·         La operación fija unas atractivas condiciones de estructura y valoración:


o       16,7% de prima sobre la cotización media de los últimos seis meses (2,978 € por acción)

o       2,7% de prima sobre el ratio de canje en el momento de salida a Bolsa

o       IBERDROLA se compromete a apoyar la distribución de un dividendo extraordinario por RENOVABLES (40% del valor) que, en su caso, el Consejo proponga a la Junta de Accionistas de IBR

o       El tipo de canje final, en el caso de aprobarse el dividendo, quedará fijado en 0,299 acciones de IBERDROLA por cada acción de RENOVABLES

o       Además, los accionistas de RENOVABLES recibirán acciones de IBERDROLA, un título sólido, con una elevada liquidez y con atractiva rentabilidad por dividendo
 

  • La fusión mantendrá la actividad de energías renovables en Valencia como  área de negocio independiente

 

Estrategias de Inversión
Cinco joyas del Ibex 35 con las que ganar más de un 50% el próximo año
Cinco joyas del Ibex 35 con las que ganar más de un 50% el próximo año
  • La integración permitirá al Grupo IBERDROLA mantener las inversiones previstas en el área de negocio de RENOVABLES

 

  • Se estima que la operación podrá cerrarse en la primera quincena de julio de 2011
Estrategias de Inversión
Video del Taller operativo con acciones a corto plazo
Video del Taller operativo con acciones a corto plazo

El Consejo de Administración de IBERDROLA, reunido en el día de hoy en Madrid, ha propuesto al Consejo de Administración de IBERDROLA RENOVABLES iniciar las negociaciones entre ambas empresas de cara a cerrar una fusión por absorción de la segunda por parte de la primera.

IBERDROLA ha planteado a IBERDROLA RENOVABLES una operación  conforme a una ecuación de canje de 0,499 acciones de la matriz por cada título de la filial, lo cual supone valorar las acciones de IBR en 2,978 €, lo que representa una prima del 16,7% respecto a la cotización media de las acciones de la filial a lo largo de los últimos 6 meses.

En el marco de esta propuesta, IBERDROLA se ha comprometido a apoyar la distribución de un dividendo extraordinario, que en su caso el Consejo de Administración de la filial proponga a su Junta General de Accionistas, siempre y cuando el importe por acción a distribuir sea equivalente al 40% del mencionado valor de las acciones de RENOVABLES: 2,978 €.

En caso de que la Junta de IBERDROLA RENOVABLES apruebe dicha distribución de dividendo, se modificaría la ecuación de canje, que quedaría en 0,299 acciones de IBERDROLA por cada una de la filial. Para asumir este reparto de acciones, la matriz tendría que llevar a cabo una ampliación de capital de 246,6 millones €.

La fusión por absorción propuesta hoy por IBERDROLA mejora el canje existente entre ambas acciones cuando IBERDROLA RENOVABLES salió a Bolsa, en diciembre de 2007, con una prima del 2,7%, y beneficiará a los accionistas minoritarios de esta filial, que recibirán mayores réditos en el futuro gracias a poseer un título sólido, con elevada liquidez y una atractiva rentabilidad por dividendo.

IBERDROLA persigue a través de esta propuesta poner en valor los activos de IBERDROLA RENOVABLES, no reconocido por los mercados desde su salida a Bolsa, y permitir su desarrollo futuro desde Valencia como un área de negocio independiente.

El cierre de la operación, que habrá de ser aprobada por las Juntas Generales de Accionistas de ambas empresas, está previsto para el próximo mes de julio.

Los asesores financieros del Grupo IBERDROLA han sido Citigroup y HSBC y en el área jurídica ha asesorado Uría Menéndez Abogados, S.L.P.

Líder eólico mundial

IBERDROLA RENOVABLES está ya presente en 23 países y es el líder mundial* de su sector, tanto por potencia instalada -con más 12.530 MW operativos al cierre de 2010-, como por producción eléctrica: más de 25.400 millones de kWh entre enero y diciembre del pasado ejercicio.

La filial de IBERDROLA, que prevé instalar alrededor de 3.500 MW de capacidad adicional entre 2011 y 2014, cuenta con una capitalización bursátil de 11.435 millones € al cierre de ayer. Durante 2010 obtuvo un Ebitda de 1.456 millones € y un beneficio neto de 360 millones €.

* Fuente: Bloomberg New Energy Finance

INFORMACIÓN IMPORTANTE

Esta comunicación no constituye una oferta de venta en los Estados Unidos de América ni en ninguna otra jurisdicción. Los valores aquí referidos no podrán ser vendidos en los Estados Unidos de América, salvo si se efectúa a través de una declaración de notificación efectiva de las previstas en el Securities Act de 1933, o al amparo de una exención válida del deber de notificación.  

PROYECCIONES

Esta comunicación contiene información y afirmaciones o declaraciones con proyecciones de futuro sobre Iberdrola, S.A. y su filial IBERDROLA RENOVABLES, S.A. Tales declaraciones incluyen proyecciones y estimaciones financieras con sus presunciones subyacentes, declaraciones relativas a planes, objetivos, y expectativas en relación a operaciones futuras, inversiones, sinergias, productos y servicios, y declaraciones sobre resultados futuros. Las declaraciones con proyecciones de futuro no constituyen hechos históricos y se identifican generalmente por el uso de términos como "espera," "anticipa," "cree," "pretende," "estima" y expresiones similares.

En este sentido, si bien Iberdrola, S.A. considera que las expectativas recogidas en tales afirmaciones son razonables, se advierte a los inversores y titulares de las acciones de Iberdrola, S.A. de que la información y las afirmaciones con proyecciones de futuro están sometidas a riesgos e incertidumbres, muchos de los cuales son difíciles de prever y están, de manera general, fuera del control de Iberdrola, S.A., riesgos que podrían provocar que los resultados y desarrollos reales difieran significativamente de aquellos expresados, implícitos o proyectados en la información y afirmaciones e con proyecciones de futuro. Entre tales riesgos e incertidumbres están aquellos identificados en los documentos públicos enviados por Iberdrola, S.A. e IBERDROLA RENOVABLES, S.A. a la Comisión Nacional del Mercado de Valores.

Las afirmaciones o declaraciones con proyecciones de futuro no constituyen garantía alguna de resultados futuros. No han sido revisadas por los auditores de Iberdrola, S.A. e IBERDROLA RENOVABLES, S.A. Se recomienda no tomar decisiones sobre la base de afirmaciones o declaraciones con proyecciones de futuro que se refieren exclusivamente a la fecha en la que se manifestaron. La totalidad de las declaraciones o afirmaciones de futuro reflejadas a continuación emitidas por Iberdrola, S.A. o cualquiera de sus Consejeros, directivos, empleados o personas actuando en su representación quedan sujetas, expresamente, a las advertencias realizadas. Las afirmaciones o declaraciones con proyecciones de futuro incluidas en este documento están basadas en información disponible a la fecha de la presente comunicación. Salvo en la medida en que lo requiera la ley aplicable, Iberdrola, S.A. no asume obligación alguna -aun cuando se publiquen nuevos datos o se produzcan nuevos hechos- de actualizar públicamente sus afirmaciones o revisar la información con proyecciones de futuro.