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Si esperaba una señal para invertir en el mercado global de semiconductores a pesar de los temores sobre la demanda y suministro, Bank of America se la ha dado. Es que los expertos han señalado que se duplicará para 2030 alcanzando los 3.2 billones de dólares gracias a la fortaleza de la demanda de infraestructura de inteligencia artificial o IA, memoria y centros de datos según Moz Farooque ACCA en Yahoo Finance.
“A pesar de la creciente preocupación por una posible desaceleración en la inversión en infraestructura de IA, no observamos indicios de ralentización en los pedidos de los clientes, los acuerdos a largo plazo (LTA), los compromisos de capacidad ni los precios de los semiconductores (alquiler de memoria/GPU)”, escribieron los analistas de BofA, liderados por Vivek Arya.
El banco señaló que el precio de alquiler de la NVIDIA B200 se sitúa en 5.72 dólares por hora, un aumento constante durante los últimos dos meses y menos de un 10% por debajo de su máximo de marzo, que rondaba los 6.10 dólares.
Advanced Micro D también ha indicado que no observa indicios de una disminución en los pedidos de los clientes.
“Se prevé que 2027 siga siendo un año con la cartera de pedidos prácticamente completa en todos los proveedores de computación, redes y memoria, y esperamos que 2028 también se mantenga ajustada, impulsada por la creciente demanda de CPU, XPU Attach y nuevas soluciones de escalado basadas en óptica, así como por el auge del negocio de aceleradores de IA en varios proveedores de ASIC y GPU”, afirmó Arya.
Se prevé que la memoria siga siendo el principal motor de crecimiento, con una previsión de ventas de Bank of America (BofA) que aumentará de 937.000 millones de dólares en 2026 a 1,8 billones de dólares en 2030. Se proyecta que los semiconductores básicos aumenten de 739.000 millones de dólares a 1.35 billones de dólares, mientras que las ventas relacionadas con servidores podrían dispararse de 359.000 millones de dólares a 848.000 millones de dólares.
También se espera que el gasto en equipos para la fabricación de obleas se duplique con creces, pasando de 155.900 millones de dólares a 359.800 millones de dólares.
Conclusión para los inversores
BofA considera a Nvidia y AMD como empresas sólidas en computación, a Marvell Tech en redes y a Analog Devices y ON Semiconductor en el sector analógico.
Si el dinamismo del sector mejora, Micron Technolog, Lam Research, Applied Material e Inteltambién podrían obtener buenos resultados.
El principal riesgo reside en si las grandes empresas de hiperescala reducen finalmente su inversión en IA. Por ahora, sin embargo, los compromisos de los clientes, los precios y la limitada capacidad prevista para 2027 sugieren que el ciclo de los semiconductores aún tiene un margen considerable. Los inversores deberían estar atentos a las tarifas de alquiler de GPU, los precios de la memoria y las reservas de capacidad para 2028 para detectar las primeras señales de que la tesis alcista de la demanda de Bank of America se está debilitando.
