Edwards Lifesciences (EW) fabrica dispositivos médicos para tratar enfermedades de válvulas cardíacas. Vende a hospitales válvulas y sistemas de alta tecnología que permiten reemplazar o reparar válvulas cardíacas mediante procedimientos por catéter. Su enfoque principal es TAVR, reemplazo transcatéter de la válvula aórtica, y el segundo, en rápido crecimiento, es TMTT, soluciones para válvulas mitral y tricúspide.
El negocio de la empresa está bien diversificado geográficamente. El 58% de los ingresos proviene de EE.UU, el 25% de Europa, el 6% de Japón y el 11% restante de otros países. Por productos domina TAVR, que presenta alrededor del 74% de los ingresos, pero la participación de TMTT ya es cercana al 9% y está en crecimiento, clave para la futura reevaluación de las acciones.
Al cierre del año, Edwards Lifesciences registró ingresos de unos 6,1 mil millones de dólares, manteniendo un alto margen bruto y una fuerte generación de efectivo. Esto permite financiar investigación clínica, el lanzamiento de nuevos productos y recompras de acciones.
Edwards Lifesciences cotiza a un precio superior a 85 dólares por acción, con un valor inicial considerado de 82,45 dólares, y cuenta con un precio objetivo cercano a 103 dólares a 12 meses.
Razones por las que Freedom24 apuesta por Edwards Lifesciences
La primera razón está ligada a la expansión de indicaciones y actualización de cobertura. La compañía está posicionada para un crecimiento significativo impulsado por la expansión de indicaciones y la actualización de cobertura, lo que permitiría abordar un grupo de pacientes más amplio. Los factores clave incluyen la promoción de la intervención temprana en la estenosis aórtica grave, la expectativa de una actualización de las guías clínicas y la Cobertura de Evidencia Nacional de Medicare en EE. UU. Estos avances sugieren una nueva y prometedora fase de crecimiento para la compañía.
La segunda razón se debe a la segunda fuente de crecimiento TMTT. Para el año fiscal 2026, la gerencia proyecta ingresos de TMTT entre 740 y 780 millones de dólares, lo que supondría un crecimiento anual entre el 35 y el 45%. Edwards Lifesciences sigue avanzando con fuerza: SAPIEN M3 entra en fase comercial tras su aprobación en 2025, EVOQUE ya genera ingresos y podría acelerar su adopción con datos sólidos en 2026, y el sistema PASCAL espera aprobación a finales de ese año, reforzando una oferta más completa y competitiva en terapias valvulares. Esto refuerza la estrategia de Edwards Lifesciences de construir una plataforma más amplia de terapias valvulares. Para 2026, TMTT será una segunda fuente de crecimiento para Edwards Lifesciences, apoyando la dinámica del negocio y reduciendo la dependencia del segmento aórtico, aunque no sea el de mayor tamaño.
La tercera razón tiene que ver con la claridad regulatoria y nueva opcionalidad. La cancelación de la compra JenaValve eliminó la incertidumbre que pesaba sobre Edwards Lifesciences, lo que favorece a la acción. Al mismo tiempo, la compañía mantiene su potencial de crecimiento gracias al avance de sus propias soluciones para la insuficiencia aórtica, como SOJOURN y el ensayo JOURNEY, y al desarrollo de la tecnología LAAC, que amplía su plataforma de cardiología estructural. Con menos riesgos y una hoja de ruta más clara, el mercado puede valorar mejor sus perspectivas.
Freedom24, un bróker para invertir
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