Consultorio de bolsa

Buenos días,
Sin tener en cuenta el resultado de los acontecimientos clave de este mes de junio (como son el Brexit el 23 de junio y las elecciones españolas el 26 de junio) dentro de los productos que toman mayor exposición en la bolsa española (altamente castigada por las inestabilidades sufridas por los mercados inicios de año) una de las mejores alternativas es el fondo Metavalor con ISIN ES0162735031.
La política del fondo prevé una inversión de más del 75% del patrimonio total en activos de Renta Variable de las cuales más del 90% deben de ser de emisores cuyo domicilio. En la actualidad se observa que el asset allocation del fondo respeta la política de inversión del mismo, distribuyendo un 86,80% en el mercado de Renta Variable, un 7,69% en títulos de Renta Fija y un 5,51% en instrumentos de cobertura. Respecto a la capitalización de las empresas emisoras así como su ubicación sectorial, se observa una gran diversificación. No obstante, se observa un gran ponderación en compañías de pequeñas dimensiones (teniendo en cuenta los resultados obtenidos por los índices que recogen los resultados de pequeñas de menor capitalización, resulta una correcta idea de inversión).
Analizando el comportamiento del fondo, se observa que obtuvo una rentabilidad media anualizada a 3 años del 19,43%, una volatilidad del 13,07% y un ratio de Sharpe de 1,37, lo que indica que por cada unidad de riesgo asumida por el fondo este obtiene 1,37 unidades de rentabilidad. Por otro lado, la correlación del fondo con el índice al que se referencia es de cerca del 75% lo que permite analizar indicadores como alfa que en este caso toma un muy buen valor de 5,98 (lo que indica la correcta actuación del gestor generando valor para el fondo mediante su actuación). Aunque a Year-To-Date la rentabilidad obtenida es del -3,43%, tanto a 3 años como en lo que llevamos de año el fondo se ubica como uno de los mejores de su categoría por lo que se debe tener en cuenta como una idea de inversión para tomas posiciones en el mercado Español.
Saludos! Alex