El conflicto en Medio Oriente fue el principal plató durante todo el mes de marzo llevando el precio del petróleo por encima de los 100 dólares. Tras idas y vueltas, pareciera que podría haber una solución diplomática del conflicto tras las declaraciones de Donald Trump y su par iraní Masoud Pezeshkian. No obstante, Wall Street no se quita del todo la incertidumbre pero el DOW JONES Ind Average, S&P 500 y NASDAQ 100 cierran al alza en un +0.48% a 46.565, +0.72% a 6.575 puntosy +1.16% a 21.840 puntos respectivamente.
El reciente impulso alcista trajo algo de optimismo entre los analistas de Wall Street, según Yahoo Finance.
“Si Trump declara que la misión se ha cumplido, nosotros también lo hacemos con respecto a nuestra previsión de corrección del mercado bursátil”, escribieron Ed Yardeni y Elias Griepentrog el martes por la noche, añadiendo que su firma probablemente reducirá su probabilidad de recesión del 35% al ​​20% una vez que haya mayor claridad sobre si el conflicto en Oriente Medio ha terminado realmente.
“No obstante, mantenemos nuestro objetivo de 7.700 puntos para el S&P 500 a fin de año y nuestro compromiso con nuestro escenario base de una década de 2020 prometedora", señala la nota.
Los estrategas de UBS destacaron que el fuerte repunte de las acciones en las últimas 24 horas demuestra cómo una resolución del conflicto (o incluso la esperanza de una) puede impulsar rápidamente los mercados al alza, “reforzando la importancia de que los inversores a largo plazo mantengan sus inversiones y se posicionen para aprovechar las oportunidades de crecimiento”.
“Seguimos creyendo que los mercados bursátiles mundiales cerrarán el año con niveles superiores a los actuales”, escribió Ulrike Hoffmann-Burchardi, directora de inversiones para las Américas de UBS Global Wealth Management.
A principios de este año, UBS pronosticó que el S&P 500 podría alcanzar los 7.300 puntos en junio y los 7.700 a finales de año.
No obstante, desde Bank of America han señalado que esperan un menor crecimiento y unamayor inflación ante el aumento de los precios de la energía según Yahoo Finance.
Los analistas de Bank of America proyectan un menor crecimiento, una mayor inflación y un precio del petróleo de 100 dólares por barril durante todo el año como resultado de la guerra en Irán, incluso si termina en las próximas semanas.
“El dividendo de la guerra hasta ahora: una leve estanflación”, escribieron el economista de BofA, Claudio Irigoyen, y su equipo en una nota el miércoles, refiriéndose al fenómeno económico de una mayor inflación junto con un menor crecimiento.
... Los economistas predicen que el crecimiento de EE. UU. sufrirá un impacto de 50 puntos básicos, hasta el 2.3% en 2026. Se prevé que la inflación general alcance el 3.6% en 2026, frente al 2.8% actual. A nivel global, los economistas también revisaron a la baja el producto interno bruto al 3.1% y elevaron las expectativas de inflación al 3.3%.
“Esto concuerda con una crisis estanflacionaria que impactaría la inflación antes y de forma más significativa que el crecimiento del PIB, según nuestro nuevo escenario base, en el que los precios del petróleo se mantienen cerca de los 100 dólares por barril durante el resto de 2026”, escribió Irigoyen.
En lo que respecta a datos económicos tuvimos el PMI manufacturero de marzo con un resultad de 52.3 frente al 52.4 esperado, PMI manufacturero del ISM de marzo con un 52.7 frente al 52.3, índice ISM de empleo en el sector manufacturero de marzo un 48.7 frente al 49.0 esperado, índice de precios del sector manufacturero ISM de marzo un 78.3 frente al 74.0 esperado, inventarios de negocios mensual de enero un -0.1% frente al 0.0% esperado, inventarios de los minoristas excluyendo automóviles de enero con un 0.3% frente al 0.4% anterior, inventarios de petróleo crudo de la AIE con 5.451M frente a los 1.800M esperados, inventarios de crudo semanales en Cushing de la AIE con 0.520M frente a los 3.421M anteriores y el GDPNow de la FED de Atlanta (1T) con 1.9% frente al 2.0% esperado.
Entre las acciones ganadoras tenemos a Western Digital (+10.06% a 297.70 dólares), Micron Technolog (+8.87% a 367.79 dólares) y Boeing Co (+4.20% a 207.38 dólares)
Western Digital sube tras la mejora de recomendación por parte de Bernstein de “rendimiento de mercado” a “mejor rendimiento” con un precio objetivo de 170 a 340dólares debido a que TurboQuant de Google ha creado una oportunidad de compra que está desconectada de los fundamentos subyacentes, según Investing.
“TurboQuant, un algoritmo de compresión presentado por Google Research la semana pasada, se dirige únicamente a la caché KV utilizada durante la inferencia de IA y no tiene ningunaincidencia en la demanda de discos duros”, señaló Bernstein. Su impacto en la memoria flash NAND, que se utiliza solo para descargar cachés frías, se describe como insignificante.
"No hay ningún impacto en la demanda de HDD", dijo el analista Mark Newman en una nota.
Bernstein también se ha vuelto más optimista en general sobre el sector de almacenamiento. El bróker ahora espera que los ingresos combinados de Western Digital y Seagate Hldgs crezcan a una tasa anual compuesta (TCAC) del 24% desde el año fiscal 2025 hasta 2030, respaldados por un crecimiento del 24% en bits y precios estables.
Micron sube ante la posibilidad de un fin del conflicto diplomático en Medio Oriente, lo que contribuyo a un repunte del mercado general y del sector de semiconductores en particular.
Boeing sube ya que Wells Fargo ha iniciado una cobertura sobre el valor con una calificación de “sobreponderación” y un precio objetivo en los 250 dólares, según Investing.
La firma basa su precio objetivo de 250 dólares en un múltiplo de flujo de caja libre de 20x aplicado a su previsión para 2028. Wells Fargo espera que Boeing logre una marcadarecuperación del flujo de caja libre a medida que la producción se normalice. El gigante aeroespacial actualmente muestra un flujo de caja libre negativo de 1.880 millones de dólares en los últimos doce meses, lo que subraya la magnitud del cambio que Wells Fargo anticipa.
La firma ve potencial alcista derivado de mayores tasas de producción del MAX y 787 junto con una gran oportunidad de capital de trabajo. El programa 777X representa un lastre significativo para el flujo de caja libre en el corto plazo.
Wells Fargo espera que el impacto del 777X se revierta significativamente con mejoras en lacurva de aprendizaje a medida que las tasas de producción alcancen 3-4 aeronaves por mes hacia finales de la década.
Entre las acciones perdedoras tenemos a Diamondback Eng (-3.61% a 190.65 dólares), Nike -B- (-15.52% a 44.63 dólares) y Chevron (-4.62% a 197.35 dólares)
Diamondback y Chevron caen ante la posible resolución diplomática del conflicto en Medio Oriente, lo que trajo una corrección del precio del petróleo. Lo que impacta en los avances que han tenido las firmas energéticas ante el incremento del precio del crudo.
Nike cae tras los resultados del tercer trimestre fiscal 2026, los cuales denotaron una caída en las ventas en China y un pronóstico decepcionante para el cuarto trimestre como señalábamos en la apertura.
Los Futuros del petróleo WTI caen un -1.78% a 99.58 dólares y el Brent -2.89% a 100.97 dólares.
El Oro sube un +2.39% a 4.790 dólares por onza y la Plata +0.54% a 75.32 dólares.
El par EURUSD sube un +0.29% a 1.1587.
Bitcoin sube un +0.22% a 68.089 dólares.
El rendimiento del bono de EE.UU. a 10 años suben un +0.44% a 4.330 y a 30 años +0.45% a 4.914.
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