Riesgo de Mercado en Madrid

Escuela de Finanzas Aplicadas
Riesgo de Mercado
26 de Febrero - Madrid - 1.350 €. €

Fecha Inicio:

26 de Febrero (00:00) al 18 de Noviembre (17:03)

Lugar :

Madrid
Escuela de Finanzas Aplicadas (C/Españoleto, 19. 28010 Madrid)

Duración :

16 horas, 10:00 a 14:00 h. y de 16:00 a 20:00 h.

Precio :

1.350 €. €

Para clientes de servicios de asesoramiento y consultoría de Analistas Financieros Internacionales el importe de la inscripción se reducirá a 1.250 €.

Dirigido a :

Profesionales senior de las entidades financieras de los departamentos de dirección y planificación financiera, de tesorería y mercado de capitales, de control de riesgos, de control interno, de auditoría interna y de recursos propios, gestores de carteras, analistas de riesgo, profesionales de los organismos reguladores de los departamentos de riesgos e inspección, consultores, auditores externos y, en suma, todo aquel profesional que, directa o indirectamente, esté vinculado a los procesos de reporte, medición, control y gestión de riesgos, en las diferentes áreas de negocio de una entidad.

Prepara para :

El tratamiento de los riesgos financieros está adquiriendo una excepcional importancia tanto en el seno de las entidades financieras como en otras empresas con un elevado grado de exposición a los mismos. En particular, la introducción de las nuevas técnicas en la medición, el control y la gestión del denominado riesgo de mercado, el efecto de movimientos adversos en los tipos de interés, tipos de cambio, precios de las acciones, etc... son proyectos que están siendo abordados en profundidad por numerosas entidades. Tales proyectos obedecen a necesidades internas surgidas como consecuencia de su presencia activa en los mercados, pero también de la creciente atención que los supervisores han venido prestando a esta clase de riesgo, muy en particular desde que en enero de 1996 se incorporó en una enmienda al Acuerdo de Capital de Basilea la posibilidad de utilizar modelos internos en el cálculo del riesgo de mercado a efecto de exigencias de capital regulatorio, posibilidad concretada y hecha efectiva en España con la Circular BE 3/2003. Dicha enmienda no sólo propicia el seguimiento en primer plano de este riesgo, sino que además ha contribuido poderosamente a la extensión en implantación de técnicas cuantitativas más rigurosas de medición de otros riesgos financieros (crédito, operativo,...) en la nueva filosofía reguladora y supervisora que incorpora el Nuevo Acuerdo de Capital de Basilea. Los objetivos de este curso son: •Identificación de los riesgos financieros •Tratamiento específico del riesgo de mercado •Conocimiento de las metodologías e estimación de Value-at-Risk (VaR), desde las básicas hasta las desarrollos más recientes (matriz de varianzas-covarianzas, simulación histórica, Monte-Carlo,...) •Realizar ejercicios prácticos de cálculo de VaR para distintas tipologías de carteras •Conocer los procesos de implantación de los modelos, su validación, el backtesting, las técnicas de análisis de escenario y stress-testing. •Conocer el entorno regulador y la práctica de los supervisores

Ponentes :

Daniel Manzano (director) Socio de Analistas Financieros Internacionales (Afi) Jose Luis López del Olmo Inspector de Entidades de Crédito Grupo de Modelos de Gestión de Riesgo Dirección General de Supervisión Banco de España Angel Moreno Socio de Analistas Financieros Internacionales (Afi) Giovanni Negrete Consultoría Financiera y de Riesgos de Tecnología, Información y Finanzas (Afi) Victoria Santillana Consultora de Analistas Financieros Internacionales (Afi)

Descripción :

Riesgo de Mercado y VaR
•Aproximación conceptual
•Riesgo de mercado y medidas de riesgo
•Alternativas metodológicas
•Estimación de VaR por simulación histórica
•Estimación de VaR paramétricos: matriz de varianzas y covarianzas
Aplicación práctica de cálculo de VaR
•Riskmetrics: descomposición y mapping de flujos
•Vector de sensibilidades: utilización del vector delta
•Simulación histórica
•Simulación Montecarlo
•Back-testing y Stress-testing
Cálculo de VaR en instrumentos opcionales y simulación de MonteCarlo
•Características diferenciales de los riesgos en carteras de opciones
•Aproximación delta
•Aproximación delta-gamma
•Técnicas de simulación: simulación histórica y simulación de
Montecarlo
Entorno normativo del riesgo de mercado
•Consideraciones generales
•Modelo normalizado para el cálculo de exigencias de RRPP
•El empleo de modelos internos de cálculo de VaR
•Otras utilidades del VaR
El riesgo de mercado desde la perspectiva del supervisor

Archivos :

Riesgo de mercado febr 08.pdf

Este curso está cerrado y no se admiten solicitudes

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