Consultorio de bolsa

Para poder configurar alertas debe ser un usuario registrado.

FONDOS DE INVERSIÓN

encuentro_336869.png

Simón Pérez Director de inversiones de de Panoramia

1 Por: Cesareo

Hola Simón. Desearía que me dieras tu opinión sobre los siguientes fondos,de los cuales soy el titular, para ver si los traspaso a otros fondos o sigo manteniéndolos : Fidelity Iberia. Templeton Global Bond A Eur. Templeton Global Income A Eur. Groupama Avenir Euro M Acc. Jpm Gbl Macro Opps A Eur A.
Saludos y gracias.

Hola Cesareo
Para poder dar respuesta a tu pregunta, necesitaríamos conocer las ponderaciones que mantienes en los fondos, tus objetivos de inversión%u2026. En todo caso, evitaríamos/reduciríamos posiciones defensivas (la renta fija preferimos ponderarla vía referencias sueltas), diversificaríamos entre más alternativos y en la renta variable, preferimos zona euro más que España

Saludos

2 Por: Henri

Buenas,

Carmignac Sécurité A
DWS Concept Kaldemorgen LD
Renta 4 Pegasus FI
JPM Global Macro Opportunities A
Henderson H. Pan Euro. Alpha X2
M&G Dynamic Allocation A

Qué se puede esperar de ellos ?, Cúales le gusta y cúales no?

Muchas gracias.
Son fondos a ponderar. El Carmignac Securité no le dará sustos. El resto, la mayor parte de ellos de sesgo alternativo que es una categoría que consideramos será importante ponderar en este recién estrenado ejercicio ya que esperamos elevada volatilidad. Dentro de la categoría de alternativos, otros fondos que nos gustan son: BlackRock Strategic Fund European Absolute Return EUR, Merrill Lynch Investment Solutions - Marshall Wace Tops UCITS Fund (Market Neutral) EUR Acc y Henderson Gartmore Fund United Kingdom Absolute Return € Acc (hedged)

Saludos

3 Por: Vicente Gilabert Lopez De Lerma

Buenos dias y feliz año maestro:

Tengo una cartera compuesta por los siguientes fondos:
Bankinter amatista RF
Nordea-1 Stable Return E
Kaldemorgen LC
Pioneer european equity target income
Silver Age E

Actualmente tengo todos en perdidas. Me gustaria saber las perspectivas de estos fondos para los proximos meses y si ve recomendable cambiar alguno de ellos me envie propuestas. Reciba un cordial saludo.
Hola Vicente
Para poder dar respuesta a tu pregunta, necesitaríamos conocer las ponderaciones que mantienes en los fondos, tus objetivos de inversión%u2026. En todo caso, no nos suelen parecer atractivos los garantizados, evitaríamos/reduciríamos posiciones defensivas como el Nordea (la renta fija preferimos ponderarla vía referencias sueltas), diversificaríamos entre más alternativos de baja volatilidad como el BlackRock Strategic Fund European Absolute Return EUR, Merrill Lynch Investment Solutions - Marshall Wace Tops UCITS Fund (Market Neutral) EUR Acc y Henderson Gartmore Fund United Kingdom Absolute Return € Acc (hedged). Y en referencia a la renta variable, incluiríamos algún área geográfica adicional como puede ser Japón y Reino Unido. En cualquier caso, para ponderar la renta variable deberíamos esperar vueltas alcistas claras
Saludos

4 Por: Batman

Buenos días,

Estoy en la treintena y me considero de perfil moderado. Me gustaría que me diera su opinión acerca de mi cartera:

Cartesio X 20%
Belgravia epsilon 20%
Robeco bp glb premium equities 20%
Magallanes european equity E 20%
invesco pan european structured equity E 20 %

Muchas gracias de antemano
Hola Batman,
Los fondos que integran tu cartera son en general buenos fondos, con buen ratio rentabilidad/riesgo (con la excepción del Magallanes que al ser un fondo con corto histórico no podemos analizarlo de forma adecuada). Echamos en falta fondos alternativos que serán fundamentales de cara al 2016 ya que esperamos un año con bastante volatilidad. En cualquier caso, para profundizar más en el análisis necesitaríamos más datos sobre los objetivos de inversión%u2026

5 Por: Sonia 03

Hola Simón . Tengo el fondo Invesco Pan European Structured Equity Fund A Acc (LU0119750205) que representa un 10% de mis fondos (total en fondos de RV pura 26%) y para complementarlo había pensado contratar algún fondo de "e;RV Europea Cap. Flexible"e;. Estoy pensado en el Alken European Opportunities R (LU0235308482) que el 2015 ha quedado bastante rezagado o bien el Jupiter European Growth Class L EUR Acc (LU0260085492) que lo ha hecho muy bien en el 2015. ¿Con cuál de los 2 fondos se quedaría?¿Alguna otra recomendación?. Muchas gracias.
Hola Sonia,
Para poder analizar alternativas concretas, deberíamos conocer la totalidad de los fondos y ponderaciones que integran tu cartera así como tu perfil de riesgo. Aunque estamos positivos en Europa, consideramos que debería diversificar entre otras zonas geográficas como Japón, Reino Unido%u2026

Saludos

6 Por: Marcrn

Buenos dias Sr. Perez,
antes de las elecciones recomendaba comprar 100% convencido bolsa española con objetivo hasta los 15.000 para el 2016. Todavía esta tan convencido?
Un saludo
Hola Marc
El objetivo de 15000 puntos del Ibex es un objetivo que barajamos de cara a finales de 2017 como indico en mi libro "2017 el final de la crisis". Porque la macro lo apoya, porque consideramos que el menor coste de la energía y la actual coyuntura de tipos bajos benefician de forma importante a las empresas españolas, seguimos pensando que el Ibex mejorará en el largo plazo. En el corto plazo, el cumplimiento con las previsiones económicas (especialmente las partidas de crecimiento y empleo) serán claves pero en cualquier caso, esperamos volatilidad y más hasta que no se resuelva la incertidumbre política.
Saludos

7 Por: Kike Naj

Buenas señor Simon
Mi pregunta es la siguiente:
Tengo los fondos Bestinfond, Cartesio Income y DT IN I MULTI OPP LC (eur) ACC.

Quisiera incorporar otro fondo pero no sé cuál sería el idóneo de estos dos
Magallanes Iberia
Valentum

Me gustaría que me diera su opinión. Muchas gracias
Buenas Kike,
Los fondos que propones son de reciente creación y por tanto, no disponemos de performance ni datos de volatilidad para poder comparar con los fondos de la misma categoría. Por asset, nuestra preferencia sería la de ponderar zona euro y no sólo España que consideramos será más volátil que sus homólogos europeos. Para cubrir esta área, uno de los fondos que más nos gustan es el Allianz Euroland Equity Growth A EUR pero para ponderarlo, esperaríamos ver vueltas claras en los índices europeos.

Un saludo

8 Por: Telefonico

Buenos días Simón, tengo en cartera el Edmond de Rothschild emerging bonds C-FR0007021050. Cree Ud. que debo seguir manteniendolo en cartera?, pese a la subida de tipos USA y la deuda en dolares de los emergentes. representa un 3% de la cartera y mi intención es mantenerlo, salvo que Ud opine lo contrario y me de alguna alernativa, o ninguna.
Muchas gracias por su tiempo y feliz año nuevo
Buenas,
El Edmond de Rothschild emerging bonds C-FR0007021050 es un fondo que invierte en renta fija emergente y los retornos provienen tanto de los activos de renta fija como del riesgo divisa que asume el fondo. Debemos tener en cuenta que se trata de un fondo de riesgo alto (volatilidad media de los tres últimos años de 14,42%) y que por tanto añadirá volatilidad a la cartera. Sin embargo, porque i) la ponderación es reducida y consideramos que aporta diversificación y ii) porque el fondo es bueno (salvo momentos puntuales es capaz de batir al índice de referencia y a la media de la categoría), mantendríamos la posición.

Saludos

9 Por: Tamujoso

buenos días, Simón.
escucho habitualmente los comentarios que haces por la radio.
quiero abrir un fondo de renta fija.tal como están las cosas no se si abrir un fondo de renta fija a corto, o uno normal.
gracias por tu respuesta.

Dentro de la renta fija, nuestra preferencia es la de invertir en referencias sueltas después de haber estudiado el atractivo del bono a su vencimiento y no tanto fondos globales de renta fija%u2026

10 Por: Eva_47

Hola Simón. Tengo 45 años, perfil moderado y para medio-largo plazo. Estoy en liquidez en un 15% y el resto está repartido de la siguiente manera: 5% ING Direct FN Renta Fija FI, 9 % Altair Patrimonio II, 10% Pareturn Cartesio Income I, 10% Invesco Pan European High Income A, 10% DWS Concept Kaldemorgen, 10% Henderson Gartmore Fund United Kingdom Absolute Return R€ Acc (hedged), 9,5% JPM Global Cptal Appreciation, 9% Robeco BP Global Premium Equities D, 8,5% Invesco Pan European Structured Equity y un 4% Metavalor FI. ¿Qué opina de mis fondos? ¿Qué cambios haría en este momento?. Estaba pensando reducir algunos mixtos y contratar el Auriga Investors Belgravia Lynx A. Muy amable, gracias.
Buenas Eva,
En general, nuestra tendencia es la de ponderar menos mixtos y los que ponderamos suelen tener un sesgo flexible y no defensivo o moderado que consideramos lo tendrán más complicado por la alta ponderación en renta fija. Por otra parte, con el fin de dotar de mayor estabilidad a las carteras en momentos de alta volatilidad como el actual, estamos sobreponderando alternativos con volatilidades inferiores al 5%-6%. Y en referencia a la renta variable, nuestra preferencia es la de ponderar áreas geográficas concretas y no tanto fondos globales.

Saludos

Feliz 2016 a todos!!! Muchas gracias por vuestras preguntas! Ha sido un placer. Para mayor concreción o cualquier duda que no haya quedado resuelta, podéis contactarme en sperez@panoramia-invest.com Hasta pronto!


Volver arriba