En un entorno macroeconómico incierto, fuertemente marcado por la persistente inestabilidad de los mercados financieros, y en un contexto general difícil, especialmente en España por la debilidad económica y el severo ajuste de los desequilibrios presupuestarios acumulados, Banco Sabadell ha cubierto su 131º ejercicio social cumpliendo sus objetivos prioritarios y obteniendo, a su cierre, un beneficio neto atribuido de 81,9 millones de euros (un 64,7% menos que en 2011), tras efectuar dotaciones a insolvencias y provisiones sobre la cartera de valores e inmuebles por un total de 2.540,6 millones de euros, un 142,2% más que en 2011.

El 2012 ha sido otro año adverso para la actividad financiera pero ello no ha sido obstáculo para que Banco Sabadell haya cerrado un ejercicio realmente histórico, en cuyo transcurso ha llevado a cabo la integración de Banco CAM y se ha situado entre las entidades sistémicas y más solventes del sistema financiero español, al superar con éxito las pruebas de resistencia a que fue sometida toda la banca nacional por parte del Banco Central Europeo y la Autoridad Bancaria Europea.

Banco Sabadell ha evidenciado una vez más en 2012 la efectividad de su estrategia de crecimiento y de su modelo de negocio y la capacidad que tiene la entidad para generar resultados positivos y seguir acrecentando su liquidez y la fortaleza de su balance.

Evolución del balance

A 31 de diciembre, los activos totales de Banco Sabadell y su grupo alcanzan los 161.547,1 millones de euros, tras incrementarse un 60,8% interanual.

La inversión crediticia bruta de clientes suma 115.392,4 millones de euros, al aumentar un 56,7% en 2012. Destacan entre los diferentes componentes de este epígrafe del balance el crecimiento de los préstamos con garantía hipotecaria, que se incrementan un 61,7% en doce meses.

Tras un ejercicio en el que la mora en el sistema ha seguido creciendo, Banco Sabadell mantiene un ratio de morosidad inferior a la media del sector financiero español. Sin considerar los activos afectos al Esquema de Protección de Activos, este ratio es del 9,33% (del 7,41% sin Banco CAM). En los dos últimos ejercicios, el diferencial con el sistema se ha multiplicado por 2,6 veces. La cobertura sobre el total de exposición en el balance del grupo es ahora del 13,9%.

Al cierre anual, los recursos de clientes en balance alcanzan los 80.179,4 millones de euros y son un 50,3% superiores a los disponibles en la misma fecha de 2011. El crecimiento orgánico interanual es del 11%. En este epígrafe, y en relación con la misma fecha del año anterior, destacan especialmente el incremento de los depósitos a plazo, que suman 53.526,1 millones de euros y crecen un 63,1%, y el aumento de las cuentas a la vista, que registran un crecimiento interanual del 44,5%.

En 2012, Banco Sabadell ha llevado a cabo una captación récord de clientes, a un ritmo de 8.000 altas semanales. En términos interanuales, la base de clientes particulares se ha incrementado un 18,2% (+338.830 clientes) y la de empresas, un 31,4% (+72.981 clientes). A 31 de diciembre de 2012, el total de clientes asciende a 5,50 millones.

La diferente evolución entre la demanda de inversión crediticia de clientes y la captación de recursos de clientes en balance permite generar un gap o excedentecomercial de 15.451,5 millones de euros durante el ejercicio de 2012.

Los recursos fuera de balance crecen un 15,1%, hasta los 20.658,5 millones de euros. El patrimonio administrado y gestionado en fondos y sociedades de inversión colectiva asciende a 8.584,8 millones de euros, con un crecimiento interanual del 7,0%. Los fondos de pensiones comercializados totalizan 3.708,9 millones de euros y los seguros comercializados suman 7.313,2 millones de euros y crecen un 23,4%, de un año a otro.

El total de recursos gestionados al término del ejercicio aumenta un 37,1% y asciende a 131.654,6 millones de euros.

 Márgenes y beneficios

Al cierre de 2012, la aportación de Banco CAM desde junio de 2012 y la gestión activa y pormenorizada de los diferenciales de clientes, así como la mayor contribución de la cartera de renta fija, compensan el efecto negativo que tienen sobre el margen de intereses el encarecimiento de la financiación en el mercado de capitales y los mayores volúmenes de depósitos, de forma que, al cierre del ejercicio de 2012, este margen crece un 21,5%, en relación con el 31 de diciembre de 2011, y alcanza los 1.868,0 millones de euros.

A 31 de diciembre, los rendimientos de los instrumentos de capital alcanzan los 9,9 millones de euros y crecen un 12,7% tras el mismo período del año anterior. Las comisiones netas suman 628,7 millones de euros y aumentan un 9,6% en términos interanuales. En este capítulo de la cuenta de resultados destacan especialmente los ingresos por servicios, que crecen un 19,5%, de un año a otro.

Los resultados por operaciones financieras totalizan 546,2 millones de euros, en los que se incluyen, entre otras, las plusvalías obtenidas por ventas de la cartera de renta fija (270,3 millones de euros) y por la recompra de bonos de titulización y emisiones propias (166,3 millones de euros).

Como resultado de todo ello, y contabilizadas también las dotaciones efectuadas al Fondo de Garantía de Depósitos por 220,3 millones de euros (29,8 millones de euros en 2011), el margen bruto del ejercicio es un 18,0% superior al del año anterior y asciende a 2.958,4 millones de euros.

Los gastos de explotación anuales suman 1.511,6 millones de euros, de los que 22,2 millones de euros corresponden a gastos no recurrentes. En términos de perímetro constante, los gastos de explotación recurrentes del año 2012 disminuyen notablemente y son un 5,9% inferiores a los del ejercicio de 2011. El ratio de eficiencia, sin gastos no recurrentes, se sitúa en el 50,34%.

Como consecuencia de todo lo anteriormente expuesto, el margen antes de dotaciones del ejercicio de 2012 asciende a 1.289,9 millones de euros y crece un 4,8% con respecto al ejercicio de 2011, superando lo previsto por el consenso de mercado.

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En 2012, se han destinado 1.405,7 millones de euros a dotaciones para insolvencias, respondiendo al incremento de requerimientos de cobertura para el sistema, y se han constituido asimismo provisiones sobre inmuebles y activos financieros por un total de 1.134,9 millones de euros.

Las plusvalías por la venta de activos del año suman 15,4 millones de euros y en ellas se incluye la plusvalía obtenida por la venta de la participación en Banco del Bajío en marzo de 2012.

La cuenta de resultados de 2012 incluye un ingreso de 933,3 millones de euros en concepto de fondo de comercio negativo o badwill procedente de la adquisición de Banco CAM.

Una vez aplicados el impuesto sobre beneficios y distribuida la parte del resultado correspondiente a minoritarios, el beneficio neto atribuido al grupo es de 81,9 millones de euros, frente a 231,9 millones de euros en el ejercicio de 2011.

A 31 de diciembre de 2012, tanto el ratio de capital Tier I como el ratio de corecapital se sitúan en el 10,42%, por encima en ambos casos de los porcentajes registrados en el ejercicio de 2011, que eran del 9,94% y 9,01%, respectivamente.

Gestión de los activos inmobiliarios: las unidades vendidas crecen un 100%

Durante 2012, Banco Sabadell ha puesto en marcha la Dirección de Gestión de Activos, unidad de negocio focalizada en la gestión activa y puesta en valor de la cartera de activos inmobiliarios.

Esta iniciativa, que ha sido pionera en el sector, ha dado buenos resultados, de forma que la cartera inmobiliaria de Banco Sabadell ha evolucionado más favorablemente que la del conjunto del mercado, contabilizando unas ventas de 2.234 millones de euros que superan las previsiones iniciales y que suponen multiplicar por 1,6 las ventas efectuadas en 2011 (1.414 millones de euros). El total de unidades vendidas en 2012 ha ascendido a 13.777, el doble que en 2011.

La adecuación de los precios a la demanda existente y una intensa campaña comercial han permitido generar, solo en el último trimestre de 2012, un total de 6.000 operaciones y reservas en firme para 1.300 inmuebles más.

Por otra parte, Banco Sabadell también ha aportado 250 viviendas al Fondo Social para la Vivienda que impulsa el gobierno de España.

Banco Sabadell ante el 2013

De cara al ejercicio en curso, el presidente de Banco Sabadell, Josep Oliu, manifiesta que: "En 2013, Banco Sabadell sitúa el foco de su actuación prioritaria en el mantenimiento de la generación de margen, la materialización de las sinergias de ingresos y costes de la integración de Banco CAM, el incremento de las cuotas de clientes y de negocio y la gestión activa de la venta de activos inmobiliarios."

 Por otra parte, a finales del primer semestre de 2013, Banco Sabadell espera también cerrar la operación de adquisición de la red y el negocio de Banco Mare Nostrum en Cataluña y Aragón, acordada el pasado día 18 de diciembre dentro del plan de reestructuración de BMN.

Banco Sabadell incorporará una red consolidada y complementaria que le permitirá prácticamente doblar su red comercial en Cataluña e incrementar en un 30% la que tiene hoy en día en Aragón. Los clientes que operan en las oficinas traspasadas elevarán a más de 6 millones la base de clientes de Banco Sabadell.

Según Josep Oliu: "Banco Sabadell dispone de la capacidad necesaria para acometer alguna operación corporativa adicional en el marco de la reestructuración bancaria en condiciones económicas favorables y con los riesgos suficientemente cubiertos".

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