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FONDOS DE INVERSIÓN

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Fernando Luque Senior financial editor de morningstar

1 Por: Jaime7

Buenos dias Fernando. Estoy invertido en el fondo ROBECO US PREMIUM "DH" ( con la divisa cubierta ) con el que cubro la parte de RV USA de mi cartera. En función de la posible evolución del par euro/dolar ¿ crees que debería pasarme a la clase "D", que no cubre la divisa, o te parece más oportuno seguir con la clase cubierta ?. Muchas gracias.
Hola Jaime.
Respecto al tema de cubrir o no cubrir el riesgo divisa creo que depende mucho del horizonte de inversión. Si uno invierte a largo plazo y puede soportar la mayor volatilidad generada por el impacto de la divisa no veo ningún problema en invertir sin tener la divisa cubierta.
Un saludo
Fernando

2 Por: peter bn

Buenos días Fernando. Encantado. Tras el descalabro general en renta fija. Ahora qué. USA muy arriba. Europa estancada y los emergentes que parece que se van a venir abajo. ¿Lo ve así? ¿Qué nos quedaría, mantenernos al margen, fondos flexibles de autor tipo Alken o Bestinver? ¿O piensa que los USA siguen siendo una buena entrada ahora ¿Liquidez?Un saludo
Hola peter.
Por ir directamente al grano, estaría (es una opinión personal) infraponderado en renta variable, infraponderado en renta fija y sobreponderado en liquidez.
Un saludo
Fernando

3 Por: Antonio001

Buenos dias

Para un inversor conservador con un objetivo de rentabilidad del 5% y para un periodo de varios años, me podria recomendar una carteras de 4 fondos.

Gracias y un saludo
Hola Antonio.
Gracias por tu pregunta. No es fácil contestarla ya que pienso que para obtener un 5% anual hay que asumir algo de riesgo en renta variable (va a ser muy difícil conseguir esa rentabilidad sólo con fondos defensivos). Ahora bien, esa exposición a la renta variable se puede conseguir bien directamente con un fondo de renta variable (elegiría un buen fondo de renta variable global) o a través de fondos mixtos o flexibles (tipo carmignac Patrimoine o los fondos de Cartesio por poner un par de ejemplos). Pero insisto en que uno tiene que asumir algo de riesgo para obtener rendimientos del entorno del 5% anual.
Un saludo
Fernando

4 Por: Ignacio001

Buenos días Tengo mi parte de RV en dos fondos europeos que están un poco parados (tras estas caídas han sido evidentemente perjudicados). ¿Qué fondos me recomendarías en RV? ¿Emergentes-Europa-Globales? Es sólo un 10% de mi ahorro ya que el resto está en bonos o depósitos . Mi perfil tratando de sacarle un poco de jugo a mi parte de fondos de RV, ya que es una mínima parte de mi ahorro, con cierta tolerancia a pérdidas (10-15%). Sinceramente gracias
Hola Ignacio.
Gracias por tu pregunta. Comentas que tienes dos fondos de renta variable europea. Posiblemente exista un cierto solapamiento entre las dos carteras, por lo que lo más recomendable es vender o traspasar (dependdiendo del impacto fiscal) uno de ellos a un fondo de renta variable global.
Un saludo
Fernando

5 Por: Ignacio001

Me gustaría conocer su visión en emergentes y entre estos que mercados recomendaría para el largo plazo. Especialmente agradecería su visión de China, ante las turbulencias actuales (Estoy posicionado en un ETF sobre el HSCI a largo plazo). Muchas gracias
Hola Ignacio.
Muchas veces en temas de inversión lo mejor es lo más fácil. Lo difícil en este caso es predecir qué mercado (emergente) se comportará mejor a largo plazo. Nadie lo sabe. Por lo tanto la mejor opción es elegir un fondo o un ETF diversificado a nivel regional y no caer en la tentación de seleccionar un país en concreto o, incluso, una región en particular.
Un saludo
Fernando

6 Por: josefa

Buenos días. Estoy planteándome comenzar a invertir en fondos Frontier y Africa. Tengo un perfil agresivo y a un plazo de más de 10 años. La razón es que pienso que los países desarrollados tienen un consumo maduro, sus empresas no pueden dar muchas sorpresas y la población envejece. ¿me puede dar su opinión sobre esta propuesta inversora? Muchas gracias.
Hola Josefa.
Gracias por su pregunta.
Empezar a invertir en fondos a través de emergentes y más concretamente de fondos frontera me parece muy arriesgado (incluso si uno tiene un perfil agresivo). Me parece más razonable empezar a invertir en los mercados desarrollados. Sí. Es cierto que los mercados emergentes tienen mejores persepctivas de crecimiento que el resto del planeta, pero la rentabilidad en bolsa no depende desgraciadamente (sería muy fácil) del crecimiento económico... sino más bien de factores como las valoraciones. Luego como he indicado en una respuesta anterior, lo más sensato si uno quiere invertir en emergentes es hacerlo a través de un fondo diversificado y no en un fondo regional (como sería el de África).
Un saludo
Fernando

7 Por: F Martos

Que opinion tiene del fondo GESCONSULT TALENTO y que riesgo tiene,
Hola.
El fondo tiene poca historia (un poco más de un año). Creo que hay que esperar algo más para emitir una valoración sobre este fondo.
Un saludo
Fernando

8 Por: Jordi Lluis

Buenos dias Sr. Fernando,

Viendo como se estan comportando los fondos de RF en general, soy inversor moderado pero me estoy planteando eliminarlos de la cartera, ya que estan bajando mucho la rentabilidad y centrarme en mixtos y algo de RV, que opina? ¿Que fondos mixtos me recomienda?

Salidos y gracias
Hola Jordi.
Gracias por su pregunta. No. No eleiminaría los fondos de renta fija de la cartera. Infraponderalos a lo mejor sí, pero no eleiminarlos. ¿Por qué? Porque en una cartera no sólo importa la rentabilidad sino también el riesgo. Y los fondos de renta fija cumplen una función interesante como amortiguador de las posibles caídas que se pueden producir en los mercados de renta variable.
Un saludo
Fernando

9 Por: Ramon

Hola Fernando: Si en página de Morningstar voy a herramientas y abro la ventana de rentabilidades de índices, me aparece el listado de las rentabilidades acumuladas de los diferentes índices de la página de Mornnigstar ¿Cómo puede ver los fondos que tienen cada índice?

Muchas gracias
Hola Ramón.
En las fichas de los fondos publicamos el índice correspondiente a la categoría a la que pertence. Ese benchmark no es necesariamente el índice que sigue el gestor, pero en nuestra opinión es un índice representativo de su categoría.
Un saludo
Fernando

10 Por: Armadilla

Buenos días, Fernando

Qué tipo de fondos, para invertir hoy, considera adecuados con un planteamiento de reembolso, preferiblemente con plusvalía(3%-4%), a dos/tres años, Puede sugerir un par de ellos, si los ve de gestora española. Muchas gracias
Hola Armadilla.
Gracias por su pregunta. A ese plazo, fondos mixtos defensivos o flexibles como el Cartesio X, Bestinver Renta o Renta 4 Pegasus.
Un saludo
Fernando

Muchas gracias por vuestras preguntas. Siento haber contestado de forma muy escueta a todas ellas. Es más por falta de tiempo que por voluntad.


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