Consultorio de bolsa

Le recomiendo que estudie el Fondo Renta 4 Monetario que esta diversificado en depósitos y de bancos españoles y como estos no cotizan apenas tiene volatilidad.

También el Carmignac Securite y el Nordea Stable Return.

Con esos tres más el que propone ya tiene una cartera de 4 fondos.

Saludos

El Templeton Global Bond lo traspasamos hace tiempo en la cartera de SLM hacia el Templeton Global Total Return. Es cierto que debemos reducir nuestra exposición a la RF poco a poco, pero no totalmente.... sino ¿que? todo a bolsa.

Debemos seleccionar aquellas categorías que le vemos aún opciones de revalorización, en este caso las emisiones High Yield con Duración corta. Así está formada la cartera del Templeton Gl Total Return y por ello nos gusta.

De los fondos que usted me comenta, el primero es un fondo mixto y el segundo un alternativo focalizado sobretodo en Europa. Son fondos distintos que podrían ser complementarios en la misma cartera. El segundo fondo puede ser más apropiado por su distribución geográfica y porqué actualmente mantiene mucha liquidez, a la espera de un recorte de mercado.

El mixto que propone es bueno, el alternativa apenas tenemos datos para valorarlo.

Sobre el mixto estudie el NORDEA STABLE RETURN que es el que tenemos en la cartera de SLM AFI.

Actualmente estamos reduciendo los fondos como el BNY ya que su cartera se forma de emisiones de Investment Grade y de alta duración. El riesgo a que suban los tipos de interés es elevado. No es la categoría que invertiríamos actualmente dentro de RF. En RF defensiva puede perder mucho en el próximo año si suben tipos.

No tenemos en la cartera de SLM ningún bono que invierta directamente en deuda pública española. Es una categoría que nos gusta ya que la prima de riesgo de España aún se puede reducir más. En SLM invertimos en deuda periférica a través del Carmignac Securite o el Espirito Santo Euro Bond.

Como fondepósito nos gusta el Renta 4 Monetario.

A pesar de ser un perfil equilibrado, debemos incorporar algo de riesgo ya que al menos en el corto plazo la rentabilidad esperada por los activos de renta fija será reducida, y en el período que usted comenta, seguro que nos vemos inmersos en subidas de los tipos de interés que conllevarán caídas de los activos más conservadores.

Con lo cual, la cartera que le propongo sería útil para los próximos tres/cuatro años, una vez subidos los tipos de interés nos podemos plantear incorporar activos con menos riesgo.

Amundi Patrimoine 10%
Templeton Global Total Return 15%
M&G Optimal Income 15%
JPM Global Income 15%
M&G Global Dividend 15%
Allianz Europe Equity Growth 10%
Fidelity Iberia 10%
Schroder Japanese Equity 10%

Amigo, tengo los 2 fondos en cartera.

Mantenemos.

Su idea es correcta:
MG OPTIMAL INCOME
NORDEA STABLE RETURN
JP GLOBAL INCOME
Le sirven.

Use también alguno de RF.

Saludos

No es un fondo que incorporaríamos ahora mismo en cartera pero si para tenerlo en cuenta con mucha vigilancia para el segundo semestre del 2014. También estamos estudiando la posibilidad de incorporar un fondo de bonos flotantes y otro de bonos ligados a la inflación para estas mismas fechas.

El fondo que nos propone nos gusta por su baja volatilidad que tiene y la rentabilidad que consigue. Como todos los alternativos, debemos estudiar en profundidad su mandato de gestión para poder opinar con mayor precisión.

Sobre sector salud no tengo una visión clara, no suelo usar fondos sectoriales.

Muy bien.

Me gusta mucho también el MG GLOBAL BASICS.

Saludos

Hombre, lateral lateral no lo vemos pero bueno.

Es un buen fondo, mejorable pero bueno.

Este fondo se podría diversificar con el JP GLOBAL INCOME; EL NORDEA STABLE RETURN.

Saludos

Estamos totalmente de acuerdo en esa tesis.

Pero además de gestión alternativa o retorno absoluto se puede buscar buenos fondos de RF Globales o mixtos defensivos como el MG OPTIMAL INCOME.

Como alternativos tenemos el INVESCO BALLANCED RISK ALLOCATION, no ha tenido un buen año pero seguimos confiando en el.

Puede utilizar fondos también como JULIUS BAER ABSOLUTE RETURN o JP INCOME OPPORTUNITY (no están hoy en las carteras de SLM pero han estado).

Saludos