¿Cuanto podría subir Oryzon en bolsa? Más de un 350%, según Roth Capital

Comentario de Javier Jover Rovira a las 15:34:50 · 12/07 · Hace un año

También deberiais de incluir los riesgos que este valor afronta y que los refleja el propio Roth en su informe: (esta en inglés):
Experimental therapeutic product risk. The company’s risk profile is based primarily, in our belief, on the
company’s thesis being based on the clinical and commercial prospects of pipeline candidates. Current funding
at the company is being directed toward these programs and should there be any missteps, negative trial
data or delays, this could impact the stock negatively. Adding additional risk to both programs is their early
stage nature. Drug development is fraught with failures and this risk is increased significantly during the earlier
stages of development.
Development timeline risk. The company’s shares could be subject to increased volatility, in our belief,
based on the time frame required to get meaningful proof of concept data from the planned clinical program.
Positive clinical data could yield a potential accelerated path toward approval, however we currently project
that our modeled drug candidates ORY-1001 and ORY-2001 may only reach the market in 2023 and 2024,
respectively. Investors may choose to delay investment in the company, despite potential excitement, until
meaningful clinical data is generated.
Financing risk. As with a majority of development-stage biotechnology companies, the ability to maintain
sufficient funding is critical to the progress of pipeline candidates. Should the company experience problems
raising sufficient capital, its development programs' progress could be significantly impeded, leading to both
delays in development timelines as well as potential negative effects on investor confidence. Each of these
could have a negative impact on share price.

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Comentario de Manu1 a las 13:02:21 · 13/07 · Hace un año

No me lo creo, el plazo es de 12 pero no tiene fin, siempre son los próximos 12 meses. La verdad es que alrededor de los 4€ empieza a salir mucho papel y el valor retrocede a 3 € o algo menos. Recordemos que salió a bolsa a cerca de 3,5 € y en los primeros días subió hasta los 5€

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Comentario de Javier Jover Rovira a las 15:38:05 · 12/07 · Hace un año

Los riesgos serían:
Riesgos del propio producto, Retrasos y Riesgos financieros.
Esta accion vale menos de lo que se cree:
El precio de esta acción estaría incluso por debajo del euro. Por más que se estudien sus avances y se analicen sus perspectivas no se vislumbra un futuro claro a los productos que está investigando. Para empezar las técnicas epigenéticas que está utilizando Oryzon a nivel oncológico se están viendo superadas por las técnicas de inmunoterapia. Los premios Nobel de Medicina de 2018 se los otorgaron a dos expertos en Inmunoterapia. Que nosotros sepamos todavía no se lo han concedido a ningún epigenético. No quiero decir con ello que la epigenetica no sea importante, pero se está viendo superada por la inmunoterapia.
Revisemos ahora uno por uno los fármacos en los que está trabajando Oryzon.
1.- El Iadademstat para el cancer de pulmón de célula pequeña, (proyecto CLEPSIDRA). En un informe de Invest Securities del 20 de febrero se nos dice que los resultados definitivos se obtendrán en el primer trimestre de 2021 iniciándose su comercialización en 2024 y alcanzándose su pico de ventas en 2031. Lo que no nos dicen es que ya hay dos medicamentos para combatir esta enfermedad: Opdivo (Nivolumab) de Bristol Mayers y Tecentriq (Atezolizumab) de Roche.
2.- El Iadademstat para la leucemia mieloide aguda (AML por sus siglas en ingles) o quizá para la leucemia linfoblastica aguda (ALL), porque todavía no está claro qué tipo de leucemia puede curar esta molécula, (proyecto ALICE). Los resultados definitivos no se conocerán hasta finales de 2020. Su comercialización no se iniciará hasta 2024, alcanzándose su pico de ventas en 2031. En el informe de Invest Securities de 19 de junio se nos dice que hay otro medicamente llamado Venclexta de Abbie-Roche que ya se está comercializando y que en principio sería mejor que el de Oryzon atendiendo a los efectos secundarios de los mismos. Por algo Roche renunció a la licencia del iadademstat de Oryzon para subirse al carro de Venclexta. Creyó que tenía más futuro como así ha sido. También se va a comercializar próximamente el EPZ5675 de Epizyme, por lo que pudiera ser que en 2024 el iadademstat para la leucemia ya no tuviera mercado. Debido a este hecho del Venclexta los de Invest Securities en su informe del 19 de Junio han bajado el precio de la acción que utilizaban en sus cálculos de ratios desde el 4,4 a 3,4. Casi nada.
3.- El Vafidemstat para el Alzheimer, (proyecto ETHERAL). Según Invest Securities su comercialización no se iniciará hasta el 2025, alcanzándose el pico de facturación en 2035. Para esta enfermedad ya se están utilizando varios fármacos Aricept (Pfizer/Eisal), Exeton (Novartis) y el más prometedor Aducamumab de Biogen. La cantidad de moléculas que se están investigando para esta enfermedad es increíble. Hasta se ha ideado una representación gráfica de los mismos para que nos demos cuenta de lo que hay.
4.- Vafidemstat para la progresión secundaria de esclerosis múltiple o para recaídas de esclerosis múltiple, (proyecto SATEEN). Si todo fuese bien su comercialización se iniciaría en 2026 alcanzándose su pico de facturación en 2035. En esta terapia es en donde hay menos competencia, pues únicamente está un fármaco en Fase III, llamado MD1003 de la francesa Medday.
Como vemos, todo es a muy largo plazo y las probabilidades de éxito en estos momentos no superarían el 20%.
Según Invest Securities los primeros ingresos no se producirán hasta 2022 y alcanzarán los 50 millones. Les preguntas en concepto de qué y lo único que saben decirte es que solo hablan con sus clientes. Quien paga a las casas de análisis es Oryzon y no van a hablar mal de sus productos.
En cuanto a las valoraciones: que si su Precio Objetivo son 9 euros, 11 euros o más, siempre pueden decir que son precios objetivos del año 2030 que es cuando la facturación alcanzará niveles intermedios. Es decir NO son precios objetivos actuales o de 2020. El cuanto al sistema seguido para la obtención de estos precios pueden argumentar que la valoración de las biotecnológicas no es convencional dado el tipo de negocio.
La prueba de que el futuro de Oryzon no está claro, lo tenemos en el hecho de que ninguna farmacéutica quiere la licencia de alguno de sus productos, ni les ofrece ningún pago adelantado a cambio de cumplir objetivos de ensayos clínicos en fechas.
El fondo bajista Marshall ya ha tomado posiciones en PharmaMar. Como haga lo mismo con Oryzon, su precio se irá al euro.

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