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La penúltima semana de octubre se ha centrado en dos temas principales. Por un lado, la continúa preocupación sobre el gasto de la inteligencia artificial o IA afectando a empresas de computación en la nube como CoreWeave. Por otro lado, los resultados trimestrales de empresas relevantes como Netflix, Tesla, Meta y SpaceX. Aunque estabilizándose tras los mismos. Ante ello el DOW JONES Ind Average, S&P 500 y NASDAQ 100 caen al cierre del viernes en un -1.23% a 52.215 puntos, -0.52% a 7.623 puntos y -0.21% a 25.955 puntos respectivamente.
Siguiendo con acciones tecnológicas pero del frente oriental, SKHY Sp ADS anunció que ha suspendido sus planes para sacar a bolsa Solidigm, su unidad de memoria flash, en Estados Unidos, citando las condiciones del mercado y la evolución del precio de las acciones según Yahoo Finance.
Solidigm tenía como objetivo recaudar entre 10.000 y 15.000 millones de dólares, con una valoración de hasta 150.000 millones de dólares, según estimaciones del sector citadas por el Wall Street Journal.
Para entender el motivo, basta con observar el comportamiento de las propias acciones de la compañía.
SK Hynix fijó el precio de sus acciones en Estados Unidos en 149 dólares en julio. Las acciones de SK Hynix subieron el viernes, pero aún cotizan por debajo de ese precio, aproximadamente un tercio por debajo del máximo histórico de septiembre.
En el otro frente corporativo, American Express anunciaba en su presentación de resultados trimestrales del tercer trimestre que planea recortar aproximadamente el 5% de su plantilla global como parte de un proceso de reestructuración según Yahoo Finance.
El CEO de American Express, Stephen Squeri, declaró a los analistas que los recortes forman parte de una reestructuración para convertir a la empresa en una organización más ágil y eficiente. Como parte de este proceso, la empresa registró un cargo por reestructuración de 336 millones de dólares en el tercer trimestre.
Un portavoz de la compañía declaró a Yahoo Finance que la reducción supondrá la eliminación de 3.500 puestos de trabajo a nivel mundial.
Squeri añadió que, a principios de este año, pidió a los altos ejecutivos que buscaran maneras de reducir la burocracia en toda la empresa para poder centrarse en las prioridades más importantes de American Express.
A principios de este mes, los reguladores bancarios federales multaron al gigante de las tarjetas de crédito con 350 millones de dólares por fallos generalizados en sus controles contra el blanqueo de capitales.
En el tercer trimestre, American Express informó que sus ingresos aumentaron un 9%, hasta alcanzar los 14.500 millones de dólares, en comparación con el año anterior, mientras que las ganancias ajustadas por acción subieron un 13%, hasta los 4.68 dólares. Los analistas esperaban unos ingresos de 14.800 millones de dólares.
Cambiando de tema, por segundo día consecutivo el presidente Trump dejó entrever una escalada en Irán tras las elecciones de mitad de mandato y un prolongado enfrentamiento, con el estrecho de Ormuz aún en el centro del conflicto según Yahoo Finance.
"La pregunta es: ¿Queremos acabar con esto o simplemente dejar que se extinga porque estamos consiguiendo todo lo que queríamos?", declaró el presidente a los periodistas el viernes por la mañana, al tiempo que destacaba las pruebas de que las exportaciones de petróleo de Oriente Medio superaban los niveles previos a la guerra.
Estos comentarios se produjeron después de que el embajador de Trump ante la ONU declarara al Financial Times que la guerra podría durar otro año y que Estados Unidos está preparado para un enfrentamiento prolongado, pero que esperaba que las negociaciones pusieran fin al conflicto cuanto antes.
Con respecto a datos económicos tuvimos el PMI de servicios de octubre por 57.9 igual al esperado, PMI manufacturero de octubre por 56.0 frente al 55.4 esperado, PMI Compuesto de S&P Global de octubre por 57.6 igual al esperado, numero de plataformas petrolíferas de Baker Hughes por 460 frente a las 459 anteriores y recuento de yacimientos activos en EE.UU. de Baker Hughes por 603 igual a los anteriores.
También tuvimos los datos provistos por la Universidad de Michigan de octubre: expectativas de inflación por 4.7% igual al esperado, expectativas del consumidor por 48.8 frente al 47.3 esperado, confianza del consumidor por 48.0 frente al 46.3 esperado, previsiones de inflación a 5 años por 3.5% igual al esperado y condiciones actuales por 46.7 frente al 44.7 esperado.
Entre las acciones ganadoras tenemos a Crown Castle (+9.13% a 86.03 dólares), Palo Alto Networks (+7.22% a 380.55 dólares) y Chevron (+2.89% a 233.24 dólares)
Crown Castle sube después de que Bloomberg publicara un informe en el que se revela que SpaceX está negociando el acceso a al menos 80.000 emplazamientos de telefonía móvil en Estados Unidos para establecerse como un cuarto operador de red inalámbrica nacional. Crown Castle, que opera aproximadamente 40.000 torres en todo el país, fue identificada como una de las empresas en conversaciones directas según Investing.
Los posibles acuerdos se describen como operaciones valoradas en miles de millones de dólares, lo que representaría una nueva y transformadora fuente de ingresos para el operador de torres.
Palo Alto sube como consecuencia de una poderosa confluencia de una encuesta alcista sobre la demanda y un evento de ciberseguridad global de alta gravedad en curso, que juntos reforzaron la tesis de inversión en la plataforma de la compañía según Investing.
La encuesta trimestral a socios de canal de Evercore ISI, publicada esta mañana, reveló que los presupuestos de ciberseguridad se están consolidando de cara al cierre del año, con Palo Alto Networks y CrowdStrike señalados como los principales beneficiarios del gasto empresarial en seguridad con inteligencia artificial, lo que tiene una repercusión directa en los negocios de Cortex, Prisma y los cortafuegos de nueva generación de la compañía.
Chevron sube como consecuencia de las expectativas de cara a sus resultados trimestrales previstos para el próximo 30 de octubre según datos recopilados por Bloomberg y compartido por Investing.
Entre las acciones perdedoras tenemos a Bloom Energy (-11.33% a 193.09 dólares), T-Mobile US (-7.70% a 146.57 dólares) y American Express (-3.68% a 313.20 dólares)
Bloom Energy cae como continuación de la corrección iniciada el jueves tras los resultados trimestrales con los inversores “vendiendo con la noticia”, según Investing.
La firma reportó ingresos en el tercer trimestre de 1.240 millones de dólares, un aumento del 138% interanual y muy por encima de la estimación de los analistas de 1.060 millones de dólares, junto con un BPA no-GAAP de 0.94 dólares, superando en un 36% el consenso de 0.69 dólares, y elevó su previsión de ingresos para todo el año 2026 a un rango de 4.400 millones a 4.600 millones de dólares, lo que representa su tercera revisión al alza de las previsiones en lo que va de año.
La principal preocupación que pesa sobre las acciones no son los datos principales, sino lo que subyace bajo ellos: la compañía consumió aproximadamente 181 millones de dólares en flujo de caja libre durante el trimestre, impulsado por un fuerte incremento en el capital circulante y un gasto de capital de 153 millones de dólares. Aproximadamente cuatro veces el ritmo de hace un año.
T-Mobile US cae de cara a la presentación de resultados prevista para el 28 de octubre en medio de desafíos en un mercado competitivo con los inversores siguiendo de cerca su rendimiento y sus iniciativas estratégicas de cara al futuro, según Investing.
La compañía mantiene un PER de 15.62 y sigue siendo rentable con unas ganancias de 9.54 dólares por acción en los últimos doce meses.
Raymond James ha mejorado la calificación de T-Mobile a "Mejor Rendimiento" desde "Rendimiento de Mercado", argumentando que las preocupaciones sobre la competencia de SpaceX están exageradas y que es poco probable que afecten a la empresa a corto plazo. KeyBanc ha reiterado su calificación de "Sobreponderar", destacando el potencial alcista en los ingresos medios por cuenta, a pesar de una tasa de abandono ligeramente superior debido a las medidas de precios.
American Express cae como consecuencia de sus resultados y el anuncio del recorte de personal, como señalábamos al principio.
Antes de terminar con el resto de cotizaciones el analista técnico de Estrategias de Inversión, José Antonio González, nos comparte un análisis del futuro mini del S&P 500:
La cotización de Futuro Mini S&P 500 (ES) cede posiciones al más estricto corto plazo, y lo hace tras mostrarse incapaz de resolver al alza el área de resistencia significativa comprendida en torno a los 7.850 / 7.906 puntos, área que simultáneamente trabaja como la banda superior de un rango lateral y, cuya banda inferior identificamos en torno a los 7.617 / 7.575 puntos.
De momento trabajamos sobre un escenario de consolidación en el corto / medio plazo que tiende a la lateralidad, pero que se podría acelerar con mayores retrocesos si, finalmente, el Futuro bajo estudio registra un cierre diario inferior a los 7.575 puntos, movimiento que activaría un patrón de distribución o de implicaciones bajistas en forma de doble techo y que amenazaría la viabilidad de la directriz creciente de fondo que parte desde los mínimos del mes de abril de 2025.
Futuro Mini S&P 500 (ES) en escala diaria con volatilidad (gráfico central superior), MACD (gráfico central inferior) y actividad de contratación (ventana inferior). Fuente: ProRealTime y elaboración propia.
Los futuros del petróleo WTI sube un +0.29% a 103.57 dólares y Brent +0.20% a 116.95 dólares.
El oro sube un +0.05% a 4.010 dólares por onza y la plata +0.02% a 53.96 dólares.
El par EURUSD cae un -0.20% a 1.1194.
Bitcoin cae un -0.12% a 81.366 dólares.
El rendimiento del bono de EE.UU. a 10 años sube un +0.91% a 4.994 y a 30 años +0.79% a 5.329.
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