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FONDOS DE INVERSIÓN

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Amaia González Responsable de cuentas de CA Mercagentes

1 Por: Prelle

Hola Amaia.
Cuando es recomendable invertir en un fondo domiciliado en España o su réplica en Luxemburgo. Por ejemplo CartesioX o Cartesio Income.
Se que las comisiones y minimos son distintos, me refiero por ejemplo a cambios de gobierno en España o cambios en la legislación. Como afecta en cada caso.
Muchas gracias
Buenos días y encantada de estar de nuevo con ustedes,

En estos últimos tiempos es muy frecuente que gestoras nacionales registren una réplica de sus fondos en Luxemburgo, es el caso de Cartesio u otras como Magallanes. El objetivo es doble: por un lado, acceder a la distribución internacional de sus fondos y, por otro, depender de la legislación europea y evitar cualquier posible cambio en la regulación española.

Realmente invertir en la clase luxemburguesa no presenta ningún inconveniente.

Un saludo.

2 Por: Eiton

Buenos días Amaya, quería pedir su opinión sobre las ventajas y riesgos de invertir en renta fija global emergente, para incluirlo en la parte conservadora de mi cartera. En caso favorable tengo selecccionados los siguientes fondos: Vontobel Emerging Markets Debt B, Candriam Bonds Emerging Markets C USD Acc i Invesco Emerging Mkts Bd A USD. Agradeceria su recomendación. Reciba un saludo
Estimado Eiton,

Los términos conservadora y renta fija emergente no encajan dentro de la misma frase. La parte conservadora de una cartera consideramos que debe estar compuesta en estos momentos por productos de duración corta (no larga) en Europa para pasar este periodo de inestabilidad, y en un medio plazo debería hacer una recomposición de su cartera en otro tipo de activos.

Muchas gracias por su pregunta.

3 Por: P.t.c

Hola Amaia:
Gracias por estar con nosotros en medio de la tormenta. Mi situación actual tras recolocarme tras el BREXIT es (todos en euros)
PARETURN CARTESIO INCOME I (10%), NORDEA 1 STABLE RETURN BP (16%), AURIGA INVESTOR BELGRAVIA LYNX (10%), NORDEA 1 ST EQ L/S -EUR HDG B (10%), ROBECO LUX-O-RENTE D (EUR) A (13%), ETHNA AKTIV T (EUR) ACC (9%), FIDELITY ASIAN SMALLER COMPS (3%), PICTET WATER P (EUR) ACC, (3%), ROBECO EM CONS EQ D (EUR) (3%), BANKINTER EUROSTOXX INVERSO (12%), BGF WORL GOLD (10%), BANKINTER AHORRO ACTIVOS (1%)
Mis fondos de renta variable (actualmente a cero) eran: EDM INTERNATIONAL SPANISH EQTY, Fidelity Iberia A-Acc-EUR, GROUPAMA AVENIR EURO N, Jupiter JGF European Gr L EUR Acc, M&G Japan Euro A Acc, Pictet - Robotics HP EUR Acc, CPR Silver Age E.
Mi pregunta es que te parecen los porcentajes, si consideras realizar algún cambio más, añadir algún fondo que creas pueda ser interesante ahora o para volver a entrar en IBEX y EUROSTOXX, y a que niveles crees que puede ser bueno volver a entrar en IBEX y EUROSTOXX. Si hay algún fondo de UK que crees pueda beneficiarse del BREXIT.
Muchas gracias.
Buenos días,

En esta jornada he comentado en diferentes ocasiones las posibles repercusiones del Brexit en los diferentes mercados, en concreto europeo y el británico. En el caso del mercado español, cabe señalar que el Ibex 35 es un índice muy bancarizado, y la más acentuada caída en este sector explicaría el diferencial en el comportamiento de este mercado.

En cuanto a tu cartera aumentaría el peso de fondos globales como Robeco Global Conservative o First Eagle Amundi International en detrimento de emergentes. En cuanto a la inversión en renta variable europea nuestros productos recomendados son MFS Meridian European Value y CA Mercaeuropa Euro. En renta variable española los activos EDM Spanish Equity y Fidelity Iberia son una buena opción.

Muchas gracias por tu pregunta.

4 Por: P.t.c

Hola Amaia:
Gracias por estar con nosotros en medio de la tormenta. Mi situación actual tras recolocarme tras el BREXIT es (todos en euros)
PARETURN CARTESIO INCOME I (10%), NORDEA 1 STABLE RETURN BP (16%), AURIGA INVESTOR BELGRAVIA LYNX (10%), NORDEA 1 ST EQ L/S -EUR HDG B (10%), ROBECO LUX-O-RENTE D (EUR) A (13%), ETHNA AKTIV T (EUR) ACC (9%), FIDELITY ASIAN SMALLER COMPS (3%), PICTET WATER P (EUR) ACC, (3%), ROBECO EM CONS EQ D (EUR) (3%), BANKINTER EUROSTOXX INVERSO (12%), BGF WORL GOLD (10%), BANKINTER AHORRO ACTIVOS (1%)
Mis fondos de renta variable (actualmente a cero) eran: EDM INTERNATIONAL SPANISH EQTY, Fidelity Iberia A-Acc-EUR, GROUPAMA AVENIR EURO N, Jupiter JGF European Gr L EUR Acc, M&G Japan Euro A Acc, Pictet - Robotics HP EUR Acc, CPR Silver Age E.
Mi pregunta es que te parecen los porcentajes, si consideras realizar algún cambio más, añadir algún fondo que creas pueda ser interesante ahora o para volver a entrar en IBEX y EUROSTOXX, y a que niveles crees que puede ser bueno volver a entrar en IBEX y EUROSTOXX. Si hay algún fondo de UK que crees pueda beneficiarse del BREXIT.
Muchas gracias.

5 Por: Jorge M

Hola Amaia :

Actualmente estoy siguiendo el fondo;
Schroder International Selection Fund Swiss Small & Mid Cap Equity A Acc
Que opinión tiene?.Cual puede ser el riesgo respecto al tipo de cambio?.Soy inversor a largo plazo y no me preocupa demasiado las variaciones que pudiera tener a corto

Támbien tengo posiciones en M&G Optimal Income y M&G Global Dividend.Sería adecuado incrementar posiciones en ambos?.

Gracias de antemano.


Estimado Jorge,

El fondo M&G Optimal Income tiene una gran exposición a deuda británica por lo que ya antes del referéndum recomendamos a nuestros clientes sustituirlo por Pimco Income, fondo de similares características con una exposición significativamente inferior a este país. Adjunto te facilito gráfico comparativo de estos dos fondos.

Por lo que respecta al fondo M&G Global Dividend su carácter defensivo, con poca exposición al sector bancario y el importante peso de las divisas fuera de la libra han supuesto que haya podido presentar un buen comportamiento en este escenario.

Un saludo.

6 Por: Lluisss

Buenas tardes,

Me podría decir 3 o 4 fondos para comprar ahora para aprovechar las bajadas del Brexit.

Gracias
Estimado Lluis,

En estos momentos más que nunca debo insistir en la importancia de definir una cartera en función de su perfil inversor. El atractivo que pueda encontrar en algunos mercados no nos debe llevar a asumir un riesgo excesivo que no podamos soportar.

Siguiendo con la respuesta a Eva sobre el Brexit, somos conscientes de que el mercado europeo ha sufrido acusadas caídas en pocos días, y aunque se enfrenta a un panorama volátil y complicado presenta mayor potencial de subida.

En renta variable europea nuestros fondos recomendados son MFS Meridian European Value y CA Mercaeuropa.

Un saludo.

7 Por: Oscar Fontaneda Villota

Hola Amaia ¡¡¡
me podias decir algun fondo global para invertir a largo plazo y alguno europeo que pueda ir bien aun con tanto lio en los mercados ???
Estimado Oscar,

Estas jornadas post-Brexit han castigado principalmente a los fondos europeos, mientras que los fondos globales gracias a su diversificación, al mejor comportamiento de EEUU y al efecto sobre las divisas han presentado mejor comportamiento.

Entre nuestros fondos globales recomendados encontramos First Eagle Amundi International y M&G Global Dividend. Para la renta variable europea destacamos MFS Meridian European Value, y CA Mercaeuropa Euro.

Muchas gracias por tu pregunta.

8 Por: Marino47

Hola Amaia. Soy novato en esto de los fondos y tengo una consulta. Tengo fondos en 2 entidades y me gustaría saber si hay alguna página en castellano o aplicación donde poder hacer un seguimiento Global a mis fondos, además de poder ver en cada momento la distribución geográfica Global (al menos por continentes), ver % de RV e RF.., etc%u2026 Muchas gracias.
Estimado Marino,

Nosotros ponemos a disposición de nuestros clientes en nuestra web corporativa las fichas comerciales, normalmente mensuales, donde las gestoras explican su filosofía, distribución geográfica, sectorial y asentamiento estratégico. Supongo que tus entidades dispondrán en su página web dicha documentación.

De todas formas www.morningstar.es es una herramienta muy completa para seguir la evolución de los fondos.

Un saludo.

9 Por: jose antonio 15

Buenos días a todos. Amaia, ¿ si tuviese liquidez para invertir que fondo o fondos escogería para invertir a seis meses vista ? Gracias.
Buenos días Jose Antonio,

Seis meses es un horizonte de inversión muy corto para realizar cualquier inversión. Como ya he comentado anteriormente el panorama de los mercados bursátiles es complicado, volátil y no demasiado claro para los próximos seis meses, a pesar de que un horizonte más largo pudiera suponer un. Por otro lado, una inversión en productos monetarios a tan corto plazo podría arrastrar rentabilidades negativas en un periodo tan corto dado el actual nivel de tipos de interés.

Un saludo.

10 Por: Jorgec

Hola Amaia, viendo como esta la R.V. Europea y las perspectivas laterales/ bajístas sobre la Americana. ¿Cómo verías la entrada en fondos de R.V. China o Asiatica?.
Muchas gracias.
Estimado Jorge,

La incorporación de zonas geográficas emergentes en nuestras carteras las realizamos desde fondos globales, ya que el riesgo de estas áreas es bastante elevado y no somos partidarios de incorporarlos en nuestras carteras directamente.

Por otro lado en las jornadas post-Brexit los mercados americanos apenas han bajado, mientras que los europeos han sufrido un fuerte retroceso.

Un saludo.

Muchas gracias por su participación en este encuentro. Quedo a su entera disposición en el correo a.gonzalez@mercagentes.es. Hasta pronto.


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