ROVI: Impulso estratégico y liderazgo industrial en el sector farmacéutico global

Respuesta a las 11:15:41 · 05/05 · Hace 3 semanas

Hola Antonio, perdona que no había visto antes tu consulta.
De cara a los resultados que ROVI presenta mañana, mi visión es que nos encontraremos con un trimestre de transición, en un ejercicio que en mi opinión irá de menos a más. Para el primer trimestre espero ligero retroceso en los ingresos operativos debido a una base comparativa muy exigente y al ajuste de inventarios. Esta debilidad temporal probablemente se traslade también al margen operativo, con una caída puntual en el EBITDA y el beneficio neto en términos porcentuales, pero no lo interpreto como un deterioro del negocio, sino como un proceso como digo de menos a más.
Lo verdaderamente relevante será todo lo que informe la compañía en cuanto a la guía para el conjunto del año, donde mantengo la expectativa de un crecimiento de entre el 8% y el 12%.
En síntesis, en mi opinión, aunque el dato trimestral pueda mostrar variaciones negativas de un solo dígito, mi valoración positiva para ROVI se basa en el potencial de su negocio a medio/largo plazo.
En todo caso, en cuanto a la posible reacción del mercado a las cuentas trimestrales, decirte que el consenso del mercado espera también un primer trimestre contenido y lo que realmente moverá la cotización mañana será la confirmación de previsiones o una revisión de guías.
Si tu inversión se basa en el negocio y los fundamentos de ROVI y tienes un horizonte de largo plazo, yo estaría tranquila. Ya sabes que puedes ver la presentación en directo mañana a las 12:30, aquí, en Estrategias de Inversión: https://www.estrategiasdeinversion.com/actualidad/noticias/bolsa-espana/laboratorios-rovi-presentacion-de-resultados-en-n-913711
Muchas gracias por seguirnos,
Un saludo, MMira

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