Vector Capital, importante firma de inversión en el sector tecnológico, ha realizado una oferta que es claramente superior para Technicolor y sus accionistas que la transacción con JP Morgan Chase & Co. y One Equity Partners (la "transacción JPMorgan").

Hemos advertido que el Consejo de Technicolor recomienda a los accionistas votar por los borradores de resoluciones relacionados con la transacción de JPMorgan. Estimamos que el consejo de administración ha expresado su recomendación teniendo en cuenta sus obligaciones contractuales según los contratos firmados el 2 de mayo, 2012 con Jesper Cooperatief U.A.

Vector Capital cree que es importante destacar las diferencias entre los borradores de resoluciones de Vector Capital y JP Morgan porque ambos serán presentados a los accionistas de Technicolor en la próxima junta de accionistas del 20 de junio, 2012. En particular, la oferta de Vector Capital ofrecería excelentes ventajas económicas y estratégicas a Technicolor y a sus accionistas y aportaría a la empresas mayores beneficios para reforzar el estado contable y amortizar la deuda y serviría para ayudar a la empresa con la ejecución de su estrategia "Amplify 2015":

  • Petalite (el vehículo de inversión propiedad de Vector Capital) suscribiría un aumento de capital reservado a un precio de €1,90 por acción, una prima del 19% en comparación con la transacción de JPMorgan de €1,60 por acción.
  • La propuesta de Vector Capital representa un precio medio ponderado de €1,71 a €1,73 por acción emitida y aproximadamente una prima del 8% en comparación con la transacción de JPMorgan de €1,59 por acción emitida, asumiendo una suscripción de accionistas de 0 a 100% a la oferta de derechos.
  • La propuesta de Vector Capital incluye un menor aumento del capital reservado y una oferta superior de derechos, lo que reduce la dilución de las acciones actuales de Technicolor en 28,3%.
  • La propuesta de Vector Capital permite a los accionistas existentes suscribir más del doble de las acciones que en la transacción de JP Morgan Transaction. Vector Capital ha diseñado el balance entre el aumento de capital reservado y la oferta de derechos específicamente para reducir la dilución de los accionistas existentes.
  • Con beneficios totales de hasta €186,4 millones, la oferta de Vector Capital resultaría en €28,7 millones más en beneficios para Technicolor (un 18,2% más) que en la transacción de JPMorgan.
  • Vector Capital es una firma de inversión especializada en el sector tecnológico con 15 años de experiencia en los mercados tecnológico y digital. Vector Capital cuenta con una estrategia de inversión muy especializada centrada en las empresas tecnológicas con un elevado nivel de propiedad intelectual que se encuentran en estado de transformación. Desde su lanzamiento en 1997, Vector Capital ha realizado más de 35 inversiones en empresas públicas y privadas con un valor total de más de $2.500 millones, en diversos sectores que incluyen medios digitales, software de infraestructuras y servicios de Internet.
  • Vector Capital sería un socio a largo plazo comprometido y estable. Durante los últimos meses, Vector Capital ha entrado en amplias negociaciones con el equipo directivo de Technicolor y está convencido de que puede ayudar a Technicolor en la ejecución de su estrategia. Tras reforzar el estado contable de la empresa y ayudar a amortizar la deuda, Vector Capital apoyará completamente al equipo directivo de Technicolor en la implantación del plan estratégico "Amplify 2015" y ayudará a la empresa a reforzar su liderazgo tecnológico.

La oferta de Vector Capital es una mejora clara y notable tanto para Technicolor como para sus accionistas. Permitiría a la empresa emerger de forma intacta, más sólida y mucho mejor posicionada en el mercado mundial.

Acerca de Vector Capital

Vector Capital es una firma de capital privado líder mundial con sede en San Francisco especializada en el sector tecnológico. Fundada en 1997, Vector Capital gestiona un capital de más de $2.000 millones de diversos inversores, incluidos los fondos de dotación universitaria, fundaciones, instituciones financieras y empresas familiares más respetadas del mundo. Vector Capital cuenta con una estrategia de inversión muy especializada, dirigida principalmente a empresas tecnológicas con un elevado grado de propiedad intelectual que se encuentran en estado de información. Desde su lanzamiento, Vector Capital ha realizado más de 35 inversiones en empresas públicas y privadas con un valor total de más de $2.500 millones, en sectores que incluyen medios digitales, software de infraestructuras y servicios de Internet.

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