Añadir Estrategias de Inversión en Google
Los resultados de Alphabet-A no fueron bien recibidos por Wall Street. Es que el gigante de las búsquedas registró un crecimiento del 103% en la nube, pero las ventas no alcanzaron las previsiones de los analistas. Sin olvidar las preocupaciones por el flujo de caja libre y el retorno de la inversión en inteligencia artificial o IA. Microsoft se puso en la vereda de enfrente superando las expectativas tanto en ingresos como en beneficios. Ante ello el Dow Jones, S&P 500 y Nasdaq caen al cierre del jueves en un -0.25% a 52.342 puntos, -0.30% a 7.720 puntos y -1.38% a 26.184 puntos respectivamente.
El rendimiento de un fondo que replica al S&P 500excluyendo a los “Siete Magnificos” ha tenido un mejor rendimiento que el propio índice, según Yahoo Finance.
Hasta el jueves por la tarde, el XMAG acumulaba una subida superior al 15% en lo que va del año, frente al 13% del S&P 500 en el mismo periodo. El ETF Roundhill Magnificent Seven (MAGS) registraba una subida inferior al 6%.
Los “Siete Magníficos” han acaparado la atención de Wall Street y del mercado bursátil desde el inicio del auge de la IA. Si su reciente racha de rezagados se mantiene, Wall Street podría necesitar un nuevo apodo para las acciones de moda. Esto también podría indicar cómo se están posicionando los inversores en medio del frenesí de la inteligencia artificial.
Hablando de las elecciones de medio término, la campaña electoral estuvo marcada por el llamamiento de ambos partidos a acciones de productos farmacéuticos, mercado inmobiliario y centros de datos de IA, según Yahoo Finance.
Esto los marcaria como los tres sectores prioritarios independientemente de quien gane la contienda electoral.
Los comentarios críticos son especialmente notables viniendo de los republicanos. La retórica demócrata sobre la necesidad de controlar a las grandes empresas no es nueva, pero el enfoque del partido contrario indica una mayor disposición a adoptar una postura populista y una posible apertura a llegar a acuerdos en el nuevo escenario de reparto de poder.
Además, la alta probabilidad de que los demócratas obtengan el control de al menos una cámara del Congreso podría dar mayor relevancia a estos temas, con o sin el apoyo del presidente Donald Trump.
Si bien los demócratas son ahora los claros favoritos para obtener la mayoría en la Cámara de Representantes en las elecciones de mitad de mandato de la próxima semana, el panorama en el Senado es menos claro, y un umbral de 60 votos allí significa que cualquier acción requeriría el consenso bipartidista en cualquier escenario.
En lo que respecta a datos económicos tuvimos precios del gasto de consumo personal subyacente mensual de septiembre por 0.3% igual al anterior y anual 3.1% igual al esperado, gasto personal mensual de septiembre por 0.5% frente al 0.6% esperado, gasto de consumo personal subyacente 3T por 2.50% frente al 2.40% esperado, índice de precios de bienes y servicios incluidos en el PIB trimestral 3T por 2.2% frente al 3.2% esperado, renovaciones de subsidio por desempleo por 1.701K frente a las 1.720K esperadas y GPDNow de la FED de Atlanta 4T por 3.2%.
También tuvimos subasta de deuda a 4 semanas (T-Bill) con un rendimiento del 3.910%, bonos a 8 semanas por 4.020% y deuda a 7 años (T-Note) por 4.894%.
Entre las acciones ganadoras tenemos a Carvana-A (+15.55% a 68.23 dólares), DoorDash, (+5.61% a 179.00 dólares) y Merck&Co (+3.85% a 146.35 dólares)
Carvana sube tras presentar unos resultados récord para el tercer trimestre con unos ingresos de 8.040 millones de dólares que crecieron un 42% interanual y superaron el consenso de los analistas de 7.670 millones de dólares en casi 370 millones de dólares, según Investing.
Las ventas minoristas por unidades alcanzaron máximos históricos con 217.385 vehículos, un 39% más que en el mismo período del año anterior, marcando el primer trimestre en la historia de la compañía en superar las 200.000 unidades vendidas. Aunque el beneficio por acción ajustado de 0.39 dólares quedó por debajo de la estimación de consenso de 0.44 dólares, los inversores optaron por centrar la atención en la magnitud de la superación de los ingresos, el EBITDA ajustado récord de 800 millones de dólares, y la decisión de la dirección de elevar su previsión de EBITDA ajustado para todo el año 2026 hacia el extremo superior del rango previamente comunicado de entre 2.700 millones y 3.000 millones de dólares.
DoorDash sube tras publicar un destacado informe de resultados del tercer trimestre antes de la apertura del mercado y anunciara simultáneamente un acuerdo definitivo para adquirir Instacart, la plataforma de entrega de comestibles operada por Maplebear, por aproximadamente 17.000 millones de dólares en efectivo y acciones según Investing.
La compañía reportó ingresos de 4.620 millones de dólares, un aumento del 34% interanual que superó las expectativas de Wall Street, mientras que el beneficio por acción según los criterios GAAP de 1.06 dólares resultó aproximadamente un 31% por encima del consenso de los analistas, con un beneficio neto que casi se duplicó hasta los 466 millones de dólares.
La adquisición de Instacart, valorada en 65 dólares por acción y que representa una prima del 26% sobre el precio de cierre de Instacart del 22 de octubre, es el mayor acuerdo hasta la fecha de DoorDash y se espera que genere 500 millones de dólares o más en sinergias netas anuales a través de listados de comercios en múltiples plataformas, expansión de ingresos publicitarios y eficiencias en la entrega de última milla.
Merck&Co sube tras presentar unas ganancias por acción de 2,49 dólares ajustados, muy por encima de los 2.08 dólares que habían esperado los analistas como señalábamos en la apertura
Los ingresos alcanzaron los 18.090 millones, por encima de los 17.310 millones esperados.
El gigante farmacéutico mejora también sus previsiones: prevé ahora unos beneficios ajustados de entre 2.77 y 2.82 dólares por acción, frente a un rango anterior que se situaba entre 2.66 y 2.76 dólares por acción. Asimismo, Merck ha ajustado el límite inferior de su previsión de ingresos para 2026, situando ahora el rango esperado entre 66.800 y 67.300 millones de dólares.
Entre las acciones perdedoras tenemos a ServiceNow (-26.97% a 109.64 dólares), Alnylam Pharma (-25.13% a 174.00 dólares) y Alphabet (-12.64% a 283.82 dólares)
ServiceNow cae a pesar de que sus resultados del tercer trimestre mostraron unos ingresos por suscripciones que superaron las estimaciones de consenso de FactSet en un 0.2% y un beneficio operativo que superó las expectativas en un 4.9%, según Investing.
La compañía mantiene un sólido margen de beneficio bruto del 74.77% y un crecimiento de ingresos del 22% en los últimos doce meses.
ServiceNow elevó su objetivo de valor anual de contratos de inteligencia artificial para el ejercicio fiscal 2026 a más de 1.700 millones de dólares, lo que supone el segundo aumento este año. La compañía fijó inicialmente el objetivo en 1.000 millones de dólares y lo elevó a 1.500 millones de dólares en mayo durante su Conferencia Knowledge.
Alnylam cae tras la reducción de la calificación por parte de Stifel Niolaus de “Comprar” a “Mantener” reduciendo el precio objetivo de 318 a 225 dólares citando que es probable que las cifras a corto plazo de Amvuttra desciendan de forma significativa, según Investing.
Stifel indicó que resulta difícil vislumbrar un camino positivo para el valor sin que se produzca una historia de resultados superiores a las expectativas y revisiones al alza de las previsiones.
Stifel afirmó que esperaba que Amvuttra fuera un actor más relevante en el espacio TTR de primera línea a estas alturas. La firma señaló que las complejidades relacionadas con la utilización, el reembolso y la amplitud de adopción van más allá de los méritos clínicos del fármaco.
La firma indicó que mantiene una visión moderadamente positiva sobre las perspectivas a largo plazo del TTR, señalando que se trata de un mercado amplio y que el ensayo TRITON-CM probablemente tendrá éxito. Stifel destacó que ciertos programas en desarrollo, incluidos los relacionados con la enfermedad de Huntington y la HHT, resultan prometedores.
Alphabet cae como decíamos al principio tras sus resultados trimestrales.
En la apertura señalábamos que el beneficio neto cayó a 26.170 millones de dólares, o 2.12 dólares por acción, frente a los 34.980 millones de dólares, o 2.87 dólares por acción, registrados un año antes. En términos ajustados, las ganancias fueron de 2.67 dólares por acción, frente a los 3.02 dólares que habían esperado los analistas. Los ingresos crecieron un 25% respecto al año anterior hasta alcanzar una cifra de 127.580 millones de dólares, también por debajo de los 128.220 millones anticipados.
La empresa con sede en Mountain View registró además un flujo de caja libre negativo de 9.100 millones de dólares ante sus esfuerzos por el desarrollo de la inteligencia artificial.
Los futuros del petróleo WTI suben un +0.87% a 102.89 dólares y Brent +0.81% a 111.70 dólares.
El oro sube un +0.19% a 4.039 dólares por onza y la plata cae -0.19% a 52.28 dólares.
El par EURUSD sube un +0.15% a 1.1174 dólares.
Bitcoin cae un -1.16% a 80.400 dólares.
El rendimiento del bono de EE.UU. a 10 años cae un -2.20% a 4.940 y a 30 años -1.14% a 5.300.
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