Entidad Depositaria

• ¿Qué es una entidad depositaria?
• Funciones de la entidad depositaria

¿Qué es una entidad depositaria?

Una entidad depositaria es una institución financiera que tiene la responsabilidad de custodiar los títulos, valores y el patrimonio en general de instituciones de inversión colectiva, como fondos de inversión, sociedades de inversión de capital variable (SICAVs) o planes de pensiones. Estas entidades desempeñan un papel crucial al actuar como una especie de "gran caja fuerte" en los mercados de valores, asegurando la seguridad y la integridad de los activos financieros de los inversores.

Además de la custodia, las entidades depositarias también se encargan de diversas funciones administrativas y de vigilancia relacionadas con los activos que tienen bajo su custodia. Estas funciones incluyen el cobro de aportaciones de los inversores, la recepción de dividendos, el pago de prestaciones y el cumplimiento de órdenes de compra y venta de valores. En esencia, actúan como intermediarios confiables entre los inversores y el mercado, garantizando el cumplimiento de las transacciones y la protección de los activos de los inversores.

Por los servicios que brindan, las entidades depositarias cobran una comisión que puede variar según el volumen y la complejidad de las operaciones realizadas. Esta comisión es una contraprestación por la seguridad, la administración y la ejecución eficiente de las funciones que desempeñan en el proceso de inversión y gestión de activos.

El depositario es la entidad encargada de salvaguardar, en nombre y por cuenta de la institución de inversión colectiva, todos los activos financieros, sumas de efectivo y otros bienes pertenecientes al fondo. Esta función es crucial para garantizar la seguridad y la integridad de los activos del fondo, ya que el depositario actúa como guardián fiduciario de los mismos.

Además de la custodia directa de los activos, el depositario tiene la facultad de designar a otros bancos o entidades financieras, previa autorización de la institución de inversión colectiva, para que también actúen como custodios de los activos del fondo. Esto se realiza con el objetivo de diversificar los riesgos y fortalecer aún más los controles sobre los activos del fondo, asegurando así una mayor protección para los inversores.

En resumen, el depositario desempeña un papel fundamental en la seguridad y la protección de los activos de una institución de inversión colectiva, asegurando que se cumplan los más altos estándares de custodia y vigilancia para el beneficio de los inversores.

Funciones de la entidad depositaria

Además de desempeñar el rol fundamental de gestionar la custodia del patrimonio de los fondos de pensiones y supervisar las actividades de la entidad gestora, la entidad depositaria asume una serie de responsabilidades adicionales que contribuyen al buen funcionamiento y la transparencia del sistema de pensiones. Estas responsabilidades incluyen:

1. Ejecución de operaciones de inversión acordadas: La entidad depositaria solo realiza operaciones de inversión que hayan sido previamente acordadas por la entidad gestora y que estén en conformidad con el contrato suscrito por los partícipes al momento de suscribir el plan de pensiones, así como con las disposiciones legales aplicables.
2. Gestión de la contabilidad del fondo: Se encarga de llevar la contabilidad del fondo de inversión, registrando las aportaciones y retiradas de dinero realizadas por los partícipes, así como cualquier otro movimiento financiero relevante.
3. Cálculo de la liquidación diaria del fondo: Realiza el cálculo diario del valor liquidativo del fondo de pensiones, proporcionando información actualizada sobre el valor de las participaciones a los partícipes y otros interesados.
4. Gestión de traspasos entre fondos: Dirige los traspasos que se realizan de un plan de pensiones a otro, garantizando una transferencia eficiente y segura de los activos del fondo.
5. Presentación de informes a la Comisión de Control: Proporciona a la Comisión de Control del fondo de pensiones información detallada sobre los activos financieros del fondo y las operaciones realizadas, garantizando la transparencia y el cumplimiento de las normativas vigentes.
6. Detección y comunicación de irregularidades: Informa a la Comisión de Control sobre cualquier anomalía o irregularidad que pueda surgir en el funcionamiento del fondo de pensiones, asegurando una rápida respuesta y corrección de los problemas identificados.

En cuanto a los costos asociados con la gestión del plan de pensiones, se contempla una comisión de depositaría que, como máximo, puede alcanzar el 0,25% anual sobre el valor de la cuenta de depósito, y que se destina a la entidad depositaria. Asimismo, la entidad gestora recibe una comisión que no puede exceder el 1,5% anual sobre el mismo valor por administrar y gestionar el fondo de pensiones. Estas comisiones son fundamentales para cubrir los gastos operativos y de gestión del plan de pensiones.