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FONDOS DE INVERSIÓN

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Amaia González Responsable de cuentas de CA Mercagentes

1 Por: Crespo1

Buenos días.
Tengo pensado entrar en el fondo JPMorgan Investment Funds - Global Macro Opportunities Fund D (acc) - EUR. ¿Qué opinión le merece? Muchas gracias por permitirme preguntarle.
En el complejo escenario actual cada vez resulta más interesante diversificar en estrategias de retorno absoluto. En esta categoría el fondo JP Morgan Global Macro Opportunities se presenta como una buena opción. Su excelente trayectoria le ha valido para ser considerado como un cinco estrellas por Morningstar.
Un saludo.

2 Por: P.t.c

Hola Amaia:

Lo primero muchas gracias por dedicarnos tu tiempo.
Para dedicar un porcentaje pequeño de la cartera (3%), le llevo dando vueltas hace un par de semanas a invertir en algún fondo relacionado con el oro. ¿Crees que puede seguir dando rendimiento durante este año que parece va a ser tan volatil o la subida del mismo se desinflará en cuanto el petróleo se estabilice?. Encuentro varios que se centran en empresas de extracción del mismo, pero ¿conoces algún fondo tipo monetario cuyo activo sea el oro?. Si es así, por favor dime algún nombre, de fondos de este tipo y de empresas relacionadas con la extracción de oro que te parezca interesante.
Por otro lado y ya con vistas a mínimo 2 años, ¿Puede ser momento de empezar a entrar en renta variable de China e India?. Si es así, ¿que tipo de fondos recomendarías?

Muchas Gracias Amaia.

Un saludo

Muchas Gracias.
Buenos días,
En los últimos tiempos el oro no ha actuado como activo refugio, así se demuestra en las caídas de su precio desde 2011. Por otro lado, el repunte en precios que hemos visto en este comienzo de año se puede recoger mejor en un ETF sobre el oro que en fondos de compañías mineras.
Desde el punto de vista de la diversificación resultaría más interesante invertir en materias primas. El fondo Invesco Balanced Risk Allocation que tiene parte de su inversión en materias primas pueda satisfacer ese fin.

Un saludo.

3 Por: Antonio R

Estimada Amaia, primero de nada agradecerle sus valiosos consejos. Soy un inversor Moderado (aunque dispuesto a asumir riesgo) con la siguiente cartera: Mutuafondo D 11%. M&G optimal income A-H 13%, M&G dinamic allocation 9%, M&G Japan A 6%. Robeco Emerging conservative eq D eur 4%, Robeco BP global premium Eqs D 12%. Invesco Pan European High Income A 15%, Invesco pan European structured eq E 10%y. Allianz Europe Small Cap Equit 12%. Fidelity emerging mkt debt eq ac eur 8%.
Que modificaría dada la situacion actual del mercado?
gracias de nuevo por su tiempo.
Estimado Antonio,
Según nuestros perfiles de cliente, un inversor moderado no debería soportar más de un 40% en productos arriesgados. En su caso, la exposición a renta variable supera el 50%, por lo que le recomendaría reducir el peso en estos productos.
Podría reducir su exposición a mercados emergentes que aumentan significativamente el riesgo de su cartera e incluir algún producto más conservador de retorno absoluto que actualmente no tiene en cartera.
Muchas gracias por su pregunta

4 Por: Carles 02

Tengo 2 preguntas. ¿Como ve la RV en general ahora que ha corregido tanto y en donde ven mas oportunidades? y la segunda ¿Que le parecen los fondos Vontobel Emerging Markets Equity Hedge Eur y Old Mutual Pacific Equity Fund A3, para una inversión a largo plazo que represente cada uno el 3% de mi cartera de fondos.? Mi perfil es arriesgado. Gracias por su ayuda.
Buenos días,
Ante el complicado y poco rentable panorama de la renta fija, la renta variable se muestra como el activo con posibilidad de mejores retornos, más aún tras los recortes sufridos recientemente. Europa se encuentra en un momento del ciclo más retrasado y por tanto con posibilidades de mayor recorrido. Entre nuestros fondos recomendados de renta variable europea destacamos MFS Meridian European Value y CA Mercaeuropa.
Sin embargo, la situación de los mercados en general no debe desviarnos de nuestro perfil inversor. Deberemos adecuar la asignación de activos a nuestro perfil, no asumiendo un riesgo excesivo en productos de renta variable exclusivamente por la situación de los mercados.
Un saludo.

5 Por: Carles 02

Buenos días Amaia,

dos preguntas: la primera que diferencia hay y cual aconsejan entre los fondos Templeton Global Bond Fund N Eur H1 y Templeton Global Bond Fund N acc Eur? la segunda ¿Cómo ve el fondo F.Templeton European Growth Fund N, de la misma gestora para un inversor arriesgado? Gracias por la ayuda.
La clase H1 significa que se encuentra "hedgeada", es decir, cubierta de las oscilaciones sufridas por el dólar-euro. La segunda clase a pesar de estar denominada en euros sí depende de los movimientos dólar-euro.
Como ya he mencionado anteriormente, nuestros fondos recomendados en la categoría de renta variable europea son MFS Meridian European Value y CA Mercaeuropa.
Muchas gracias por tu pregunta.

6 Por: Sandra

Hola Amaia. Tengo el fondo Pareturn Cartesio Income I y este año no va muy bien y estaba pensando cambiarlo por el Altair Patrimonio II que está aguantando mucho mejor, ¿Qué le parece este fondo como sustituto?. Viendo la volatilidad que hay y dicen que habrá este año ¿como ve fondos con buen Alfa como el Belgravia Epsilon como sustituto de los fondos de RV?. ¿Otros fondos similares?. Muy amable por su ayuda. Gracias.
Estimada Sandra,
El comportamiento de Pareturn Cartesio Income en este año con las fuertes correcciones sufridas no nos extraña y consideramos que no debería inquietarte.
De todas formas, en este entorno de volatilidad uno de los fondos que mejor se está comportando dentro de la categoría de mixtos flexibles es el Nordea 1 Stable Return.
Adjunto facilito gráfico comparativo.
Un saludo.



7 Por: Rafa Pc

Estimada Amaia: ¿qué opina del fondo Amundi Funds Index Global Bond LU0389812933 para el próximo año? Si quizá no le gusta porque es de gestión pasiva al menos dígame qué le parece la categoría.

8 Por: Eva46

Hola Amaia. Tengo en liquidez un 20% y el resto está repartido en fondos de la siguiente manera: 10 % Altair Patrimonio II, 6% Pareturn Cartesio Income I, 13% Nordea Stable Return, 9% Merrill Lynch Investment Marshall Wace Tops, , 10% Henderson Gartmore Fund United Kingdom Absolute Return R€ Acc (hedged), 13% JPM Global Cptal Appreciation, 9% Auriga Investors Belgravia Lynx A , 6% Robeco BP Global Premium Equities D y un 4% Metavalor FI. ¿Qué opina de mis fondos? ¿Qué cambios me propondría?. ¿Aumentar la RV que en este momento entre todos los fondos ronda sobre el 36%?. Tengo 46 años, mi perfil es moderado y para medio/largo plazo . Muchas gracias por su ayuda. Saludos.

Estimada Eva,
La selección de fondos que compone tu cartera considero que se encuentra bien diversificada y se trata de buenos fondos.
Nuestra recomendación de exposición a renta variable para un perfil moderado es de un 40%. En tu caso te encuentras en niveles cercanos y no contemplaría aumentarla significativamente.
Saludos.

9 Por: Miguelangel001

Buenos días mi pregunta es la siguiente,digame vd dos fondos de retorno absoluto,dos de renta variable europea y dos de renta variable global,muchas gracias por su respuesta y saludos
Buenos días Miguel Angel,
A continuación te señalo nuestros fondos recomendados para cada categoría que señalas:
-Retorno absoluto: BNY Mellon Absolute Return y Henderson Pan European Alpha
-Renta variable europea: CA Mercaeuropea y MFS Meridian European Value
-Renta variable global: First Eagle Amundi International y MFS Meridian Prudent Wealth.
Muchas gracias.

10 Por: Eva_47

Buenas Amaia. Estaba pensando contratar los fondos Robeco BP Global Premium Equities D e Invesco Pan European Structured Equity ¿Qué opina de estos fondos para este momento? ¿Qué otras alternativas que considere mejores a estos fondos me recomendaría?. Estaba pensando también contratar un fondo mixto, tipo Belgravia Epsilon ó Cartesio Y ¿cual de estos 2 me recomendaría ó bien alguna otra alternativa?. Muchas gracias por su experta opinión. Saludos.

Muchas gracias por todas vuestras preguntas. Quedo a vuestra disposición en mi correo a.gonzalez@mercagentes.es.


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