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FONDOS DE INVERSIÓN

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Diego González Socio director de Bull4all advisor eafi

1 Por: Francisco Fernandez Troyano

Como valora los fondos Allianz fondo vida a largo plazo
-cartera optima decidida B, F.I.
-cartera optima dinámica.
Hola Francisco,

La verdad es que no seguimos los fondos de Popular/allianz, no los tenemos en el radar.

Disculpas

2 Por: Sandra

Hola Diego. ¿Qué fondos de autor de distintas categorias y a ser posible que inviertan todo o parte de su dinero en el fondo me recomendaría?. Tengo el Kaldemorgen y cartesio X. Muchas gracias.
Hola Sandra,

No sé si te he entendido bien, te recomendaría incluir algún fondo más, aunque sin saber tu perfil te dejo fondos "similares para componer la cartera":

BNY Mellon Global Real Return A EUR
Invesco Balanced-Risk Alloc E
Nordea-1 Stable Return BP EUR
M&G Dynamic Allocation A EUR Acc

3 Por: Francisco_Lp

Hola Diego, un placer tenerle de nuevo con nosotros. Tengo 45 años, perfil moderado y para medio-largo plazo. Estoy en liquidez en un 10% y el resto está repartido de la siguiente manera: 7,5 % Bankinter Renta Fija Corto Plazo, 13,5% Invesco Pan European High Income A, 11,6% DWS Concept Kaldemorgen, 11% Pareturn Cartesio Income I, 13,8% JPM Global Cptal Appreciation, 8,1% Nordea-1 Stable Return Fund BP EUR, 4,5% Henderson Gartmore Fund United Kingdom Absolute Return R€ Acc (hedged), 11,5% Robeco BP Global Premium Equities D y 8,5% Invesco Pan European Structured Equity. ¿Qué opina de mis fondos? ¿Qué cambios haría en este momento?. Muy amable. Gracias.
Hola Eva,

Me gustan mucho los fondos multi activo tipo Cartesio, Kaldemorgen y Nordea-1 Stable pero creo que tiene demasiados.

Metería algo más de renta variable europea pero en general me gusta la cartera y los productos

4 Por: Marta78

Hola Diego, gracia por contestar nuestras inquietudes. Tengo 2 preguntas para usted:1.- con la posible subida de tipos en EEUU ¿recomendais fondos de deuda pública y/ o corporativa USA?¿cuáles?
2.- viendo los niveles de índice de materias primas ¿recomendais la compra de algún fondo o ETF para largo plazo? Podría ser una gran oportunidad.

Saludos
Hola Marta,

Como sabes si tengo un bono y suben tipos = pierdo dinero (esas es la relación).

En este sentido tenemos varias opciones:

1- Bajar la vida de los bonos que tengo en mis fondos (duración corta). Cuanto antes venzan los bonos menos me afectará la subida de tipos (convexidad).

2- Preferencia por Europa frente a USA.

3.- Por tipo de bono: menos preferido Deuda Pública luego Corporativos y en último lugar, el más preferido, bonos High Yield. ¿Tiene más riesgo? Sí pero menos desde la óptica de subida de tipos, razón: al tenemos más cupón (tir) aguantará mejor las subidas de tipos, mayor colchón.

Como no se debería limitar en cualquier cartera el peso de High Yield en cartera otras alternativas serían productos de RETORNO ABSOLUTO y RF Flexible para construir la cartera:

GS Global Startegic Income
Fidelity Global Strategic Bond
EdM Bond Allocation
Pioneer Fds Strategic

Carmignac Capital Plus
Threadneedle Credit Opportunities 
Pimco Unconstrained Bond Fund
BlueBay IG Absolute Return




5 Por: Maria Diaz Gonzalez

Hola, buenos días:

Le agradecería mucho su orientación sobre los siguientes fondos y para un perfil moderado-equilibrado para mantener lo que resta de año y el año que viene, según las diversas coyunturas: Carmignac Capital Plus, Robeco european Conservative Equities D, JPM Global Income A, M&G Global Dividend, M&G Dynamic Allocation, DWs Concept Kaldemorgen y SLI Global Absolute Return Strategies.
Muchas gracias de nuevo
Hola María,

Quizás metería algo más de renta variable europea, es decir, aumentaría el riesgo pues se lo puede permitir si es que realmente tiene un perfil de riesgo medio.

Como no me dice los pesos de los fondos, tampoco puedo dar una opinión precisa.

6 Por: Bhodi

Hola Diego:

¿Podrias recomendarme dos buenos fondos de renta variable española con una visión a muy largo plazo, o sea, de 7 a 10 años vista??

un saludo y muchas gracias.
Hola Bhodi,

La renta variable tiene que ser vista a largo plazo, al menos 4 años. En este sentido nuestra estrategia pasa por:

- Evitar RV España hasta las elecciones

- Evitar el Ibex35 por el alto impacto que tiene LATAM, más de 1/3 de sus beneficios

En este sentido y para los próximos años, pequeña y mediana capitalización con sesgo value sería la opción más interesante bajo nuestro punto de vista:

EDM Spanish Opp
Magallanes Value
Metavalor Internacional FI
Siitnedif Tordesillas SICAV Iberia

7 Por: Ramon Doval Montoya

buenos días...
por favor opinión sobre ethna activ....lleva un año muy flojo.
¿que le parece traspasarlo a un retorno absoluto.. ML Marshall Wallace..?
Para un 10% de mi cartera..
gracias
Hola Ramón,

El Ethna es un muy buen fondo pero es verdad es que está "cascando" este año. Hay dos soluciones: diversificar y mantener pues ya se recuperará (el performance es excelente).

Lógicamente también puede vender y comprar el ML Marshall Wallace, fondo market neutral.

Tiene que pensar que son 2 "bichos" diferentes Ethna tiene un % de Bolsa y ML Marshall 0%.

Si se lo quiere quitar el recomendaría en lugar de un Market Neutral un Long/Short puesto que tienes una "pata larga" es decir un % en bolsa (cercano al 30%), sería un opción más equivalente .

Alken Absolute Return
DNCA Miuri
Henderson Pan European Alpha

8 Por: Juan Luis Lopez Sanz

Buenos días Diego, lo primero agradecerte tu tiempo y ayuda. Tengo los siguientes fondos: ALLIANZ EUROLAND EQUITY (pierdo un 4%); BBVA BOLSA EUROPA; y EUROVALOR MIXTO 30. En estos 2 últimos gano un poquito.
Qué le parecen estos fondos??, los mantengo de cara al año proximo??. Tengo bastante liquidez en la cuenta, me podría aconsejar algún fondo del Banco Popular que merezca la pena. Mi perfil es de preservar el capital principalmente, aunque si tengo que asumir algo de riesgo lo haría. MUCHISIMAS GRACIAS Y QUEDO A LA ESPERA. Un saludo.
Hola Juan,

No seguimos los fondos del Popular, al menos no están en nuestro radar.

Sí que te recomendaría mantener las posiciones puesto Europa es nuestra principal apuesta, quizás necesitarías asesoramiento.

9 Por: Adela Pe.

Hola Diego. Llega el final de año y las entidades financieras y demás nos bombardean con publicidad sobre planes de pensiones, al amparo de la desgravación en la declaración de renta del siguiente año. Yo sin embargo oigo a muchos experto que desaconsejan invertir en planes de pensiones, por su falta de liquidez, altas comisiones, productos muchos de ellos mediocres y su fiscalidad a la hora de rescatar el dinero, recomendando invertir ese dinero en Fondos de inversión, por su liquidez, calidad, menores comisiones, gran variedad y porque se difiere el pago de impuestos hasta su reembolso. ¿Cuál es su opinión? MUCHAS GRACIAS.
Hola Adela,

Si le quitamos el tema de la fiscalidad no tiene ningún sentido un plan e inclusive con el tema de la fiscalidad tampoco son las mejores alternativas (opinión personal).

Nosotros por término general recomendamos las carteras de fondos como alternativa o planes de pensiones con buen performance, en este sentido le toca ir a asesorarse a entidades que le puedan ofrecer más alternativas.

Te dejo un post que publiqué el otro día en 5Días sobre el tema:

http://blogs.cincodias.com/estoyanoesloqueera/2015/11/cambio-jubilaci%C3%B3n-por-televisi%C3%B3n-curvo-de-65-planes-pensiones.html

10 Por: Miguelon

Hola Diego,¿estando otra vez el petróleo en minimos anuales entramos en algún ETF en euros para ponernos largo Se? Gracias
Hola Miguelon,

Parece atractivo entrar en petróleo pero es cierto que hay margen a la baja en WTI hasta 30USD, coste de extracción del líder (A. Saudita) margen de beneficio por extraer petróleo.

En todo caso como apuesta a largo y un pequeños importe de la cartera parece interesante:

United States Oil Fund, LP (USD) ETF
US91232N1081

Muchas gracias a todos por sus preguntares. Estaré encantado de seguir la conversación en dgonzalez@bull4all.com o @diegogonzalez2 Un Saludo Diego González CEO Bull4All


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