WisdomTree, un proveedor de fondos y productos cotizados (“ETFs” y “ETPs”, respectivamente), ha ampliado su gama de productos UCITS sobre materias primas con el lanzamiento del WisdomTree Broad Commodities UCITS ETF (PCOM). El PCOM, a partir de ayer cotiza en la Bolsa de Valores de Londres y en Börse Xetra, y busca replicar la rentabilidad del índice Bloomberg Commodity Total Return Index, excluyendo comisiones y gastos, y con una comisión de gestión de 0,19%.

El índice cubre cuatro sectores de materias primas: energía, agricultura, metales industriales y metales preciosos. El PCOM es innovador en el sentido de que la exposición a los metales preciosos es con réplica física para el oro y la plata. Los swaps de rentabilidad total son utilizados para la rentabilidad de los componentes de energía, agricultura y metales industriales del índice.

Nitesh Shah, Responsable de análisis macroeconómico y de materias primas de WisdomTree en Europa, comenta: “Las cestas de materias primas han sido históricamente una de las mejores coberturas contra la inflación. La inflación en EE.UU y Europa es la mayor registrada en una década y está impulsada principalmente por shocks del lado de la oferta, en donde las materias primas están posicionadas de modo único para la protección de las carteras. Las fuertes subidas en el precio de la energía, los aumentos de precio de los alimentos inducidos por la sequía y los cuellos de botella en el transporte, por ejemplo, impactan directamente sobre los precios de las materias primas y las cestas de consumo sobre las cuales se calculan las cifras de inflación. No solamente estos son los fenómenos que están impulsando los precios de las materias primas a corto plazo. Un renacimiento de las infraestructuras combinado con la transición energética podría impulsar un súper ciclo en ciertas materias primas durante la próxima década”.

Al no estar impulsada por los sucesos microeconómicos que afectan a un mercado o sector de materias primas, la exposición diversificada a las materias primas del índice reduce potencialmente la volatilidad en comparación con inversiones en materias primas no diversificadas.

Estrategias de Inversión

Los flujos netos invertidos en ETPs sobre cestas de materias primas ascienden en lo que va del año a $12 mil millones a nivel global. La obtención de exposición a las materias primas se ha convertido en un aspecto cada vez más importante en el entorno de mercado actual, a medida que los inversores son cada vez más conscientes del rol que estos activos pueden jugar en condiciones de mercado cambiantes.

Alexis Marinof, Responsable de Europa de WisdomTree, agrega: “Este lanzamiento combina nuestra experiencia en productos con respaldo físico y la posición de liderazgo en ETPs sintéticos sobre materias primas, y complementa nuestra solución UCITS de ‘smart beta’ en cestas de materias primas. El PCOM adopta un enfoque innovador para ofrecer acceso a una cesta de materias primas mediante una exposición al precio al contado de los metales preciosos. Las materias primas son el corazón de nuestro negocio europeo, y seguimos comprometidos a proporcionar a los inversores el acceso a estrategias únicas que generen valor añadido en sus carteras”.

WisdomTree ofrece la gama más amplia de ETPs sobre materias primas en Europa, con alrededor de $24,5 mil millones en activos bajo gestión en toda su plataforma.

El PCOM está registrado para su venta en Austria, Dinamarca, Finlandia, Alemania, Italia, Luxemburgo, Holanda, España, Suecia y Reino Unido.