La entidad presidida por Emilio Botín se coloca entre los mejores de la sesión, con alzas del 0,5 por ciento hasta los 13,82 euros. Los inversores valoran el precio que paga el SCH para hacerse con los activos brasileños e italianos de la entidad holandesa: debe desembolsar 19.900 millones de euros. Con esta operación, el Santander espera alcanzar unas sinergias totales de 1.030 millones de euros en 2010.
El 49 por ciento de lo que debe desembolsar será cubierto con una ampliación de capital y la emisión de instrumentos convertibles por un total de entre 9.500 y 10.000 millones de euros. El 51 por ciento restante se cubrirá con optimización de balance, incluyendo titulizaciones y venta de activos. El SCH se quedará con los activos en Brasil (Banco Real),Italia (Antoveneta) y Holanda (Interbank) de ABN Amro. Con la integración de estos activos, el Santander Central Hispano (SCH) prevé alcanzar sinergias totales por 1.030 millones de euros en 2010. Además, prevé un impacto positivo en el beneficio por acción (BPA) del 1,3 por ciento en 2008, de un 3,8 por ciento en 2009 y de un 5,3 por ciento en 2010. La reestructuración supondrá también la separación ordenada de aquellas unidades del negocio de ABN Amro que corresponden a Fortis y RBS, así como los activos compartidos de ABN que no han sido atribuidos a ninguno de los bancos y que se espera sean enajenados a lo largo del tiempo. Entre los activos compartidos están la participación en Capitalia (8,9 por ciento del capital que ascendería a un valor de 1.870 millones de euros) y en Saudi Hollandi y Prime Bank, que serán gestionados para maximizar su valor. Del total de sinergias previstas por SCH, 175 millones de euros corresponden a ingresos y 855 millones a ahorro de costes. En conjunto, el consorcio espera sinergias totales por 6.810 millones de euros (4.230 millones de costes) para 2010. Oferta del consorcio El banco que preside Emilio Botín, junto con Royal Bank of Scotland y Fortis, ha ofrecido 38,40 euros por cada acción del banco holandés ABN Amro, lo que supone 95.140 millones de dólares por el total del grupo. De los 71.100 millones de euros ofrecidos para hacerse con el grupo holandés, el Santander abonará 19.900 millones, Royal Bank of Scotland, 27.200 millones de euros y Fortis, 24.000 millones de euros.