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FONDOS DE INVERSIÓN

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Fernando Luque Senior financial editor de morningstar

1 Por: jose luis alonso torquemada001

Buenos días Fernando: Tengo el 18% de mi dinero en un fondo de fondos global (Bankia Multisectorial) y el 24% en un fondo de renta variable internacional (Bankia soy así dinámico) el 24% en Bankia mixto Renta Fija15; el 30% en Bankia Rentabilidad objetivo MP y el resto en liquidez (antigüedad de la cartera junio de este año). Aún así me planteo cambiar a un fondo en bolsa española y otro en bolsa USa,: Mi horizonte de inversión es de 3 a 5 años. qué me aconsejas?
Gracias y feliz verano
Hola José Luis. Primero para un horizonte de 3 a 5 años, la distribución de cartera me parece aceptable. En cuanto a cambiarte a un fondo de bolsa española y bolsa USA, creo que es importante tener clara la actual composición de tu cartera. En realidad ya tienes exposición a bolsa USA, por ejemplo, a través del Bankia Multisectorial. Lo que yo haría es, ayudándote de nuestras fichas en www.morningstar.es, hacer una composición de cartera para ver si realmente necesitas un fondo de bolsa USA o de bolsa española. Espero haberte ayudado. Feliz verano igualmente.
Fernando Luque

2 Por: Jordi Lluis

Buenos dias Sr. Luque,

que opinion tiene de los fondos de CaixaBank, no veo que los valoren muy bien pero este año hay algunos que lo estan haciendo muy bien, por ejemplo: Foncaixa Oportunidad (mixto agresivo) acumula un 17% en un año o el Multisalud con un 22 %. Estos dos fondos son buenas opciones de inversión o hay mejores opciones.

Muchas gracias,

Jordi
Hola Jordi.
A mi juicio ambos fondos son caros. Especialmente el Oportunidad (clase estándar, por lo menos) ya que tiene un ratio de costes totales por encima del 2%. Pueden haber tenido un comportamiento aceptable, pero insisto en que merece la pena elegir fondos baratos. Se demuestra que a largo plazo, los fondos baratos obtienen mejores resultados.
Un saludo
Fernando Luque

3 Por: Navarro69

Hola Fernando,

Soy un inversor equilibrado y de largo plazo con el 55% de su patrimonio en fondos de RF, depositos y bonos y el 45% en RV. Entre los fondos de RF tengo el Pimco Globla Investment Credit, Franklin Templeton Total Return y MG Optimal Income. Tengo dudas sobre si me convendria traspasar los dos primeros dadas las perspectivas para la RF. ¿Que opina considerando que como le comentaba mi perspectiva es de largo plazo? En caso de aconsejarme traspasarlos, podria recomendarme a cual/cuales fondos? Gracias por su asesoramiento tan valioso en estos tiempos.
Hola Navarro69.
En principio la composición de cartera que tienes (55% renta fija y 45% renta variable) coincide con tu perfil y tu horizonte temporal. No cambiaría nada a esa distribución. Es cierto que las perspectivas para la renta fija son bastante pobres. Hay dos opciones. No hacer nada y mantener la cartera que tienes ahora. Los fondos seleccionados son buenos, o sea que no hay problema por ese lado. Otra opción es traspasar parte de la renta fija a liquidez, para utilizarla de forma puntual y táctica en caso de bajadas en las bolsas.
Un saludo
Fernando Luque

4 Por: Navarro69

Estimado Sr.: Tengo el Carmignac Patrimoine desde hace 4 años y sus resultados creo que estan siendo mediocres. Por ello me planteo traspasarlo a un fondo como Cartesio X, BGF Global Allocation, Nordea Stable Return o Bantleon Oportunities. ¿Cual de ellos elegiria? Saludos
Hola.
Si tiene decidido cambiar de fondo, me limitaría a los dos primeros (el de Cartesio y el de BlackRock) ya que los otros dos no los hemos analizado aún (desde un punto de vista cualitativo). Pero son fondos con perfiles distintos. El Cartesio X es un fondo mixto defensivo mientras que el BGF Global Allocation lo tenemos categorizado como mixto moderado (más en línea con el Carmignac Patrimoine). Por lo tanto el cambio depende mucho de si está dispuesto a asumir menos riesgo o un riesgo similar en su cartera.
Un saludo
Fernando Luque

5 Por: josefa

Buenos días. Estoy situación neutra, fondos estables.,En estos momentos no sé como posicionarme, veo que el dólar puede subir con respecto al euro. También dudo de estos máximos. Los emergentes y China no se si son oportunidades.Africa podría ser interesante... La renta fija no me fio. Que puede recomendarme en esta situación de gran incertidumbre para actuar en fondos, al menos para mi. Mi perfil es de riesgo y el plazo es de unos 15 años. Valoro mucho su opinión. Saludos. Muchas gracias.
Hola Josefa.
Mi consejo, siempre, es que en caso de duda (si uno no lo tiene muy claro) es no hacer nada y esperar a que se produzcan algunos recortes para tomar posiciones en bolsa. Tiene un plazo suficientemente amplio como para permitirse tener renta variable en cartera. Hace unos días publiqué en nuestra web un artículo sobre una estrategia de aportaciones flexibles que puede ser de interesante lectura y que puede adaptarse a su perfil.
Un saludo.
Fernando Luque

6 Por: Ramon

Hola Fernando: Cómo puedo ver el Percentil de los fondos en la página de Morningstar . ¿este dato se puede considerar muy positivo para seleccionar los mejores fondos e inversión?.
Muchas gracias.
Hola Ramón.
En la pestaña de rentabilidad calculamos el datos de % rango en categoría. Es lo mismo que el percentil. Cuanto más bajo el dato, mejor posicionado está el fondo respecto a su categoría.
Un saludo
Fernando Luque

7 Por: Juan Jose Blanco Martinez

Hola.Desde la caída de renta fija en junio pasado tengo dos fondos que se han recuperado moderadamente pero el Templeton total global return aunque en un principio parecía que se recuperaba no parece que lo consiga.Que me recomienda?Lo compre en Abril.Muchas gracias.
Hola Juan José.
No es fácil dar una respuesta rotunda a esta pregunta. Primero depende del horizonte de inversión y del perfil de riesgo. Quiero decir que si uno tiene un horizonte de largo plazo y un perfil moderadamente agresivo, hay probablemente más valor ahora mismo en la renta variable que en la renta fija. Si uno tiene un perfil moderado, tampoco veo inconveniente a mantener parte de la cartera en renta fija (tampoco espero fuertes subidas de tipos de interés tal como está la situación macro a nivel mundial).
Un saludo
Fernando Luque

8 Por: Franc.

Srñ.Luque,soy inversor de RV.
Que tipo de fondos,en los proximos,6 ,o 7 meses, veria ested
mas aconsejable invertir,VALUE,GRANDE GROUTH,CAPITAL PEQUEÑO Y MEDIANO,ETC.
EEUU, O, EUR,
Hola Franc.
A tan corto plazo es díficil hacer predicciones. Diría que vienes curvas peligrosas para las bolsas debido a la política de la Fed (retirada de los estímulos) y el hecho de que la bolsa americana está en máximos históricos. Por otra parte, no vemos que las bolsas estén infravaloradas a estos niveles. Así qye prudencia.
Un saludo
Fernando Luque

9 Por: F Martos

Un saludo señor Luque .He invertido de mi cartera de renta fija en el ETF MTS SPAIN GOVERNMENT, INDEX (ALL MATURITY) a cinco años ¿que opinion le merece? GRACIAS
Hola F. Martos. A mi es un producto de me gusta debido a sus bajas comisiones y su duración más o menos larga en deuda española. Lo mantendría a ese plazo.
Un saludo.
Fernando Luque

10 Por: Ramon

Hola Fernando: ¿Qué valoración le das al máximo drawdown, a la hora de seleccionar fondos de inversión de renta variable?.
Muchas gracias y saludos
Hola Ramón.
Es efectivamente un dato muy interesante y que mide bastante mejor que la volatilidad el riesgo del fondo.
Un saludo
Fernando Luque

Muchas gracias a todos por vuestras preguntas. Feliz verano a los que siguen disfrutando de las vacaciones. Fernando Luque


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