El mercado gira momentáneamente el foco hacia el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de abril del 3.8%, el cual ha sido superior al esperado por los analistas y el mayor aumento desde mayo 2023. Lo que ha llevado al DOW JONES Ind Averageal subir al cierre del martes un +0.11% un 49.760 puntos, mientras el S&P 500 y NASDAQ 100 bajan un -0.16% a 7.400 puntos y -0.71% a 26.088 puntos respectivamente.
Según Yahoo Finance, esto se ha debido al bloqueo del Estrecho de Ormuz, que presionó los precios mundiales de los combustibles y la energía.
Lo que también ha traído incertidumbre de la próxima decisión de política monetaria de la Reserva Federal (FED), sumado al dato de empleo de abril mejor de lo esperado.
Según CME FedWatch, el martes por la mañana los mercados descontaban una probabilidad cercana al 98% de que la Reserva Federal mantuviera las tasas sin cambios en su próxima reunión de junio y durante la mayor parte de 2026 según Yahoo Finance. Sin embargo, de cara a diciembre, ahora existe una probabilidad cercana al 30% de una subida de tipos.
Stephen Brown, economista jefe para Norteamérica de Capital Economics, afirmó que la presión sobre la inflación subyacente “sigue siendo demasiado fuerte para estar tranquilos, y es probable que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) esté preocupado por los nuevos indicios de aceleración de la inflación alimentaria, dado el riesgo de que el aumento conjunto de los precios de la gasolina y los alimentos impulse aún más las expectativas inflacionarias de los hogares”.
Los miembros de la Reserva Federal que impulsaron un cambio en la redacción del comunicado de política monetaria del banco central, que indicaba que el próximo ajuste de tipos sería un recorte, probablemente presionarán con más fuerza para modificar el comunicado y contemplar la posibilidad de un aumento de tipos.
Siguiendo con la FED, el Senado de Estados Unidos votó el martes a favor de confirmar el nombramiento de Kevin Warsh como gobernador de la Junta de la Reserva Federal, lo que lo acerca un paso más a la presidencia de la Reserva Federal según Yahoo Finance.
Los republicanos votaron unánimemente a favor de Warsh. Los demócratas se opusieron mayoritariamente, aunque el senador John Fetterman de Pensilvania rompió filas y lo aprobó.
Aún queda un último paso en el proceso para que Warsh se convierta en presidente de la Reserva Federal: el Senado deberá votar nuevamente, probablemente el miércoles, para aprobar su nominación.
La contienda está muy reñida, ya que el mandato del actual presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, expira el viernes.
Pero el conflicto en Medio Oriente no ha salido del radar de los inversores y Donald Trump afirmó que el acuerdo de alto el fuego entre Estados Unidos e Irán se encuentra en una situación crítica debido al estancamiento en las negociaciones sobre un posible plan de paz, según Yahoo Finance.
En el lado corporativo, los temores sobre una burbuja de la inteligencia artificial o IA podrían disiparse si analizamos el comportamiento moderado del Nasdaq 100 en comparación con la euforia del auge y la caída de la burbuja de las puntocom, afirmó Jeff Buchbinder, estratega jefe de renta variable de LPL Financial según Yahoo Finance.
Al comparar la rentabilidad del Nasdaq 100 al inicio de la burbuja de las puntocom (con el lanzamiento de Netscape) con su rendimiento a partir del lanzamiento de ChatGPT de OpenAI, los estrategas señalaron que ambas gráficas siguen siendo bastante similares.
“El Nasdaq 100 ha subido más del 140% desde el lanzamiento de ChatGPT, pero aún está lejos de la rentabilidad del 1.090% que alcanzó el índice en el pico de la burbuja de las puntocom en marzo de 2000”, añadió Buchbinder.
En lo que respecta a datos económicos tuvimos el balance presupuestario federal de abril por 215.0B frente a los 157.2B esperado.
También tuvimos subasta de deuda a 52 semanas (T-Bill) con un rendimiento del 3.650% y deuda pública a 10 años (T-Note) por 4.468%.
Entre las acciones ganadoras tenemos a Insmed (+11.65% a 115.99 dólares), Humana (+7.69% a 295.35 dólares) y Unitedhealth Gro (+3.10% a 396.34 dólares)
Insmed sube tras el sólido lanzamiento de Brinsupri, según Investing.
El analista Jason Zemansky indicó que Bank of America recibió a Insmed en una cena con inversores, donde la atención se centró en el lanzamiento de Brinsupri. La firma señaló que el medicamento está evolucionando mejor de lo que la confianza actual sugiere, dado el sólido feedback de pacientes y médicos, las alentadoras tendencias de utilización y los primeros indicios de expansión del mercado que podrían respaldar un recorrido significativo más allá de las previsiones actuales.
Humana sube no por un hecho concreto, sino por una combinación de noticias previas positivas como el alivio regulatorio del Medicare Advantage y los buenos resultados presentados por competidores como UnitedHealth. Lo que trajo optimismo por el sector.
UnitedHealth sube tras unos resultados del primer trimestre 2026 superando las estimaciones de los analistas que han llevado a su precio a un nuevo máximo de 52 semanas, según Investing.
La compañía anunció un beneficio por acción de 7.23 dólares, superando la previsión de 6.59 dólares, y registró unos ingresos de 111.700 millones de dólares, cifra superior a los 109.440 millones de dólares esperados. Además, Optum Rx, una división de UnitedHealth Group, presentó un nuevo modelo de atención farmacéutica que transita hacia una estructura de precios transparente y basada en honorarios. Este modelo elimina el diferencial de precios y proporciona claridad sobre las comisiones, con independencia de los precios de los fabricantes de medicamentos o del volumen de recetas.
Entre las acciones perdedoras tenemos a Qualcomm (-11.46% a 210.31 dólares), Sandisk (-6.17% a 1.452 dólares) y Salesforce (-3.48% a 171.32 dólares)
Qualcomm y Sandisk sube tras el dato del IPC que mencionamos anteriormente, arrastrando también a otras firmas del sector según Investing.
Salesforce cae tras la rebaja del precio objetivo por parte de Citigroup de 200 a 188 dólares, manteniendo su calificación de “neutral” citando una desaceleración en la actividad de acuerdos y una creciente presión competitiva según Investing.
El banco señaló que las consultas realizadas a tres socios de Salesforce arrojaron escasa confianza positiva, con distribuidores advirtiendo sobre "ciclos de acuerdos más largos y una mayor optimización de cartera en las renovaciones", especialmente en los productos Tableau y Marketing Cloud de la compañía.
La presión competitiva por parte de homólogas, entre ellas HubSpot y Adobe, también fue señalada como una preocupación creciente.
Citi indicó que Agentforce, la plataforma de inteligencia artificial de Salesforce, continúa dominando las conversaciones con clientes, pero aún no se ha traducido en una adopción significativa.
Los Futuros del petróleo WTI suben un +4.37% a 102.36 dólares y Brent +3.44% a 107.80 dólares.
El Oro cae un -0.18% a 4.720 dólares por onza y la Plata sube un +1.49% a 87.23 dólares.
El par EURUSD cae un -0.37% a 1.1738.
Bitcoin cae un -1.21% a 80.793 dólares.
El rendimiento del bono de EE.UU. a 10 años sube un +1.18% a 4.465 y a 30 años +0.78% a 5.026.
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