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Digi Spain Telecom, la filial española del Grupo Digi, está lista para su debut en Bolsa el jueves 16 de julio, con un precio inicial de 5,60 euros por acción. Esta oferta pública de venta (OPV) y de suscripción (OPS) ha sido aprobada por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), lo que permitirá a la compañía alcanzar una capitalización bursátil de aproximadamente 1.662 millones de euros.
Detalles de la salida a Bolsa
La filial española de la empresa rumana de telecomunicaciones tiene como objetivo solicitar la admisión a negociación de sus acciones ordinarias en las Bolsas de Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia. Se espera que las acciones sean admitidas alrededor del 15 de julio, con negociaciones que comenzarán al día siguiente bajo el ticker 'DIGIS'. La liquidación está programada para el 17 de julio.
El proceso de prospección de la demanda se llevará a cabo del 10 al 14 de julio, con adjudicaciones a inversores el 15 de julio. Además, se contempla un periodo de estabilización que podría extenderse hasta el 15 de agosto.
La operación de salida a Bolsa combina una oferta primaria de aproximadamente 150 millones de euros, equivalente a 26,8 millones de acciones nuevas, y una oferta secundaria de alrededor de 137 millones de euros, correspondiente a 24,5 millones de acciones existentes. Esto sitúa el tamaño inicial de la oferta en torno a 287 millones de euros y 51,3 millones de acciones.
Compromisos financieros y estratégicos
Digi Spain tiene previsto destinar los ingresos netos del tramo primario principalmente a financiar iniciativas de crecimiento, como posibles inversiones estratégicas, expansión de redes de fibra y desarrollo de su red móvil. La empresa mantiene un enfoque prudente en cuanto a su nivel de endeudamiento.
Además, se contempla una opción de sobreadjudicación que permitiría la adquisición de acciones adicionales, lo que elevaría el tamaño máximo potencial de la operación a aproximadamente 330 millones de euros y 58.995.000 acciones.
Global Portfolio Investments, la sociedad de inversión de la familia Domínguez de la Maza, ha realizado un compromiso vinculante de inversión de 100 millones de euros en la oferta, actuando como inversor ancla. Tras la operación, se espera que el Grupo Digi mantenga al menos el 75% del capital, conservando así el control de la compañía.
Digi Spain Telecom proyecta alcanzar ingresos de entre 1.040 y 1.085 millones de euros en 2026, lo que representaría un crecimiento significativo respecto a años anteriores. En cuanto a rentabilidad, la empresa espera mantener un margen de resultado bruto de explotación ajustado en el rango de la veintena baja.
Consideraciones sobre dividendos y consejo de administración
La compañía no tiene previsto distribuir dividendos antes de 2030 y evaluará futuros repartos en función de sus resultados y necesidades financieras. El consejo de administración estará compuesto por diversos miembros, cuyos nombramientos están sujetos a la admisión en Bolsa.
En su folleto remitido a la CNMV, Digi Spain Telecom advierte sobre el impacto potencial de las directrices estratégicas de la Administración estadounidense en su negocio. Factores como las tensiones comerciales y los aranceles impuestos por Estados Unidos podrían afectar a las cadenas de suministro globales y elevar los costes de operación.
Además, la inestabilidad geopolítica en diversas regiones del mundo representa un riesgo adicional para la empresa, que debe estar preparada para hacer frente a posibles fluctuaciones en los precios de la energía y el acceso al capital.
