeconómicos. Saludos.



 

2 Por: Mediterraneum

Hola buenos días. Tengo 48 años y soy un inversor moderado tolerante para un total de 130K esta es mi cartera: Metavalor Global FI ES0162741005 7,95% AXA WF Glb Optimal Income E C EUR LU0465917390 5,68% Fidelity Euro Balanced E-Acc-EUR LU0283900842 7,79% Deutsche Concept Kaldemorgen NC LU0599947198 7,07% Objectif Small Caps Euro R A/I FR0010689141 3,92% M&G Dynamic Allocation Euro A Acc GB00B56H1S45 6,13% Robeco Global Conservative Eqs D EUR LU0705782398 7,29% Nordea 1 - Stable Return E EUR LU0227385266 8,00% Invesco Pan European StructEq E EUR Acc LU0119753308 4,74% First Eagle Amundi International FU-C LU0181962126 7,15% Groupama Avenir Euro N FR0010288308 7,17% Carmignac Patrimoine A EUR Acc| FR0010135103 7,88% ALGAR GLOBAL FUND FI ES0140963002 5,51% PICTET-ROBOTICS P (EUR) LU1279334210 4,99% avantage fund FI ES0112231008 3,89% HSBC GIF ASIA EX JAPAN SC A (EUR) LU0622164845 2,47% Pareturn Cartesio Equity I LU0406591452 2,37% podria darme su opinion? Muchas gracias

 





Buenos días Ponstsi y gracias por su pregunta. Vemos que esta cuestión que nos plantea es la misma que en anteriores consultorios, por lo que nuestra respuesta no varía. La cartera en líneas generales es interesante y la mayoría de fondos que tiene está entre nuestras preferencias, pero sí que hay alguno que convendría cambiar ya que en este momento de mercado lo está haciendo peor que otros de su misma categoría. Saludos.

3 Por: Jasone

Hola José Manuel. Estoy dudando entre el fondos Magallanes European o el Cobas Selección, ¿cuál me recomienda? Tengo el fondo True Value y estaba pensando entrar en algún otro fondo "pequeño" , como el Valentum o Algar Global, ¿qué opina de estos fondos?¿alguna otra sugerencia?. Muy amable por su ayuda. Gracias.

 





Buenos días Francisco y gracias por su pregunta. Para invertir en renta variable estilo value, hay un fondo que ha salido este año, el Gestión Value, que incorpora dentro de su cartera tanto la gestora Magallanes como la de Cobas, por lo que podría tener los dos fondos que comenta en uno solo. Respecto al Valentum y al Algar, son dos fondos que lo han hecho de manera sensacional en el último periodo y presentan ratios y composición de cartera muy parecidos. Quizás nos guste más el Valentum por tener un histórico de volatilidad menor y menos consumo defensivo en cartera que podría ser un sector un poco “caro” en este momento de mercado. Saludos.

4 Por: Jose Luis Rodriguez

Buenos días. Me gustaría saber su opinión sobre estos dos fondos: Pimco Gis income E Acc EUR H y Schoder ISF Euro Credit Convct A Acc. ¿Le parecen apropiados como parte conservadora o por lo contrario con la posible subida de tipos no los considera apropiados? Gracias

 





Buenos días Jose Luis y gracias por su pregunta. Para una cartera conservadora quizás encaja mejor el fondo de Pimco que es un fondo de renta fija flexible con una duración de corto plazo, dos de los requisitos que además, creemos que hoy por hoy son muy importantes a la hora de seleccionar un fondo de renta fija. De todas formas, el Schroder, aunque no lo tenemos entre nuestra selección habitual de fondos, es un fondo que lo ha hecho francamente bien en los últimos años, con una volatilidad bastante baja para ser renta fija corporativa. La duración no es tan a corto plazo como nos gustaría, pero en dosis pequeñas y combinado con otros fondos más flexibles podría encajar. No obstante, por sí solos, mientras el Pimco como hemos dicho, lo incluiríamos en un perfil de riesgo conservador, el fondo de Schroder lo incluiríamos en un perfil moderado. Saludos.

5 Por: Oscar Fontaneda Villota

¿Me aconseja un fondo inversión de renta variable europea que crea usted que se comportara bien en los futuros años para invertir 30.000 euros?

 





Buenos días Oscar. Gracias por la pregunta dentro de los fondos que invierten en R.V. Europea hay una oferta muy amplia y lo más conveniente a la hora de confeccionar un a cartera es seleccionar distinto fondos ( en función de la distribución sectorial ,zonas y estilo gestion, tamaño de las compañías etc)  y  si usted está invirtiendo a largo plazo  debería compaginar diferentes fondos para obtener una mayor diversificación. Le damos  distintas opciones que nos parecen interesantes, para este momento, tanto por la composición Sectorial como por el método de gestión, tamaño empresa etc.:



Invesco Paneurop. Equity Acc. Horizon Euroland. Oddo Avenir Euro, JPM Europe Eq. Plus. BSF Europen Opp etc.

6 Por: Juan Cascales Pacheco

Hola D. Jose Manual: Me gustaría conocer su opinión sobre los fondos: Pegasus, Nexus y Valor Relativo...todos de Renta 4. Y en su caso otros fondos Mi perfil de riesgo es moderado. Atentamente.

 





Buenos días Juan y gracias por su pregunta. En primer lugar, los tres fondos encajan bien en su perfil. El Pegasus y el Nexus, son dos fondos muy parecidos. El primero es más defensivo, pero ninguno de los dos tiene un riesgo excesivo para un perfil moderado. A pesar de ello, en este momento de incertidumbres sobre el mercado español, quizás el peso que estos fondos tienen a España sea demasiado elevado, lo que les puede penalizar con respecto a otros fondos con un sesgo más europeo. En la parte de mixtos flexibles, nuestro favorito a lo largo de este año ha sido y sigue siendo el M&G Dynamic Allocation. Respecto al Valor Relativo, lo cierto es que es un fondo que lo está haciendo muy bien y creemos que la gestión alternativa hoy por hoy es una de las categorías que más puede contribuir a diversificar una cartera. De todas formas, recuerde que es muy importante diversificar también en cuanto a gestoras, y no tener todos los fondos de una misma Gestora, ya que muchas veces, comparten estrategias dentro de las carteras y por lo tanto no está diversificando realmente. Saludos.  

7 Por: Estrella

Buenas tardes José Manuel. Podría darme su opinión sobre el fondo Jupiter Dynamic Bond y mencionarme algún otro de la misma categoría. Muchas gracias por su ayuda. Saludos.

 





Buenos días Estrella y gracias por su pregunta. El Jupiter es un fondo de renta fija flexible que no lleva un comportamiento demasiado destacado en las últimas semanas, pero que es uno de nuestros favoritos dentro de la categoría. Este tipo de fondos, es recomendable mantenerlos con un horizonte temporal de largo plazo, ya que puntualmente pueden tener fases negativas que pueden tardar unos meses en solucionar, dado el tamaño de sus carteras. Esta fase negativa le está pasando ahora al Jupiter, como le está pasando al Securite. No creemos que ahora sea momento de salirse del fondo, pues pensamos que esta fase negativa es puntual, pero sí creemos que es importante diversificar la categoría. Junto al Jupiter, dentro de los renta fija flexibles, también nos gusta el Pimco Income. Saludos.

8 Por: Antontxu

Buenos días Sr. José Manuel: En que Fondo de Renta Variable me aconsejaría invertir un capital de entre 20.000 y 40.000 euros con un horizonte temporal de entre 3 y 5 años, ¿o es usted partidario de invertir este dinero en otro tipo de fondo o inversión? En este último caso, le agradecería su recomendación de en qué producto hacerlo. Gracias por su respuesta y un cordial saludo.

 





Buenos días Anton y Gracias por la pregunta. En principio sería conveniente saber cual es su perfil de riesgo y si tiene otro tipo de inversiones, antes de  recomendarle una cartera.



Incluso invirtiendo a 5 años y aunque sea muy arriesgado siempre es conveniente realizar una diversificación amplia para aminorar el riesgo de la cartera. Renta variable ,mixtos, retorno absoluto, renta fija. etc. Hay que tener en cuenta que los fondos nos permiten una amplia diversificación desde pequeñas cantidades.



Una selección de fondos a tener en cuenta  pero con los porcentajes adecuados a su perfil pueden ser:



Horizon Euroland. Oddo avenir Euro, Sisf Asian opp, Gestion Value, Old mutual ab. retur, M&G Dynamic Alloca. Pimco Income, Pictet robotic, Candrian Credit opp etc.

9 Por: Francisco 003

Hola José Manuel. Soy un inversor de perfil decidido y con una cartera amplia y diversificada. Estoy buscando un buen fondo de RV de pequeñas y medianas empresas japonesas. Yo me había fijado en el fondo Parvest Equities Japan Sm Cap Classic, pero al parecer está cerrada a nuevas suscripciones. ¿Cuál sería el fondo que me recomendarías en este segmento?

 





Bueno días Francisco y gracias por su pregunta. Ántes que nada, incidir en el riesgo y la necesidad de invertir a largo plazo que tienen este tipo de fondos de inversión en renta variable de pequeñas compañías. Una vez dicho esto, hay dos fondos de pequeñas y medianas compañías japonesas que lo han hecho especialmente bien en los últimos meses, uno en dólares y otro en euros. Ámbos son muy parecidos en cuanto a su composición de cartera. El fondo en dólares, es el Henderson Japanese Smaller Companies y el de euros es el M&G Japan Smaller Companies. Saludos.

10 Por: J. Atlas

Buenos días. He contratado el fondo DWS Acciones españolas hace poco tiempo aunque, conforme está la situación política, no sé si aguantar con él o, por el contrario, volver a otro que tenía anteriormente de acciones alemanas. Saludos

 





Buenos días Jesús y gracias por su pregunta. Depende mucho de su tolerancia al riesgo y horizonte temporal. A corto plazo, no dude que la bolsa española vaya a tener volatilidad y por tanto más riesgo que otras bolsas europeas. De hecho ya se ha podido ver que en estas semanas el comportamiento del mercado español ha sido considerablemente peor que el de índices como el Eurostoxx o el DAX. A medio y largo plazo sin embargo, seguimos confiando en la mejora económica que ha experimentado España, como un catalizador positivo. Por lo tanto, si está preocupado por la evolución de su fondo en el corto plazo, quizás esté más cómodo invirtiendo en otros mercados europeos. Saludos.

¡Muchas gracias por sus preguntas! Si quieren contactar con nosotros les pasamos nuestro datos: José Manuel García Rolán. Teléfono: 91 548 33 14 Blog https://jmgarciarolan.com/ Correo: contacto.consulcapital@gmail.com TWITTER: @JMGarciaRolan -- Miguel Ángel Cicuéndez Luna, EAFI Teléfono: 91 831 20 74. Correo: infocicuendez@gmail.com TWITTER: @Cicuendez_Bolsa Un saludo y hasta la próxima, que será en breve!

 



Volver arriba