El CAC 40 francés comenzó una fuerte caída en mayo de 2018 y se aceleró en septiembre, confirmando la tendencia con la pérdida de la media de 200 periodos el día 5 de octubre. Después de haberla testado en 10 ocasiones desde el 29 de mayo hasta que finalmente la pierde el 5 de octubre.

Análisis técnico del CAC-40 francés para Swing Trading, posibles escenarios

A partir de ese momento, comienza la sucesión de máximos decrecientes, se forma una directriz bajista que lleva al índice hasta el mínimo del 26 de diciembre de los 4.500 puntos, día que sale de la sobreventa que marca el RSI.

La confirmación de un suelo en el CAC-40, la marca el cruce alcista del MACD que se genera el día 30 de diciembre. A partir de ahí, comienza un rebote que se mantiene vigente en estos momentos.

El día 15 de enero, el índice francés superó al alza la directriz bajista.  A partir de ahí, se genera un canal alcista de más corto plazo. El pasado viernes día 22 de marzo, el índice perdió la directriz bajista, pero se aguantó en el soporte de los 5.252,8 puntos, en ningún caso el índice consiguió cerrar ningún día por debajo de ese nivel.

En estos momentos, el CAC 40 se encuentra superando la resistencia de los 5.410,5 puntos, que fue el precio al que cerró el pasado lunes 18 de marzo.

 

Análisis del CAC-40 para swing trading

 

Los indicadores técnicos muestran que el índice podría continuar con fortaleza alcista:

  • El MACD podría estar dando un cruce alcista en el día de hoy.
  • El RSI tiene pendiente positiva.
  • El CCI aun esta fuera de la zona de sobrecompra, con pendiente positiva.
  • El Estocástico dio un cruce alcista el día 28 de marzo.
  • El precio se sitúa por encima de la media móvil de 200 periodos, todavía descendente.

En este contexto, marcamos dos posibles escenarios para el CAC-40:

  • El primer escenario sería con sesgo alcista, el haber superado el nivel de resistencia de los 5410,5 puntos, si hoy cerrase por encima de dicho nivel aumentarían las probabilidades de mayores subidas, pudiendo fijar un posible objetivo en los 5.556,14 puntos marcado por simetría de mercado (resistencia del 14 de junio de 2018). Un stop podría marcarse por debajo del mínimo de la vela diaria de ayer en los 5360 puntos.
  • El segundo escenario, se confirmaría con la pérdida de los 5.252,8 puntos a precios de cierre diario. En este caso aumentarían las probabilidades de mayores caídas y podría fijarse el objetivo en la media móvil de 200 periodos en el entorno de los 5.127,4 puntos. En este caso el stop, se podría fijar en los máximos anteriores a la pérdida del soporte.

¿Cómo podría hacer este tipo de operaciones con CFD? Ejemplo de operativa.

En el caso de la operativa con CFDs en el CAC 40 francés, existen 3 tipos de contratos según el tamaño: 1 euro por punto, 2 euros por punto o 10 euros por punto. En este ejemplo, (que en ningún caso deber ser considerado como una recomendación de compra o venta, ya que no es el objetivo), vamos a seleccionar el contrato de 1 euro por punto.

En el caso de entrar en el primer escenario y se decidiese entrar alcista a un precio de 5.425 puntos con el contrato de 1 euro por punto (ganancia o pérdida por cada punto que se mueva el índice de 1 euro), el valor nominal de la operación serían 5.425 euros, por lo que la garantía solicitada (o fianza) para abrir la posición serían 542,50 € (5.425 € * 10% = 542,50 €).

En este caso, aunque se decidiera poner stop de pérdidas en los 5360 puntos, las garantías seguirían siendo las mismas 542,50 €, por lo que el apalancamiento en este caso sería de 10 veces.

En el caso de que se optara por el segundo escenario y se decidiese entrar bajista a un precio de 5.252,8 puntos con el contrato de 1 euro por punto (ganancia o pérdida por cada punto que se mueva el índice de 1 euro), el valor nominal de la operación serían 5.252,8 euros, por lo que la garantía solicitada (o fianza) para abrir la posición serían 525,28 € (5.252,80 € * 10% = 525,28 €).

En este caso, aunque se decidiera poner stop de pérdidas imaginemos en los 5.400 puntos, las garantías seguirían siendo las mismas 525,28 €, por lo que el apalancamiento en este caso sería de 10 veces.

¿Cómo podría hacer este tipo de operaciones con Opciones Barrera? Ejemplo de operativa.

Si planteamos la misma operativa con opciones barrera en el Ibex 35, el tamaño mínimo del contrato sería: 1 euro por punto.

En este ejemplo, (que en ningún caso deber ser considerado como una recomendación de compra o venta, ya que no es el objetivo), vamos a seleccionar el contrato de 1 euro por punto.

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista (compra de una opción barrera CALL) a un precio de 5.425 puntos con el contrato de 1 euro por punto (ganancia o pérdida por cada punto que se mueva el índice de 1 euro), poniendo el nivel de salida o Knock out en los 5.360 puntos. La prima solicitada sería la diferencia entre los (5.425 – 5.300 puntos = 125 puntos), que multiplicado por un euro serían 125 euros.

 

Anáilsis técnico del CAC-40 en gráfico diario

 

En este caso, cómo la prima pagada es de 125 euros (en caso de cerrar la posición con beneficio se devuelve la prima), el apalancamiento en este caso sería de 86,80 veces. (5.425€ /125€ = 86,80 veces).

En el caso de que se optara por el segundo escenario y se decidiese entrar bajista (compra de opción barrera PUT) a un precio de 5.252,5 puntos con el contrato de 1 euro por punto (ganancia o pérdida por cada punto que se mueva el índice de 1 euro), poniendo el nivel de salida o Knock Out en los 5.380 puntos. La prima solicitada sería la diferencia entre los (5.380 – 5.252,5 puntos = 127,2 puntos), que multiplicado por un euro serían 127,2 euros.

En este caso, cómo la prima pagada es de 127,2 euros (en caso de cerrar la posición con beneficio se devuelve la prima), el apalancamiento en este caso sería de 41,29 veces. (5.252,5 € / 127,3€ = 41,29 veces).

De esta manera, en las opciones barrera, un inversor puede controlar el apalancamiento en base a donde ponga su stop garantizado o Knock Out. De esta forma, puede aumentar el apalancamiento por encima de la operativa en CFD, asumiendo el mismo nivel de riesgo en euros.