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FONDOS DE INVERSIÓN

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Diego González Socio director de Bull4all Advisor EAFI

1 Por: Carles 02

Hola Diego, muchas gracias por tu ayuda.
Soy un inversor dinámico y estoy estudiando dos fondos mixtos flexibles para añadir a mi cartera. Los fondos son el MFS Global Total Return A1eur y el Sycomore Allocation Patrimoine R, como los ves?
Hola Carles,

MFS Global Total Return es un fondo con filosofía 60/40, es decir, 60% bolsa y 40% renta fija. El historial del fondos es muy bueno, uno de los mejores productos de esta filosofía pero te traslado dos cuestiones:

- Probablemente en enfoque 60/40 no funcione como en el pasado puesto que la renta fija no ofrecerá lo que ha ofrecido los últimos 35 años, es decir, si tomas el histórico del fondo puedes ver como parte de la rentabilidad viene de los bonos, esto no va a suceder en el futuro.

- Por otra parte el 60% buena parte está en bolsa USA, cara bajo mi parecer PER18x y con poco potencial, es cierto, que el comportamiento desde 2009 ha sido excepcionalmente bueno pero no creo que vuelva.....

Conclusión, excelente producto dentro de la categoría pero podrías comprar el MFS Global Equity en un 60% y en el 40% de renta fija mirar quizás productos de gestión alternativa algo de renta fija

2 Por: Francisco50

Buenos días Diego. Tengo varios fondos mixtos-alternativos y me gustaría saber si cree adecuado mantener todos o sería mejor eliminar alguno, los fondos son el Sextant Grand Large A, el Belgravia Épsilon FI, el Sycomore Partners R, el Nordea-1 Stable Return BP EUR y el DWS Concept Kaldemorgen LC ¿qué le parecen?. Le sigo y valoro mucho sus recomendaciones. Mi perfil es moderado, tengo 48 años y para medio-largo plazo. Muchas gracias. Saludos.
Hola Francisco,

Muchas gracias.

Creo que tienes un buen nivel de diversificación entre estrategias y gestores (sin conocer los pesos) y es acorde a un moderado

Un saludo

3 Por: Jorge Toledo Serrato

Buenos días podría aconsejarme un fondo de Rv global y otro Europea para acompañar al Gesconsult Rv que ya tengo suscrito?

gracias y un saludo
Hola Jorge,

MFS Global Equity BNY Long term Global equity

Henderson Euroland JP Equity plus MFS Value Sturdza Funds plc - Strategic Europe Value

4 Por: P.t.c

Hola Diego:
Gracias de nuevo por compartir tu tiempo con nosotros. En la parte de RV Emergente estoy en 2% FIDELIEY ASIAN SMALLER COMPANIES, 2% FRANKLIN INDIA, 2% PARVEST EQUITY RUSSIA, 2%GBM Asset Management SICAV Mexico D EUR y 2% Robeco QI Emerging Conservative Eqs D €. Dudo si entrar con un 2% en el BNY Mellon Brazil Equity EUR A Acc o si le ves con poco recorrido.
Por otro lado, no tengo nada de RV Japonesa y estoy siguiendo al NIKKEI esperando corrección en torno a 18600 pero no parece llegar, y dudo si entrar con un 2% en el M&G Japan Smaller Companies Euro A Acc (u otro que me recomiendes) o esperar.
Muchas Gracias.
Hola PTC,

Un placer.

Buenos fondos, especialmente me gusta el Asian Smaller, quizás un fondo de Renta Variable Emergente Global - Región - País te facilite la gestión.

Brazil....

5 Por: Antonio Llamas Rodriguez

señor diego quisiera su opinion sobre mi cartera de fondos, a ver que opina, tengo un total de 10 fondos repartidos de la siguiente manera,
Renta 4 Delta Fi Acc 15%, Renta 4 Pegasus Fi 19.5%,Auriga Investors Belgravia Lynx A 7%- Dws Top Dividende Ld 7%, Groupama Avenir Euro N 21%, Robeco Bp Global Premium Equities D 9%, Nordea 1 - Stable Eq Ls H-Eur E Eur 5%,
Renta 4 Valor Relativo Fi 16% soy un inversor para largo plazo y quisiera algun consejo, gracias.-

6 Por: González Lara

Buenos días. Para mantener en un plazo de 2-3 años, qué fondo de renta variable de estos dos siguientes le ofrece más confianza y cree que tiene menos volatilidad: Invesco Pan European Structured Equity A o Groupama Avenir Euro N.
Hola Lara,

Los dos por diversificación puesto que tienen enfoques distintos pero ampliaría el aplazo a 5 - 7 años puesto que es 100% bolsa.

En el Invesco tienes UK y en el Gropupama no, el primero tiene un enfoque cuantitativo de gestión y el otro cualitativo (fundamentales).

Es complicado saber en 10 años quién lo hará mejor, imposible, lo que si es cierto es que combinándolos reducirás el riesgo no solo la volatilidad también que uno de los fondos lo empiece a hacer muy mal, algo que desgraciadamente le pasa hasta a los mejores.

Metería más fondos en RV Europa en una cartera

7 Por: Hidalgo Luria

Hola buenos días. Me puede dar su opinión del Carmignac Patrimonie A, Auriga Investor-Belgravia Lynx y del Pareturn Cartesio Equity. Los llevo en cartera hace unos dos años, ¿cree que debo mantenerlos o cambiaría alguno de ellos por otros fondos de similares categorías que pueden comportarse mejor?

8 Por: Rosa Capell

Buenos días, Diego:

estoy pensando en invertir en el fondo de fondos Gestion Value que comercializa Andbank; ¿considera que es una buena opción o considera más interesante invertir por separado en los fondos que integra? (lo digo por la posible sobreponderación de comisiones o riesgos acumulados que pueda conllevar este fondo.

Muchas gracias como siempre!
Hola Rosa,

Un fondo de una "carcasa" donde puedes meter lo que quieras (dentro de lo legal), es cierto que tienes una estructura doble de comisiones pero el coste total no es mayor. ¿Por qué? la razón es que dentro de Gestión Value tienes clases institucionales a las que seguramente no puedas acceder por lo tanto, en mayor o menor medida no ganas más comprándolos por separado y la solución te ofrece un todo en uno, con mayor diversificación.

A mi me gusta el concepto puesto que simplifica y no encarece pero siempre te puedes comprar los fondos por separado

9 Por: Sandra

Hola Diego. Como alternativa a un plan de pensiones estaba pensando contratar algún fondo (que no tiene los inconvenientes de los PP´s en cuanto a liquidez, etc%u2026) y hacer aportaciones mensuales, pero estoy en duda si contratar algún fondo mixto flexible o bien uno de RV. ¿Qué me recomendaría?¿podría recomendarme algún fondo que considere adecuado para este fin y que permita aportaciones mensuales inferiores a 200€. Mi perfil de riesgo es medio, tengo 46 años y sería para largo plazo. Un saludo cordial y muchas gracias.
Hola Sandra,

Te recomendaría un fondo de renta variable global all cap y un buen renta fija a corto. Vas metiendo los 200€ en el de bolsa llueva o salga el sol (importante la disciplina)...y cada 3-5 años vas pasando una cantidad al renta fija a corto con la misma disciplina y ajustándose a tu edad.

Ideas*:

- RV Global - Robeco BP Global Premium Equities

- RF Global Flexible - PIMCO Income

* mira bien las comisiones puesto que en el largo plazo impactan bastante, en todo caso ambos fondos se han ganado holgadamente las comisiones

Como segunda derivada podrías incluir algún fondo (dos) de pequeñas empresas, uno de Europa y otro de USA

10 Por: Status

Hola Diego,

Llevo salgo más de un año en los siguientes fondos:

LU 0701926320 y LU 0723564463

Los rendimientos son muy negativos desde entonces y les cuesta recuperarse ahora que la tendencia esta favorable.
¿ me recomiendas mantener o cambiar a fondos más favorables de características similares?

Muchas gracias
Status
Hola Status,

El problema no viene de los fondos como tal viene del activo donde invirtió: RV Europa. Igual que su cartera en nuestras estrategias Rv Europa tiene un peso muy importante y nuestras carteras inevitablemente han sufrido bastante (piensa que desde máximos a mínimos del periodo 2015-2016 el mercado ha llegado a hacer un -28%)

La cuestión es si tiene sentido tener bolsa europea: nosotros pensamos que sí, por valoración, crecimiento macro y de beneficios, que no puede ser mejor....pero el mercado no lo refleja amén de las elecciones.

Muchas gracias a todos por sus preguntas. Pueden contactarme en contacto@bull4all.com. Diego González


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