Wall Street

Los principales índices de la bolsa de Nueva York abren en rojo, tras las importantes caídas de la última sesión. El DOW JONES Ind Average retrocede un 0,10% en los 36.370,73 puntos, el S&P 500 se deja un 0,07% hasta las 4.699,82 unidades y el NASDAQ 100 retrocede un 0,13% en los 15.751,32 puntos. 

El índice tecnológico se ve más afectado que sus comparables, debido a que las firmas del sector tienen una mayor deuda, por lo que se ven más afectadas ante una eventual subida de tipos. 

Dentro del Dow Jones, sube Salesforce.com, un 1,81% y el que más cae es Walgreens Boots tras presentar cuentas. Subía en preapertura pero ahora se ha dado la vuelta. Walgreens ganó 1,68 dólares ajustados por acción, en comparación con la estimación de consenso de 1,33 dólares, impulsada por la demanda de vacunas y pruebas de Covid-19.

En el S&P 500, destacan las caídas de Humana, de casi el 10%, tras presentar una actualización de su guía de ganancias para el año fiscal 2021. Espera un BPA de 20,50 dólares, por debajo de los 20,58 que pronostica el consenso de analistas.    

Ayer las actas de la Reserva Federal daban la sorpresa y provocaban un pequeño terremoto en los mercados. El documento, que no suele provocar grandes reacciones en los mercados, recogía una posible aceleración del tapering. 

En concreto, las actas revelaron que los miembros del comité consideraban que los riesgos de inflación eran más persistentes y al alza, y que había un acuerdo general de que el taper debería acelerarse con tres subidas de tipos tentativas. Hasta ahora eso es exactamente lo que nos dijo el presidente Powell en la reunión posterior al FOMC. La sorpresa sería que algunos miembros consideraron que la Fed debería comenzar a reducir su balance poco después de su primera subida. Es decir, vender algunos de esos 8,50 billones de dólares en bonos, etc.

En el mercado de deuda, los rendimientos de la mayoría de los bonos del Tesoro de Estados Unidos subieron el miércoles, tras la publicación de las minutas de la última reunión de política monetaria de la Reserva Federal en diciembre, que señalaron la posibilidad de tres o más alzas en las tasas este año debido a la inflación.

Los retornos de la deuda a 2 y 5 años, que reflejan las expectativas de alza de tasas, subieron a su nivel más alto desde marzo y febrero del 2020, respectivamente. El rendimiento del papel referencial a 10 años subió a su nivel más fuerte desde abril de 2021, mientras que los rendimientos a 30 años subieron a máximos de más de dos meses.

A esta hora, la rentabilidad del bono de EEUU a 10 años repunta un 3,04%, hasta alcanzar el 1,728%. 

Datos macroeconómicos

Las solicitudes semanales de subsidios por desempleo en EEUU suben de forma moderada. El número de estadounidenses que presentó nuevas solicitudes de subsidio por desempleo aumentó la semana pasada y podría seguir subiendo en las próximas semanas por las disrupciones relacionadas con el incremento de infecciones de COVID-19.

Las solicitudes iniciales de beneficios estatales por desempleo aumentaron en 7.000, a una cifra desestacionalizada de 207.000, en la semana que terminó el 1 de enero, dijo el Departamento de Trabajo el jueves. En la semana anterior, las solicitudes se redujeron a 200.000.

Economistas sondeados por Reuters esperaban 197.000 pedidos para la última semana. Las solicitudes suelen aumentar durante la temporada festiva, pero la aguda escasez de trabajadores ha alterado ese patrón estacional, generando cifras de solicitudes desestacionalizadas más bajas en las últimas semanas. A fines de noviembre había 10,6 millones de puestos de trabajo vacantes.

"Algunas empresas cierran temporalmente en torno a la temporada festiva, lo que provoca un aumento de las solicitudes de prestaciones por desempleo", dijo Veronica Clark, economista de Citigroup en Nueva York.

"Como la escasez de trabajadores ha sido un problema persistente y los niveles de empleo ya son más bajos de lo deseado, este efecto ha sido mucho menor durante la reciente temporada de vacaciones".

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Excluyendo la volatilidad semanal, el mercado laboral se está ajustando, ya que las solicitudes han descendido desde el máximo histórico de 6,149 millones tocado a principios de abril de 2020. Mañana se conocerá el dato de paro del mes de diciembre en el país. 

Por otra parte, el déficit comercial de Estados Unidos se amplió drásticamente en noviembre debido a que las importaciones de bienes aumentaron a un nivel récord, lo que sugiere que el comercio probablemente siguió siendo un lastre para el crecimiento económico en el cuarto trimestre.

El Departamento de Comercio dijo el jueves que la brecha comercial aumentó un 19,4%, a 80.200 millones de dólares en noviembre. Los economistas encuestados por Reuters habían pronosticado un déficit de 77.100 millones de dólares.

Las importaciones de bienes se dispararon un 5,1%, a un máximo histórico de 254.900 millones de dólares, probablemente a medida que disminuyó la congestión en los puertos. Las importaciones totales aumentaron un 4,6%, a 304.400 millones.

El alza de las importaciones estuvo liderado por los suministros y materiales industriales. Los bienes de consumo también aumentaron con fuerza, al igual que las de vehículos de motor, repuestos y motores.

Por el lado empresarial, Google recibe una multa de 150 millones de euros por incumplir las normas sobre cookies. El organismo francés de vigilancia de la privacidad de los datos, CNIL (por sus siglas en francés), dijo el jueves que había multado a Google, de Alphabet-A, con una cifra récord de 150 millones de euros (169 millones de dólares) por dificultar a los usuarios de Internet el rechazo de los rastreadores en línea conocidos como cookies.

Facebook, propiedad de Meta Platforms, también fue multado con 60 millones de euros por el mismo motivo, dijo la CNIL.

"La CNIL ha constatado que los sitios web facebook.com, google.fr y youtube.com no permiten rechazar las cookies con la misma facilidad que aceptarlas", dijo el organismo de control en un comunicado, citando también la plataforma de transmisión de vídeo de Google.

La autoridad dijo que las dos empresas tenían tres meses para cumplir sus órdenes o enfrentarse a una multa adicional de 100.000 euros por cada día de retraso.

Otros mercados

Los PMIs de Asia se van ralentizando, pero mantienen el crecimiento. Esta mañana, tanto los PMIs de Australia como los de Japón se relajaron ligeramente pero siguieron siendo expansivos, sufriendo algunos nervios sobre ómicron, pero ciertamente no lo suficiente como para decir que las recuperaciones están en peligro, apunta Jeffrey Halley, analista de mercado sénior, Asia-Pacífico, OANDA.

De hecho, el PMI de servicios Caixin de China tuvo un mejor comportamiento, ya que subió a 53,1, una buena noticia en una semana en la que las buenas noticias son escasas en China. El inicio de las conversaciones de reestructuración de la deuda mañana para evitar la venta de bonos de Evergrande este fin de semana probablemente seguirá pesando en los mercados chinos.

En cuanto al petróleo, los precios se mantuvieron casi sin cambios durante la noche, a pesar de un aumento masivo de 10 millones de barriles en los inventarios de gasolina de EEUU. "Debería haber sido una mala noticia para los precios del petróleo, lo que implica que ómicron está pesando sobre la movilidad y el consumo. Más aún, cuando los rendimientos de los Estados Unidos subieron y el dólar recuperó las pérdidas intradiarias", explica Jeffrey Halley, analista de mercado sénior, Asia-Pacífico, OANDA. "En cambio, los precios del petróleo apenas se movieron y esto, a pesar del aumento de la producción de la OPEP+, sugiere que la demanda de petróleo sigue siendo muy sólida".

Los futuros del barril Brent suben un 2,20% en los 82,58 dólares y los del West Texas repuntan un 2,72% en los 79,97 dólares. 

El índice del dólar bajó un 0,10% durante la noche, hasta 96,18, donde permanece en las operaciones asiáticas. Una ruptura de 95,50 o 96,50 señalará el próximo movimiento direccional del índice, aunque si los rendimientos de EE.UU. se mantienen firmes, el billete verde parece que seguirá superando los resultados en el espacio de las principales divisas. El EUR/USD se mantiene estable en 1,1310, el USD/JPY en 115,90 y el GBP/USD en 1,3530. El euro y el yen parecen más vulnerables a la fortaleza del dólar, especialmente si el diferencial de rendimiento se amplía, según explica Jeffrey Halley, analista de mercado sénior, Asia-Pacífico, OANDA.

A esta hora, el índice dólar cede un 0,11% en los 96,078 puntos y el euro avanza un 0,11% hasta los 1,1325 EUR/USD.