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FONDOS DE INVERSIÓN

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Celine Giffard Analista

1 Por: Jose Caballero002

Que opinión tiene de los fondos de inversión fundados en farmacéuticas y seguros relacionados con la salud en EEJUU.

2 Por: Jtr79

Soy un pequeño inversor, que ha decido invertir los ahorros estudios de mis hijas para dentro de unos 12 años en fondos de inversión. Actualmente tengo dos fondos de los bancos con los que trabajo, pero después de profundizar un poco en este mundo, creo no son los mas idóneos. Quisiera saber donde lo invertiría usted al menos durante los 5 o 6 primeros años. Con aportaciones trimestrales de unos 2000 euros. Los fondos que tengo actualmente son: Eurovalor Estados Unidos, F.I y fondo naranja ibex 35.
Saludos y muchas gracias.
Buenos días. Creo que para decidir dónde invertir este dinero, hemos de tener en cuenta dos factores: 1) que aunque este dinero en principio no lo vaya a necesitar en el corto y medio plazo, se trata del dinero ahorrado para los estudios de sus hijas, con lo que en realidad sí lo va a necesitar a largo plazo o incluso pueda ser que antes. 2) que en principio su horizonte de inversión es a largo plazo, pero que por lo que acabamos de comentar, su perfil de riesgo sería más bien moderado. Dicho esto, y dado que me pide consejo para los primeros 5 - 6 años, creo que lo más sensato sería irnos hacia fondos mixtos, que mezclen activos de renta fija y de renta variable. El momento de mercado es especialmente complicado, y nos encontramos en un cruce a mitad de camino entre renta variable y renta fija, debido a que la renta variable podría necesitar algo más que las actuaciones de los bancos centrales para poder seguir subiendo (principalmente una mejora de los datos macroeconómicos y de los resultados empresariales) y que por otra parte la renta fija está ofreciendo cada vez menos y con el riesgo de que tarde o temprano los bonos corregirán. A nivel de fondos, el Invesco Pan European High Income E Acc (LU0243957742) podría cubrir la exposición de su cartera a bonos y acciones de Europa. El fondo está diversificado y activamente gestionado, y copa los primeros puestos a nivel de rentabilidad y riesgo en todos los plazos. Invierte principalmente en deuda europea de alta rentabilidad y en menor medida en renta variable. El Franklin Income (LU0098864514) por su parte, podría cubrir la exposición a renta fija y variable americana. Con 5 estrellas Morningstar, es uno de los fondos de Franklin más conocidos en Estados Unidos y es fiel a su proceso de inversión desde hace más de 60 años.

3 Por: Telefonico

Buenos días Celine, mi pregunta es muy breve, en qué plataforma o medio puedo yo contratar fondos de inversión de gestoras tanto nacionales como estranjeras, gracias
Buenos días. En nuestra plataforma, en Self Bank, podrás encontrar más de 40 gestoras nacionales e internacionales, y más de 1.500 fondos para elegir. Te invito a que consultes nuestra web en www.selfbank.es.

4 Por: Esmeralda S

Buenos días Celine mi pregunta , es respecto a los fondos de inversión en renta variable, ¿es todavía recomendable entrar , a pesar de las ,ultimas y consistentes bajadas? Yo soy una inversora con una moderada aversión al riesgo, y en estos momentos la cosa esta muy complicada tanto en renta fija como en renta variable, así que me gustaría que me aconsejara un fondo mixto o de renta variable europea o global más bien defensiva , si usted lo ve recomendable para unos 15000 € que pronto voy a disponer.
Un saludo
Buenos días. Después de las últimas correcciones, las valoraciones han quedado más atractivas aunque es probable que puedan bajar más, tras ver que los datos macroeconómicos, en Europa pero también a nivel global, son más decepcionantes de lo que inicialmente se esperaba a principios de año. Dicho esto, y teniendo en cuenta que las bolsas han recuperado parte de lo perdido esta semana, tal vez sea más prudente esperar a una nueva corrección para entrar y así tomar posiciones a precios atractivos. Además, el domingo a las 12H00 conoceremos los resultados de los tests de estrés de los bancos europeos, por lo que podría tener una incidencia positiva o negativa en el mercado, según lo que salga. Para posicionarse en renta variable de forma defensiva, lo puede hacer a través de un fondo como el Robeco European Conservative Equities D (LU0339661307), que emplea una estrategia de selección de valores de baja volatilidad, o de un fondo global con una volatilidad históricamente baja, como puede ser el First Eagle International SICAV (LU0068578508). También puede contemplar la posibilidad de un mixto como el JPM Global Income D (div)-EUR (LU0404220724.

5 Por: Jose2014

Hola Celine,

con el año que llevamos con los fondos de retorno Absoluto, ¿piensa que es conveniente mantenerlos en cartera a un año vista, o quizá reducir/cambiarlos?
¿Que coyuntura del mercado sería perjudicial para la renta Fija Periférica y fondos del estilo del ESAF Capital Plus?

Muy agradecido, José.
Muchas estrategias de retorno absoluto no han funcionado este año, porque uno de los motivos ha sido que la volatilidad hasta hace algunas semanas ha sido muy baja, y que las apuestas y el timing de ponerse corto o largo a menudo no fue exitoso. Tanto en renta fija como en renta variable, apostamos más bien por fondos direccionales en estos momentos, aunque estos fondos puedan también emplear coberturas o ponerse por ejemplo corto de duración. Para la renta fija en general, sería perjudicial una subida de tipos, pero de momento este escenario no tendría que darse antes de mucho tiempo en Europa. Acerca de EEUU, las opiniones están dividas, dado que algunos piensan que se dará este escenario de subida de tipos en el 2 trimestre del año, pero otros piensan que en realidad se va a retrasar mucho más. De todas formas, una subida de tipos en EEUU tendría una repercusión casi inmediata sobre los tipos europeos, en los tramos medios y largos. De ahí que un fondo como el ESAF Capital Plus -de renta fija corto plazo- se vería menos afectado. En realidad, el riesgo real en estos momentos para el ESAF Capital Plus no es el de una subida de tipos, sino de una rentabilidad cada vez más escasa de los activos de renta fija, especialmente en los plazos más cortos donde el diferencial con respecto al bono alemán es cada vez más pequeño. De hecho, el fondo espera una TIR bruta del 1,5% para los próximos doce meses, aunque es un objetivo voluntariamente conservador.

6 Por: JOSE ALBERTO001

Buenos días Celine. Quiero reestructurar la parte de RF de mi cartera de fondos en función de la actualidad económica. Tengo en cartera el PIONEER STRATEGIC INCOME "A" EUR ( LU0162480882 ) y me he salido ya de la RF de los paises periféricos. Como suelo tener 3 fondos de RF en mi cartera, me gustaría preguntarte lo siguiente : Sigo con el fondo de PIONEE antes citado ? Dame el nombre y, si puedes, el ISIN de otros dos fondos de RF que tú consideres adecuados en el entorno actual de mercado para, entre los tres fondos, cubrir adecuadamente la parte de RF de mi cartera. Muchas gracias.
Buenos días. El Pioneer Strategic Income es un excelente fondo de renta fija americana, pero con el riesgo de que su rentabilidad corrija en cuanto empiecen a subir los tipos americanos. Así que difícil es dar con un fondo de renta fija adecuado para el entorno actual%u2026 Aun así, un fondo diversificado tanto a nivel de regiones como de bonos parece más apropiado para reducir el riesgo, por lo que nos decantaríamos por fondos como el M&G Optimal Income (GB00B1VMCY93 ) o el Amundi Bonds Global Aggregate (LU0319688361). Por último, se puede dedicar también un pequeño porcentaje de la cartera de renta fija a bonos emergentes, con más riesgo pero con rentabilidades más atractivas. El fondo que tenemos en cartera modelo en estos momentos es el EDR Emerging Bonds (FR0007021050).

7 Por: Cospedal

Hola Celine. Estoy en liquidez en un aprox. 20%, y el resto lo tengo en los siguientes fondos y me gustaría saber su opinión. 20% M&G Optimal Income Fund Euro, 10% Invesco Pan European High Income, 9% M&G Dynamic Allocation A EUR Acc ,15% Fondo ING naranaja Dinamico, 6% Gesconsult Renta Fija flexible FI, 4% UBAM Convertibles Euro 10-40 AC EUR, , 5% Morgan Diversified Alpha Plus A Acc, 4% DWS Concept Kaldemorgen, 4% Fidelity Iberia y 6% BGF European Opportunities Extension Strategies E2 y . ¿Qué opina de los fondos y que cambios haría?. Se que tal vez son demasiados, ¿Cuáles cambiaría?. Tengo 44 años, perfil moderado y para medio-largo plazo. Muchas gracias por su valiosa ayuda.

8 Por: Rogvi

Buenos días Celine. ¿En tú opinión, que te paraece los siguientes fondos para formar cartera con fondos MIXTOS?. A.C. AHORROFONDO, CARMINGNA PATRIMOINE, INVESCO PAN EUROPEAN HAIGH INCOME, y M&G Optimal Income Fund A-H EUR.
Saludos y muchas gracias.


Buenos días. Los 4 fondos son muy buenos, así que no veo ninguno que haya que sustituir por otro.

9 Por: Maria Diaz Gonzalez

Buenos dias Sra. Giffard:

Para un perfil moderado, ¿qué le parece la diversificación de la siguiente cartera? en la coyuntura actual y en perspectiva para el año 2015. Si sustituyera alguno/os ¿cuáles les sustitirían?:

-BNY Mellon Absolute Return Equity Eur R
-JPM Global Income A
-Invesco Pan European Equity Fund A
-Carmignac Patrimoine A
-M&G Global Dividend
-M&G Optimal Income

Muchas gracias por su atención y su respuesta
Saludos
Maria






Buenos días .Todos los fondos son buenos, a excepción tal vez del BNY Mellon Absolute Return Equity Eur que hasta ahora hemos tenido como fondo destacado pero que ha decepcionado en los últimos doce meses por su débil comportamiento. Así que el fondo podría ser sustituido por un fondo direccional de renta variable europea, pero con un enfoque conservador, como puede ser el Robeco European Conservative (LU0339661307), que emplea una estrategia de selección de valores de baja volatilidad.

10 Por: Luisfer8485

Buenos días,

Soy cliente de Selfbank y tengo exposición en Fidelity Iberia y Santander Small Caps, ambos con resultados muy malos, en particular Fidelity Iberia, dada su exposición a BES y como consecuencia de la salida de Firmino Morgado, entre otros motivos. Por ello quería preguntarle si debo seguir confiando en estos fondos o me recomendaría un cambio a otros que vea Ud que se están comportando mejor y con perspectivas de rentabilidad razonables.

Muchas gracias
Buenos días. Probablemente estos fondos sigan siendo muy buenos a pesar de los cambios a nivel de gestión que están sufriendo, pero es verdad que en los últimos meses han tenido un comportamiento peor que otros de la misma categoría. Dada que la competencia es grande en esta categoría tan concurrida de rv española y dado que el traspaso entre fondos tiene eso de bueno que no tenemos por qué reembolsar un fondo aunque sus resultados sean malos, creo que es buen momento para traspasar estos fondos a otros, que en estos momentos lo hacen mejor como el Gesconsult Renta Variable (ES0137381036) O el Mutuafondo España (ES0165144017).

Gracias a todos, han sido muy interesantes todas las preguntas, pero me ha faltado tiempo para poder contestar a todas. Lo siento para aquellos a los que no he podido contestar, pero espero poder volver a encontraros en el próximo encuentro digital, aquí, en Estrategias. Un abrazo.


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